เมื่อวันจันทร์ Bernstein ย้ําการจัดอันดับ Outperform และราคาเป้าหมาย 61.00 ดอลลาร์สําหรับ Brown Forman (นิวยอร์ก:BF-B) หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 ของบริษัท หุ้นของผู้ผลิตสุราพุ่งขึ้นกว่า 11% หลังจากการประกาศผลประกอบการ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ลดลงซึ่งเกินความคาดหมายของ Bernstein 7.5% และฉันทามติ 12% บริษัทยังยืนยันคําแนะนําประจําปีงบประมาณ 2025
การเติบโตของยอดขายสุทธิแบบออร์แกนิกของกลุ่ม Brown Forman ที่ 3.0% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ของ Bernstein ประมาณ 150 จุดพื้นฐาน โดยได้รับความช่วยเหลือจากการเพิ่มขึ้น 490 จุดพื้นฐานจากการเติมสต็อกสินค้าคงคลังของผู้จัดจําหน่าย การเติมสต็อกสะท้อนให้เห็นถึงการฟื้นฟูรูปแบบการจัดส่งตามปกติในการคาดการณ์ความต้องการในช่วงวันหยุดและการเปรียบเทียบที่ดีกับช่วงเวลาที่อ่อนแอก่อนหน้านี้ แม้ยอดขายสุทธิพื้นฐานโดยรวมจะลดลง 1.9% แต่ก็ถือเป็นการปรับปรุงอย่างมีนัยสําคัญจากการลดลง 5.0% ที่รายงานในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025
ตลาดเกิดใหม่แสดงสัญญาณของความแข็งแกร่งด้วยยอดขายสุทธิพื้นฐานที่เติบโต 7.9% สําหรับไตรมาส ซึ่งเป็นการฟื้นตัวที่โดดเด่นจากการเติบโตที่ทรงตัวในไตรมาสก่อนหน้า ตลาดสหรัฐฯ ประสบกับยอดขายสุทธิพื้นฐานลดลง 5.2% ซึ่งแม้ว่าจะยังคงติดลบ แต่ก็แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงตามลําดับจากการลดลง 7.0% ในไตรมาสแรก ส่วนประเทศที่พัฒนาแล้วระหว่างประเทศก็หดตัวลง 3.8% เช่นกัน แต่ก็เป็นการปรับปรุงตามลําดับเช่นกัน
บริษัทคาดว่าอัตรากําไรขั้นต้นของปีงบประมาณ 2025 จะหดตัวเล็กน้อย โดยได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ ซึ่งรวมถึงผลประโยชน์ที่ช้ากว่าที่คาดไว้จากราคาหางจระเข้ที่ลดลงเนื่องจากยอดขายเตกีล่าที่อ่อนแอลง
Bernstein ได้อัปเดตแบบจําลองทางการเงินเพื่อสะท้อนถึงรายได้ล่าสุดและตัวเลขอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ซึ่งส่งผลให้มีการคาดการณ์ EPS ที่ลดลงเล็กน้อยสําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 บริษัทรักษาเป้าหมายในอีกสิบสองเดือนข้างหน้าบวกกับราคาต่อกําไร (P/E) หนึ่ง (NTM+1) ทวีคูณ 30 เท่า และราคาเป้าหมายที่ 61.00 ดอลลาร์สําหรับหุ้นของ Brown Forman
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน