เมื่อวันจันทร์ JPMorgan ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้น Bentley Systems Incorporated (แนสแด็ก:BSY) ซึ่งเป็นบริษัทซอฟต์แวร์ที่เชี่ยวชาญด้านโครงการโครงสร้างพื้นฐาน โดยมีเรตติ้งถือหุ้นไว้และราคาเป้าหมายที่ 52 ดอลลาร์
ซอฟต์แวร์ของบริษัทได้รับการออกแบบมาเพื่อรองรับวงจรชีวิตทั้งหมดของโครงการโครงสร้างพื้นฐานแนวนอน เช่น ถนน สะพาน และสาธารณูปโภค ซึ่งครอบคลุมด้านต่างๆ ของโครงการและการจัดการสินทรัพย์
จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจไว้ที่ 80.78% และมีการเติบโตของรายได้ 9.06% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
บริษัทรับทราบปัจจัยพื้นฐานระยะยาวของ Bentley Systems โดยสังเกตเห็นลักษณะการป้องกันของอุปสงค์ตลาด ความต้องการนี้ได้รับการสนับสนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลอย่างต่อเนื่องและการขาดแคลนวิศวกรโครงสร้างในปัจจุบัน แม้จะมีตัวบ่งชี้เชิงบวกเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า Bentley Systems ประสบปัญหาในการแสดงการเร่งการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ
การวิเคราะห์ของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าบริษัทรักษาคะแนนสุขภาพทางการเงินโดยรวมที่ดี แม้ว่านักวิเคราะห์ 9 คนเพิ่งปรับรายได้ JPMorgan ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง
JPMorgan ยังเน้นย้ําถึงการขาดตัวเร่งปฏิกิริยาระยะกลางที่อาจส่งผลกระทบต่อรายได้ของบริษัท ด้วยหุ้นของ Bentley Systems ที่ซื้อขายที่ประมาณ 12 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อยอดขาย (EV/Sales) และประมาณ 30 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) นักวิเคราะห์เชื่อว่าหุ้นมีราคายุติธรรม
การประเมินมูลค่าแสดงถึงพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับคู่แข่งในภาคซอฟต์แวร์ก่อสร้างและ บริษัท SaaS แนวตั้งที่มีโปรไฟล์ความสามารถในการทํากําไรที่คล้ายคลึงกัน
ราคาเป้าหมายที่ 52 ดอลลาร์ต่อหุ้นสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินของบริษัทเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดปัจจุบันของ Bentley Systems ในอนาคตถือหุ้นไว้จักรวาล SaaS แนวตั้ง การจัดอันดับการคงสัดส่วนการลงทุนชี้ให้เห็นว่านักวิเคราะห์มองว่าหุ้นของบริษัทไม่ได้มีมูลค่าต่ําเกินไปหรือมีมูลค่าสูงเกินไปอย่างมีนัยสําคัญ ณ จุดนี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Bentley Systems รายงานผลประกอบการทางการเงินในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายรับประจํารายปี (ARR) ที่ 12% เป็น 1.271 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ของบริษัท เช่น Cesium และการเป็นพันธมิตร รวมถึงการเป็นพันธมิตรกับ Google ถูกกําหนดให้เสริมความสามารถทางภูมิสารสนเทศ 3 มิติและการจัดการสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐาน
แม้จะเผชิญกับความท้าทายในจีนและความล่าช้าของรายได้จากบริการระดับมืออาชีพ แต่ Bentley Systems ยังคงมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวและมุมมองการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของสหรัฐฯ
บริษัทได้รับวงเงินสินเชื่อใหม่ 1.3 พันล้านดอลลาร์และลดหนี้อาวุโสลงเหลือ 168 ล้านดอลลาร์ รายได้จากการดําเนินงานสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 69 ล้านดอลลาร์ โดยมีกระแสเงินสดจากการดําเนินงานที่น่าประทับใจที่ 86 ล้านดอลลาร์ Bentley คาดการณ์การเติบโตของ ARR ในระดับต่ําสองหลักอย่างต่อเนื่องโดยมีอัตรากําไรเพิ่มขึ้น 100 จุดพื้นฐาน และมีแนวโน้มสูงกว่าแนวโน้มการเติบโตของ ARR 10.5% ถึง 13% ในปี 2024
ในแง่ของการพัฒนาล่าสุดการเข้าซื้อกิจการ Cesium และการเป็นพันธมิตรกับ Google คาดว่าจะช่วยเพิ่มข้อเสนอของ Bentley อย่างไรก็ตาม รายได้จากบริการระดับมืออาชีพลดลงเนื่องจากความล่าช้าในโครงการที่เกี่ยวข้องกับ IBM Maximo และรายได้รวมมีแนวโน้มไปสู่ระดับต่ําสุดของความคาดหวัง แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Bentley Systems ยังคงมุ่งมั่นที่จะสร้างสรรค์นวัตกรรม การเติบโตเชิงกลยุทธ์ และการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลในภาคโครงสร้างพื้นฐาน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน