เมื่อวันพฤหัสบดี CFRA ได้ปรับลดระดับ IMI Plc. (IMI:LN) (OTC: IMIAY) จาก ซื้อ เป็น ถือ และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 17.00 ปอนด์จาก 20.00 ปอนด์ การปรับอันดับและราคาเป้าหมายเป็นไปตามแถลงการณ์การจัดการชั่วคราวล่าสุดของ IMI ซึ่งเปิดเผยว่ารายได้ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ลดลง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าจะเพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบเป็นรายปี การเติบโตนี้เกิดจากกลุ่มระบบอัตโนมัติเป็นหลัก ซึ่งช่วยบรรเทาผลลัพธ์ที่อ่อนแอลงจากภาคเทคโนโลยีเพื่อชีวิต
แม้รายได้จะลดลง แต่ยอดขายทั่วไปของ IMI ในกลุ่มระบบอัตโนมัติแสดงให้เห็นถึงเทคโนโลยี ซึ่งช่วยถ่วงดุลภาวะถดถอยในภาคเทคโนโลยีชีวิต อย่างไรก็ตาม กลุ่มย่อยด้านวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิตและการควบคุมของเหลวมียอดขายออร์แกนิกลดลง 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งได้รับผลกระทบจากความต้องการที่ลดลงในตลาดอุปกรณ์วิทยาศาสตร์เพื่อชีวิตทั่วโลก
นอกเหนือจากรายได้และผลการดําเนินงานด้านการขายแล้ว IMI ยังได้ดําเนินการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 100 ล้านปอนด์ในเดือนตุลาคม ฝ่ายบริหารของบริษัทได้ย้ําคําแนะนํากําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปีนี้ โดยคาดการณ์ตัวเลขระหว่าง 1.20 ถึง 1.26 ปอนด์ CFRA คงประมาณการ EPS สําหรับ IMI ไว้ที่ 1.21 ปอนด์สําหรับปี 2024 และ 1.28 ปอนด์สําหรับปี 2025
การปรับลดอันดับเป็น Hold สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของ CFRA ที่ว่า ในขณะที่ IMI ยังคงรักษาปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคง แต่บริษัทมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับอุปสรรคระยะสั้นที่อาจจํากัดศักยภาพการเติบโตของราคาของหุ้น ความท้าทายเหล่านี้รวมถึงความผันผวนของสกุลเงิน ผลการดําเนินงานที่ไม่สม่ําเสมอในภาคส่วนต่างๆ และต้นทุนการปรับโครงสร้างที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ราคาเป้าหมาย 12 เดือนที่แก้ไขของ CFRA ขึ้นอยู่กับ 9.6x EV/EBITDA ที่ใช้กับคาดการณ์ปี 2024 ของ IMI EBIT EBITDA สอดคล้องกับอัตราส่วน EV/EBITDA ล่วงหน้าเฉลี่ยสามปีของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน