S&P 500: เหตุใดจึงยังเร็วเกินไปที่จะประกาศชัยชนะ

• หลังจากปี 2022 ที่เลวร้าย S&P 500 ก็ปิดเป็นบวกในเดือนมกราคม

• อย่างไรก็ตาม ดัชนีมาตรฐานยังไม่หลุดจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

• นี่คือระดับทางเทคนิคหลักที่ต้องระวัง

แม้ว่าความผันผวนของ S&P 500 VIX จะเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ S&P 500 ยังคงอยู่ในแดนบวกในปี 2023 แต่ในขณะที่สภาพแวดล้อมของเศรษฐกิจมหภาคดูเหมือนจะดีขึ้นในบางด้าน เช่น {{ecl-733| |อัตราเงินเฟ้อ}}ในสหรัฐอเมริกา แรงกดดันด้านพลังงานในยุโรป และโอกาสที่เศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกจะลดน้อยลง แต่ยังคงเร็วเกินไปที่จะเรียกว่าชัยชนะ

ดังนั้น ในขณะที่นักเทรดเริ่มเห็นทางออกที่เป็นไปได้จากตลาดที่ตกต่ำในปีที่แล้ว ต่อไปนี้คือสองสิ่งที่ควรคำนึงถึงเมื่อทำการซื้อขาย S&P 500:

1. ยังไม่ทะลุเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

ดัชนีทำผลงานได้แย่ในเดือนมีนาคม สิงหาคม ธันวาคม 2022 และตอนนี้ในเดือนมกราคม 2023 แม้ในบางครั้งดัชนีทะลุแนวต้านขึ้นไปแต่ก็ปรับตัวลดลงในที่สุด 

ในดัชนีบางดัชนีของยุโรป สัญญาณขึ้นที่เรียกว่าจุดตัดสีทองเกิดขึ้นเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดผ่านเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน แต่ในกรณีของ S&P 500 มันไม่ได้เกิดขึ้น

ตราบใดที่ยังคงอยู่เหนือ 3,783 จุด ก็จะไม่มีปัญหา แต่สำหรับการแรลลี่ดัชนีจะต้องทะลุเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

2. โซนแนวรับและแนวต้าน

รูปแบบพล็อตเส้น Fibonacci ในระดับสูงสุดไปจนถึงจุดต่ำสุดที่เกี่ยวข้องกัน (ตุลาคม 2022) เราได้เห็นหลาย ๆ โซนที่ทำท่าจะเป็น upside target และแนวต้าน

โซนแรกมาถึงในเดือนพฤศจิกายน 2022 และเป็น upside targe ก่อน และยังทำหน้าที่เป็นแนวต้านอีกด้วย โซนที่สองหรือเป้าหมายระยะกลางที่สองอยู่ที่ 4,150 จุด

ความเชื่อมั่นของนักลงทุน (AAII)

• ความเชื่อมั่นขาขึ้น (Bullish) เช่น การคาดการณ์ว่าราคาหุ้นจะสูงขึ้นในอีก 6 เดือนข้างหน้า โดยได้เพิ่มขึ้น 6.9 เปอร์เซ็นต์เป็น 31% แต่ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 37.5%

• ความเชื่อมั่นขาลง (Bearish)  เช่น การคาดการณ์ว่าราคาหุ้นจะลดลงในอีก 6 เดือนข้างหน้า โดยลดลง 6.9 จุดเป็น 33.1% นี่เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2022 ที่ความเชื่อมั่นเชิงลบต่ำกว่า 40% ติดต่อกันหลายสัปดาห์และยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 31%

Dow Jones U.S. Dividend 100 ยังคงทำผลงานได้ดีกว่า Dow Jones ในทุกช่วงเวลา

นักลงทุนหลายคนอาจไม่คุ้นเคยกับดัชนี Dow Jones Dividend 100 และดัชนี Dow Jones International Dividend 100

ผู้เขียนจะอธิบายว่าดัชนีเหล่านั้นคืออะไรเพราะทั้งคู่ทำผลงานได้ดีเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานในปี 2022 ในขณะที่ อัตราดอกเบี้ย เพิ่มขึ้น ความเสี่ยงด้านการเมืองระหว่างประเทศก็เพิ่มขึ้น และยังมีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว

ดัชนีทั้งสองใช้กระบวนการคัดกรองอย่างเข้มงวดเมื่อเลือกองค์ประกอบด้วยกฎเกณฑ์ ซึ่งรวมถึงมูลค่า การเติบโต และเหนือสิ่งอื่นใดคือคุณภาพ

ดัชนีเลือกรวมเฉพาะบริษัทที่จ่ายเงินปันผลเป็นเวลาอย่างน้อย 10 ปีติดต่อกัน จากนั้น หุ้นจะได้รับการจัดอันดับตามอัตราผลตอบแทนเงินปันผลประจำปี และสุดท้าย หุ้น 100 อันดับแรกจะถูกเลือกโดยพิจารณาจากคะแนนโดยรวม

อัตราผลตอบแทนของพวกเขาน่าสนใจมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของ Dow Jones US Dividend 100 ซึ่งสูงกว่า Dow Jones แทบทุกช่วงเวลา

อันดับตลาดหุ้นทั่วโลกปี 2023

การจัดอันดับของตลาดหุ้นหลักตามกำไร/ขาดทุนจนถึงปี 2023 มีดังนี้

1. จีน CSI +9%

2. อิตาลี FTSE MIB +8.76%

3. ยูโรสทอกซ์ 50 + 9.04%

4. IBEX 35 +8.65

5. ฝรั่งเศส CAC 40 +8.38%

6. เยอรมัน DAX +8.19%

7. อังกฤษ FTSE 100 +4.62%

8. Nasdaq 100 +6.44

9. S&P 500 +3.47%

10. ญี่ปุ่น นิเคอิ +3.11%

11. ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ +0.69%

หมายเหตุ: ผู้เขียนไม่ได้เป็นเจ้าของหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้