เมื่อวันศุกร์ BofA Securities ได้อัปเดตการประเมินของ Docusign Inc. (แนสแด็ก: DOCU) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 68.00 ดอลลาร์จาก 60.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทได้ตัดสินใจที่จะคงอันดับถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากประเมินผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต ซึ่งบ่งชี้ถึงการดําเนินการตามกลยุทธ์การเติบโตและผลผลิตอย่างมีประสิทธิภาพ
Docusign ได้แสดงสัญญาณที่มีแนวโน้มของการเรียกเก็บเงินและการเติบโตของรายได้ ซึ่งอาจขยับจากตัวเลขหลักเดียวต่ําไปเป็นเลขหลักกลาง ความคืบหน้านี้เกิดจากประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งในช่องทางต่างๆ สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ดีขึ้น และการขายต่อเนื่องของโซลูชัน Identity Access Management (IAM) อย่างค่อยเป็นค่อยไป วัตถุประสงค์ราคาใหม่สะท้อนให้เห็นถึงผลลัพธ์ที่มั่นคงและการดําเนินการตามแผนของบริษัทที่ประสบความสําเร็จ
การประเมินมูลค่ายังคงเป็นกลางแม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวก หุ้นของ Docusign ซื้อขายที่มูลค่าองค์กรต่อกระแสเงินสดอิสระ (EV/FCF) ทวีคูณ 12.3 เท่า ซึ่งคิดเป็น 1.9 เท่าของอัตราการเติบโตประมาณการของปีปฏิทิน 2025 (C25e) ที่ 7% นี่แสดงให้เห็นว่าศักยภาพในการเพิ่มขึ้นในระยะสั้นอาจถูกนํามาพิจารณาในราคาหุ้นปัจจุบันแล้ว
วัตถุประสงค์ราคาที่แก้ไขที่ 68 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 14 เท่าของ C25e FCF ที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากทวีคูณก่อนหน้านี้ที่ 12 เท่า เมื่อปรับตามการเติบโต นี่แสดงถึงทวีคูณ 2.2 เท่า ซึ่งสูงกว่าการเติบโตของซอฟต์แวร์ที่ค่าเฉลี่ยของกลุ่มราคาสมเหตุสมผล (GARP) ที่ 1.1 เท่า การเพิ่มขึ้นของราคาเป้าหมายนั้นสมเหตุสมผลจากการเร่งกระแสเงินสดอิสระที่คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นโดยประสิทธิภาพการดําเนินงานอย่างต่อเนื่องภายใน Docusign
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ DocuSign รายงานไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งสําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยเปิดเผยรายได้เพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 736 ล้านดอลลาร์ อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP ของบริษัทแตะระดับ 32% การสร้างกระแสเงินสด DocuSignee อยู่ที่ประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ DocuSign เปิดตัวแพลตฟอร์ม Intelligent Agreement Management (IAM) ซึ่งได้รับการตอบรับในเชิงบวกเบื้องต้น
บริษัท DocuSign รายงานอัตราการรักษาสุทธิ 99% ที่มั่นคง และการปรับปรุงการใช้งาน การใช้งาน และการเติบโตของลูกค้า DocuSign ยังประกาศรายได้จากการดําเนินงานของ nDocuSign ที่ 237 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40% จากปีที่แล้ว บริษัทวางแผนที่จะขยาย IAM ไปยังตลาดต่างประเทศและกลุ่มลูกค้ามากขึ้น
เมื่อมองไปข้างหน้า DocuSign คาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 3 จะอยู่ระหว่าง 743 ล้านถึง 747 ล้านดอลลาร์ และรายได้เต็มปีงบประมาณ 2025 ระหว่าง 2.940 พันล้านถึง 2.952 พันล้านดอลลาร์ Non-GAAPDocuSignargin คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 81.0% ถึง 82.0% สําหรับไตรมาสที่ 3 และปีงบประมาณ 2025 โดยคาดการณ์อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 28.5% ถึง 29.5% สําหรับไตรมาสที่ 3 และ 29.0% ถึง 29.5% สําหรับทั้งปี แม้อัตรากําไรจากการดําเนินงานจะลดลงเล็กน้อยเนื่องจากการลงทุนใน IAM แต่ DocuSign ยังคงมั่นใจในศักยภาพการเติบโต
InvestingPro แนสแด็ก ts
ด้วยความสนใจอย่างถ่องแท้ต่อการพัฒนาล่าสุดของ Docusign Inc. (NASDAQ: DOCU) ข้อมูล InvestingPro บ่งชี้ถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 12.12 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงสถานะที่สําคัญของบริษัทในตลาด อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของบริษัทอยู่ที่ 12.26 โดยมีการปรับเล็กน้อยเป็น 11.98 เมื่อพิจารณาจากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2025 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้แสดงให้เห็นถึงระดับความเชื่อมั่นของนักลงทุนในความสามารถในการสร้างรายได้ของบริษัทเมื่อเทียบกับราคาหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารของ Docusign ได้ซื้อหุ้นของบริษัทในเชิงรุก ซึ่งบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นภายในในการนําเสนอคุณค่าของบริษัท เคล็ดลับอีกประการหนึ่งชี้ให้เห็นงบดุลที่แข็งแกร่งของ Docusign ซึ่งถือเงินสดมากกว่าหนี้สิน ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินและความยืดหยุ่น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตรากําไรขั้นต้นของ Docusign อยู่ที่ 80.26% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2025 ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความสามารถของบริษัทในการจัดการต้นทุนขายอย่างมีประสิทธิภาพและรักษาความสามารถในการทํากําไร
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ควบคู่ไปกับข้อเท็จจริงที่ว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีนี้สามารถช่วยให้นักลงทุนมีความเข้าใจที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มของ Docusign สําหรับผู้ที่ต้องการคําแนะนําเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่ https://www.investing.com/pro/DOCU ซึ่งนําเสนอการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและการดําเนินงานของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน