เมื่อวันศุกร์ Wells Fargo ปรับแนวโน้มหุ้นของ Morgan Stanley (NYSE:MS) โดยลดราคาเป้าหมายของวาณิชธนกิจจาก 99.00 ดอลลาร์เป็น 95.00 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ยังเปลี่ยนการจัดอันดับจาก Equal-weight เป็น Underweight ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองที่ไม่ดีต่อแนวโน้มหุ้นของบริษัท
นักวิเคราะห์ของ Wells Fargo ชี้ให้เห็นถึงการปรับตําแหน่งโครงสร้างที่สําคัญของ Morgan Stanley ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ซึ่งนําไปสู่การจัดอันดับหุ้นใหม่ที่สมควรได้รับ การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการบริหารความมั่งคั่งและสินทรัพย์ ส่งผลให้รูปแบบธุรกิจที่คาดการณ์ได้มากขึ้นด้วยผลตอบแทนที่เหมือนเงินรายปีและผลตอบแทนจากหุ้นสามัญที่จับต้องได้ (ROTCE) ที่สูงกว่าคู่แข่ง
แม้จะได้ผลลัพธ์เชิงบวกจากการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ก็แสดงความกังวลว่าผลประโยชน์จากการวางตําแหน่งที่ดีขึ้นของ Morgan Stanley อาจไม่ใช่ปัจจัยใหม่สําหรับนักลงทุนอีกต่อไปและอาจเผชิญกับการชะลอตัว การประมาณการของนักวิเคราะห์คือการประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบันเป็นปัจจัยใน ROTCE สําหรับปี 2025 ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอยู่ที่ 18% เมื่อเทียบกับ 21%-22% ที่คาดการณ์ไว้
การประเมินใหม่โดย Wells Fargo นี้ชี้ให้เห็นว่าหุ้นของ Morgan Stanley อาจไม่ให้ผลตอบแทนในระดับเดียวกับในอดีตในอนาคตอันใกล้ การปรับลดอันดับเป็น Underweight สะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารในการรักษาระดับประสิทธิภาพที่สูงก่อนหน้านี้เมื่อเผชิญกับการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้น
ความพยายามในอดีตของ Morgan Stanley ได้ปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ทางการเงินอย่างแท้จริง แต่แนวโน้มปัจจุบันของนักวิเคราะห์ของ Wells Fargo ได้จับตาดูอนาคตอย่างระมัดระวัง โดยชี้ให้เห็นว่าสิ่งที่เป็นกลยุทธ์ที่ประสบความสําเร็จอาจเผชิญกับความท้าทายในการให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยต่อไป
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Morgan Stanley ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญในผลการดําเนินงานทางการเงินและการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ บริษัทประกาศเงื่อนไขสําหรับหุ้นบุริมสิทธิแบบไม่สะสม 6.625% ใหม่ Series Q ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่มุ่งเพิ่มทุนและเสริมความแข็งแกร่งให้กับงบดุลของบริษัท
นอกจากนี้ Morgan Stanley Expansion Capital ยังลงทุนใน Sokin ฟินเทคของสหราชอาณาจักร โดยเข้าร่วมกลุ่มนักลงทุนเพื่อสนับสนุนการพัฒนาผลิตภัณฑ์และการขยายตัวไปทั่วโลกของ Sokin
รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของ Morgan Stanley แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้วาณิชธนกิจที่เพิ่มขึ้น 51% โดยกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วรายงานที่ 1.88 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ อย่างไรก็ตาม กลุ่มการบริหารความมั่งคั่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีรายได้ลดลง 1% เมื่อเทียบกับการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์
แม้จะมีการพัฒนาเหล่านี้ Wells Fargo ก็ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Morgan Stanley จาก $99.00 เป็น $95.00 และเปลี่ยนอันดับจาก Equal-weight เป็น Underweight การปรับลดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของระดับประสิทธิภาพสูงของธนาคาร
ในการวิเคราะห์ตลาด Morgan Stanley คาดการณ์ว่าตลาดน้ํามันดิบจะเกินดุลในปีหน้า โดยราคาน้ํามันดิบเบรนท์คาดว่าจะลดลงสู่ระดับกลางถึงสูง 70 ดอลลาร์ ธนาคารยังรายงานการลดลงของการลงทุนในหุ้นซอฟต์แวร์ของสหรัฐฯ โดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ระดับโลก ซึ่งส่งสัญญาณถึงการเทขายในวงกว้างในภาคเทคโนโลยี สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดของ Morgan Stanley
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่เราพิจารณาการประเมินล่าสุดของ Wells Fargo เกี่ยวกับ Morgan Stanley การมองบริษัทผ่านเลนส์ของข้อมูลแบบเรียลไทม์ของ InvestingPro และข้อมูลเชิงลึกของผู้เชี่ยวชาญนั้นมีค่า Morgan Stanley ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 164.75 พันล้านดอลลาร์ เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมตลาดทุน ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนั้นชัดเจน เนื่องจากไม่เพียงแต่รักษาไว้ แต่ยังเพิ่มการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 32 ปีติดต่อกันที่น่าประทับใจ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงนโยบายทางการเงินที่มั่นคง
ข้อมูลของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Morgan Stanley ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 16.52 ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อความสามารถในการทํากําไร นอกจากนี้ บริษัทฯ มีการเติบโตของรายได้ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา อยู่ที่ 5.5% ซึ่งบ่งชี้ว่ากิจกรรมทางธุรกิจของบริษัทฯ มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
นักวิเคราะห์ของ InvestingPro ได้ปรับผลประกอบการขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ Morgan Stanley นอกจากนี้ แพลตฟอร์ม InvestingPro ยังแสดงเคล็ดลับเพิ่มเติมอีกหลายประการที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพหุ้นของ Morgan Stanley
สําหรับนักลงทุนที่สนใจความสามารถในการทํากําไรในอนาคตและผลการดําเนินงานของหุ้นของ Morgan Stanley แพลตฟอร์ม InvestingPro มีชุดเคล็ดลับเพิ่มเติมที่ครอบคลุมเพื่อช่วยในการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด เป็นที่น่าสังเกตว่าบริษัททํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ด้วยผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมาและผลตอบแทนที่สูงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา หากต้องการสํารวจเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ Morgan Stanley โปรดไปที่ https://www.investing.com/pro/MS
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน