Blue Owl Capital Corporation (OBDC) ได้เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 โดยแสดงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งด้วยมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ต่อหุ้นที่ 15.28 ดอลลาร์ และอัตราผลตอบแทน ผู้ถือหุ้น (ROE) ที่ 12.4% ซึ่งถือเป็นไตรมาสที่เจ็ดติดต่อกันของ ROE สองหลัก บริษัทรายงานรายได้จากการลงทุนสุทธิ (NII) ที่ 0.47 ดอลลาร์ต่อหุ้น และประกาศความครอบคลุมเงินปันผลพื้นฐาน 127% เสริมด้วยเงินปันผลเพิ่มเติม 0.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น การลงทุนในพอร์ตรวมอยู่ที่ 13.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมีหนี้คงค้างอยู่ที่ 7.8 พันล้านดอลลาร์ และสินทรัพย์สุทธิรวมสูงถึง 6 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังรายงานรายได้จากการรั่วไหลประมาณ 0.41 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ประเด็นสําคัญ
- มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้นในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Blue Owl Capital อยู่ที่ 15.28 ดอลลาร์ โดยมี ROE ที่แข็งแกร่งที่ 12.4%
- บริษัทบันทึกรายได้จากการลงทุนสุทธิ 0.47 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- ความคุ้มครองเงินปันผลพื้นฐานอยู่ที่ 127% โดยมีเงินปันผลเพิ่มเติม 0.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- การลงทุนในพอร์ตรวมมีมูลค่า 13.4 พันล้านดอลลาร์
- Blue Owl Capital ได้ทําการขยายแพลตฟอร์มที่สําคัญผ่านการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์
แนวโน้มบริษัท
- Blue Owl Capital คาดว่าเงินปันผลพื้นฐานจะครอบคลุมอย่างสม่ําเสมอตลอดปี 2025
- เงินปันผลเพิ่มเติมเล็กน้อยเป็นไปได้ขึ้นอยู่กับอัตราที่อาจลดลง
- คาดว่าจะมีการควบรวมกิจการกับ OBDE ในเดือนมกราคม 2025
- อัตราส่วนความครอบคลุมดอกเบี้ยคาดว่าจะอยู่ในช่วงสูง 1 เท่า ถึงต่ํา 2 เท่าในปีหน้า
- บริษัทแสดงความเชื่อมั่นในความยืดหยุ่นของพอร์ตโฟลิโอในสภาวะเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน
ไฮไลท์ Bearish
- สภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันกําลังเปลี่ยนไป โดยมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น
- กิจกรรมการควบรวมกิจการ (M&A) อยู่ในขณะนี้ลดลง
- พบสเปรดที่แคบในตลาดสินเชื่อเอกชน
ไฮไลท์ Bullish
- Blue Owl Capital ได้เพิ่มกําลังการผลิตปืนลูกโม่ประมาณ 30% ตอนนี้มีมูลค่ารวม 2.6 พันล้านดอลลาร์
- สภาพคล่องรวมอยู่ที่ 2.1 พันล้านดอลลาร์
- บริษัทได้ปรับใช้ภาระผูกพันการลงทุนใหม่ 1.2 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มชื่อใหม่ 11 ชื่อในพอร์ตโฟลิโอ
- ส่วนสําคัญของพอร์ตโฟลิโอ 76% อยู่ในการลงทุนภาระผูกพันครั้งแรก ซึ่งเพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้า
พลาด
- ไม่มีรายงานการพลาดอย่างมีนัยสําคัญในการเรียกผลประกอบการ
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทได้หารือเกี่ยวกับสเปรดที่แคบในตลาดสินเชื่อเอกชนและแนวทางการให้กู้ยืมที่ไม่ได้รับการสนับสนุน
- มีการชี้แจงเกี่ยวกับความแปรปรวนของรายได้จากเงินปันผลและค่าธรรมเนียม
- มีการแบ่งปันรายละเอียดเกี่ยวกับการปรับปรุงความคุ้มครองดอกเบี้ย
- มีการสํารวจกลยุทธ์สําหรับการขยายแพลตฟอร์ม
ผลการดําเนินงานทางการเงินของ Blue Owl Capital ในไตรมาสที่สามสะท้อนให้เห็นถึงบริษัทที่มั่นคงและกําลังเติบโต ตามที่ซีอีโอ Craig Packer และประธาน Logan Nicholson เน้นย้ํา การให้ความสําคัญกับการให้กู้ยืมที่ได้รับการสนับสนุนจากสปอนเซอร์ในตลาดระดับกลางระดับบนและตําแหน่งในฐานะผู้ให้กู้หลักหรือผู้ให้กู้ร่วมใน 90% ของข้อตกลง โดยมีความรับผิดชอบของตัวแทนด้านการบริหารในการลงทุนประมาณ 65% เน้นย้ําถึงความได้เปรียบในการแข่งขัน ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 128 พันล้านดอลลาร์ในสินเชื่อและผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนมากกว่า 120 คน Blue Owl Capital อยู่ในตําแหน่งที่ดีในการสํารวจภูมิทัศน์ของตลาดที่กําลังเปลี่ยนแปลงและส่งมอบผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงที่น่าสนใจต่อไป
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน