ในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 David Neeleman ซีอีโอของ Azul (นิวยอร์ก: AZUL) รายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ของบริษัทที่ 5.1 พันล้านรูปี และ EBITDA ที่ 1.7 พันล้านเรียลบราซิล ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันเมื่อห้าปีก่อน แม้จะเผชิญกับการลดค่าเงิน 40% และ EBITDA ที่เพิ่มขึ้นของราคาน้ํามัน แต่สายการบินก็สามารถปรับปรุงอัตรากําไร EBITDA และ EBITDA บรรเทาหนี้ผ่านการเจรจาที่ประสบความสําเร็จและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ การคาดการณ์ของ Azul สําหรับปี 2025 รวมถึง EBITDA ที่สูงเป็นประวัติความเป็นประวัติการณ์ที่ BREBITDA พันล้าน ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงานและการเติบโตของกําลังการผลิต
ประเด็นสําคัญ
EBITDA Azul ประกาศรายได้ในไตรมาสที่ 3 เป็นประวัติการณ์ที่ 5.1 พันล้านเรียลบราซิล และ EBITDA ที่ 1.7 พันล้านรูปี
- บริษัทประสบความสําเร็จในการเจรจาความร่วมมือใหม่ ซึ่งนําไปสู่การลดหนี้ที่คาดการณ์ไว้กว่า 1.5 พันล้านรูปี
- Azul ตั้งเป้าที่จะทําสถิติ EBITDA ของ BRL EBITDAllion ในปี 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากโปรแกรม Elevate และการส่งมอบเครื่องบินใหม่
- ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์คาดว่าจะทําให้ Azul เป็นหนึ่งในสายการบินที่มีความยืดหยุ่นมากที่สุดในโลก
แนวโน้มบริษัท
- Azul คาดการณ์ EBITDA ที่ 7.4 พันล้านรูเปียห์ และกระแสเงินสดอิสระ 1 พันล้านรูเปียเรียลสําหรับปี 2568
- สายการบินตั้งเป้าการเติบโตของกําลังการผลิต 10% โดยส่วนใหญ่ผ่านการส่งมอบเครื่องบิน E2
- การเปิดท่าเรือ Porto AlegEBITDA อีกครั้งและโครงการ Elevate คาดว่าจะมีส่วนช่วยในการเติบโตของรายได้
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทต้องเผชิญกับการลดค่าเงิน 40% และราคาน้ํามันเชื้อเพลิงเพิ่มขึ้น 73%
- ปัญหาความพร้อมใช้งานของเครื่องยนต์ส่งผลกระทบต่อกลยุทธ์การได้มาซึ่งการขยายกองยานพาหนะ
ไฮไลท์ Bullish
- อัตรากําไร EBITDA ของ Azul เพิ่มขึ้น 1.4 เปอร์เซ็นต์แม้จะมีความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาค
- สายการบินยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการฟื้นตัวของความต้องการเดินทางและระดับค่าโดยสาร
- ค่าใช้จ่ายเงินเดือนลดลงเนื่องจากประสิทธิภาพการดําเนินงาน
พลาด
- มีความล่าช้าเล็กน้อยในการส่งมอบเครื่องบิน E10 จํานวน 2 ลําที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปีปัจจุบัน
ไฮไลท์ Q&A
- นักวิเคราะห์ Rogerio Araujo สอบถามเกี่ยวกับการลดเงินเดือนและค่าใช้จ่ายอื่นๆ โดยตั้งข้อสังเกตว่าพนักงานถูกเลิกจ้าง 1.5% และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ลดลงอย่างมากเป็น 400 ล้านรูปี
- Alexandre Malfitani ตอบว่าการปรับปรุงประสิทธิภาพการทํางานคาดว่าจะคงอยู่เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงยานพาหนะและการริเริ่มด้านประสิทธิภาพ
- John Rodgerson ซีอีโอเน้นย้ําถึงเส้นทางสู่การสร้างเงินสดของ Azul ตั้งแต่ปี 2025 และประกาศวัน Azul เพื่อการมีส่วนร่วมกับนักลงทุนต่อไป
การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Azul แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและการวางแผนเชิงกลยุทธ์ของสายการบินท่ามกลางสภาวะเศรษฐกิจที่ท้าทาย การปรับโครงสร้างทางการเงินของบริษัท รวมถึงการชําระสัญญาเช่าและการระดมทุนจากผู้ถือหุ้นกู้ ได้ทําให้บริษัทอยู่บนเส้นทางที่มั่นคงในการลดหนี้สินอย่างมีนัยสําคัญและกระแสเงินสดที่ดีขึ้น ด้วยการมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพของฝูงบินและการเติบโตของความจุ Azul พร้อมที่จะนําทางอนาคตของการเดินทางทางอากาศด้วยความมั่นใจ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การประกาศผลประกอบการล่าสุดของ Azul แสดงให้เห็นภาพของความยืดหยุ่นและการเติบโตเชิงกลยุทธ์ แต่ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของบริษัท ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 Azul รายงานรายได้ 3.34 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีรายได้เติบโต 6.32% สิ่งนี้สอดคล้องกับรายได้ที่รายงานเป็นประวัติการณ์ของบริษัทและแนวโน้มเชิงบวกสําหรับปี 2025
อย่างไรก็ตาม InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงความท้าทายบางประการที่นักลงทุนควรพิจารณา เคล็ดลับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า Azul "ไม่ได้ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา" ซึ่งสะท้อนให้เห็นในอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -0.3 นี่แสดงให้เห็นว่าแม้จะมีรายได้เป็นประวัติการณ์ แต่บริษัทยังคงเผชิญกับอุปสรรคในการทํากําไร ซึ่งอาจเกิดจากการลดค่าเงินดังกล่าวและการเพิ่มขึ้นของราคาน้ํามันเชื้อเพลิง
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งระบุว่า "ราคาหุ้นของ Azul ลดลงอย่างมากในปีที่ผ่านมา" โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 ปีที่ -73.92% การลดลงอย่างมากนี้ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ในแง่ดีที่นําเสนอในการเรียกผลประกอบการ และอาจสะท้อนให้เห็นถึงความสงสัยของตลาดเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการบรรลุเป้าหมายในปี 2025 ที่ทะเยอทะยาน
เป็นที่น่าสังเกตว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Azul อยู่ที่ 319.78 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งดูเหมือนจะค่อนข้างต่ําเมื่อพิจารณาจากขนาดของการดําเนินงานและตัวเลขรายได้ที่กล่าวถึงในการเรียกผลประกอบการ นี่อาจบ่งชี้ว่าตลาดยังไม่ได้กําหนดราคาอย่างเต็มที่ในการปรับปรุงที่อาจเกิดขึ้นจากความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ Azul และความพยายามในการปรับโครงสร้างหนี้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Azul เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน