Ascend Wellness Holdings (AWH) ได้หารือเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินในไตรมาสที่สามและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ในระหว่างการแถลงผลประกอบการ โดยเน้นย้ําถึงแผนการเพิ่มประสิทธิภาพสินทรัพย์และลดต้นทุนลง 30 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2025 บริษัทนําโดย CEO Samuel Brill ประธาน Frank Perullo และ CFO Roman Nemcenko รายงานรายได้ค้าปลีกทรงตัวที่ 94 ล้านดอลลาร์ แต่มีรายได้สุทธิเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 141.6 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี
AWH มุ่งเน้นไปที่การเพิ่มความสามารถในการทํากําไรผ่านการบูรณาการในแนวดิ่ง โดยมีอัตราการเจาะ 52% สําหรับผลิตภัณฑ์ภายในองค์กร และการเปิดตัวแบรนด์อาหารใหม่ Effin' แม้จะมีแรงกดดันในการแข่งขัน แต่ AWH ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของอุตสาหกรรมกัญชาและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของตนเอง รวมถึงการเปิดร้านขายยาใหม่อย่างน้อย 20 แห่งในรัฐสําคัญ
ประเด็นสําคัญ
- AWH ตั้งเป้าลดต้นทุนลง 30 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2025 โดยแบ่งเงินออมอย่างเท่าเทียมกันระหว่าง SG&A และ COGS
- รายได้ Retail คงที่ที่ 94 ล้านดอลลาร์ รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 141.6 ล้านดอลลาร์
- บริษัทเปิดตัว Effin' ซึ่งเป็นแบรนด์อาหารที่เน้นที่สารแคนนาบินอยด์เล็กน้อย และตั้งเป้าไว้ที่ 55-60% ในแนวดิ่งในการค้าปลีก
- AWH เปิดร้านขายยาแห่งที่ห้าในเพนซิลเวเนียและเพิ่มยอดค้าปลีกสามเท่าในโอไฮโอหลังจากเปิดตัวการขายสําหรับผู้ใหญ่
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 25.1 ล้านดอลลาร์ โดยมีเงินสด 65 ล้านดอลลาร์และหนี้สินสุทธิ 221 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นไตรมาส
- สําหรับปี 2025 AWH วางแผนที่จะมุ่งเน้น CapEx ในการสร้างร้านค้าปลีกใหม่และการปรับปรุงการเพาะปลูกเล็กน้อย
แนวโน้มบริษัท
- AWH วางแผนที่จะราคาเปิดร้านขายยาใหม่อย่างน้อย 20 แห่ง โดยมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องในมิชิแกน เพนซิลเวเนีย โอไฮโอ และนิวเจอร์ซีย์
- EBITDA คาดการณ์รายได้ที่ทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อย และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่ 4 เนื่องจากแรงกดดันด้านการแข่งขันและราคา
- คดีความสําคัญเกี่ยวกับการเปลี่ยนกําหนดการกัญชาที่กําหนดไว้สําหรับการพิจารณาคดีในวันที่ 5 ธันวาคม พ.ศ. 2024 อาจส่งผลกระทบต่อภาระผูกพันทางภาษีในอดีต
ไฟ BearisEBITDA
- ความท้าทายในการแข่งขันในหลายรัฐทําให้รายได้ค้าปลีกคงที่
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงช่องทางการขายและค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Bullish
- ประสบความสําเร็จในการเปิดตัวยอดขายสําหรับผู้ใหญ่ในโอเจอร์ซีย์รายได้ค้าปลีกเพิ่มขึ้นสามเท่า
- การเติบโตของการขายส่งในนิวเจอร์ซีย์และแมสซาชูเซตส์มีส่วนทําให้รายได้สุทธิ incEBITDA เล็กน้อย
- บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีสําหรับอัตราการเติบโตของรายได้ต่อปีที่มากกว่า 10%
พลาด
- AWH คาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อย
- บริษัทต้องเผชิญกับข้อจํากัดด้านการโฆษณาและการไม่พร้อมใช้งานของผลิตภัณฑ์ยอดนิยมในโอไฮโอ ซึ่งส่งผลต่อประสิทธิภาพ
ไฮไลท์ Q&A
- การเรียกผลประกอบการสรุปโดยไม่มีคําถามเพิ่มเติม ซึ่งบ่งชี้ถึงความพึงพอใจของนักลงทุนที่มีต่อการอัปเดตและแนวโน้มที่ให้ไว้
Ascend Wellness Holdings ภายใต้สัญลักษณ์ AWH ยังคงมุ่งเน้นไปที่การเติบโตเชิงกลยุทธ์และความเป็นเลิศในการดําเนินงาน ทีมผู้บริหารมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคต แม้จะมีแรงกดดันในการแข่งขันในปัจจุบันและความจําเป็นในมาตรการลดต้นทุน กลยุทธ์ของบริษัทในการมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรากําไรสูงและเพิ่มการบูรณาการในแนวดิ่งดูเหมือนจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสําหรับความสามารถในการทํากําไรในอนาคตและการขยายส่วนแบ่งการตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Ascend Wellness Holdings (AWH) เผชิญกับความท้าทายที่สําคัญซึ่งสะท้อนให้เห็นจากผลการดําเนินงานทางการเงินและฐานะทางการตลาดล่าสุด จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 105.07 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงขนาดที่ค่อนข้างเล็กในอุตสาหกรรมกัญชา สิ่งนี้สอดคล้องกับการมุ่งเน้นของบริษัทในการเติบโตเชิงกลยุทธ์และประสิทธิภาพการดําเนินงานที่กล่าวถึงในการเรียกผลประกอบการ
การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 22.77% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตามรายงานของ InvestingPro สนับสนุนการอ้างสิทธิ์ของ AWH เกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ต่อปีแบบทบต้น EBITDA 10% อย่างไรก็ตาม การเติบโตนี้มาพร้อมกับความท้าทาย ดังที่เห็นได้จากกําไรต่อหุ้นติดลบที่ -0.34 ดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน จุดข้อมูลนี้สัมพันธ์กับความคาดหวังของบริษัทเกี่ยวกับรายได้ที่ทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อย และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่ 4 ตามที่กล่าวไว้ในการประกาศผลประกอบการ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าหุ้นของ AWH ได้รับผลกระทบอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยลดลง 32.52% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และลดลง 45.63% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ความผันผวนนี้สอดคล้องกับแรงกดดันในการแข่งขันและความท้าทายด้านราคาที่ฝ่ายบริหารกล่าวถึง แม้จะมีความพ่ายแพ้เหล่านี้ แต่เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มระยะยาวของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งระบุว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ AWH เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่บริษัทดําเนินกลยุทธ์การลดต้นทุนและแผนการขยายตัว
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อสําหรับ AWH เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน