AGI (Ag Growth International Inc.) ผู้ให้บริการอุปกรณ์และโซลูชั่นการเกษตรชั้นนํา รายงานไตรมาสที่สามที่ท้าทายในปี 2024 โดยมีรายได้รวม 357 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 69 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 13% และ 19% เมื่อเทียบเป็นรายปีตามลําดับ แม้ตลาดฟาร์มของสหรัฐฯ จะอ่อนแอ แต่บริษัทก็เน้นย้ําถึงสถานะเชิงพาณิชย์ระหว่างประเทศที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะในบราซิล และสมุดคําสั่งซื้อในระดับสถิติ Paul Householder ประธานและซีอีโอของ AGI ได้กล่าวถึงความยืดหยุ่นของบริษัทและการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการเติบโตระหว่างประเทศ ในขณะที่ CFO Jim Rudyk ให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับแนวทางทางการเงินและความคิดริเริ่มในการดําเนินงาน
ประเด็นสําคัญ
- รายได้รวมสําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ EBITDA ปี ลดลง 13% เมื่อเท EBITDA ียบเป็นรายปี
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 69 ล้านดอลลาร์ ลดลง 19% จากปีก่อนหน้า
- อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วมีความยืดหยุ่น EBITDA ที่ 19.2%
- กิจกรรมเชิงพาณิชย์ระหว่างประเทศแข็งแกร่ง โดยมีธุรกิจการค้าระหว่างประเทศเพิ่มขึ้น 75% จากปีก่อนหน้า
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 280 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรใกล้ 19%
- AGI ตั้งเป้าอัตราส่วนเลเวอเรจหนี้สุทธิที่ 2.5 เท่าภายในปี 2025 โดยเลเวอเรจปัจจุบันอยู่ที่ 3.1 เท่า
- กําลังจัดทําโปรแกรม rEBITDAase หุ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับราคาหุ้นที่มีมูลค่าต่ําเกินไป
แนวโน้มบริษัท
- คําแนะนําทั้งปีคาดว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ประมาณ 280 ล้านดอลลาร์
- อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะทรงตัวประมาณ 19% ตลอดทั้งปี
- โมเดลธุรกิจที่หลากหลายของบริษัทและไปป์ไลน์โครงการที่มั่นคงคาดว่าจะขับเคลื่อนผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นในปี 2025
ไฮไลท์ Bearish
- ความท้าทายในตลาดฟาร์มของสหรัฐฯ ยังคงมีอยู่ โดยมีสินค้าคงคลังของตัวแทนจําหน่ายสูงและราคาพืชผลที่ต่ํา
- สายผลิตภัณฑ์การจัดการธัญพืชแบบพกพาได้รับผลกระทบโดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา
- การลงทุนเงินทุนหมุนเวียนลดลงอย่างมากเหลือ 195 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้จากฟาร์ม CEBITDAn EBITDA เพิ่มขึ้นบราซิล% เนื่องจากความต้องการอุปกรณ์ถาวรที่สูงขึ้น
- บราซิลได้รับสัญญาใหม่ 105 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งผลให้สมุดคําสั่งซื้ออยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
- กระแสเงินสดอิสระในปีที่ผ่านมาอยู่ที่ประมาณ 111 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการแปลงที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว
พลาด
- รายได้รวมและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงอย่างมากเมื่อเทียบเป็นรายปี
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทกําลังจัดการการผลิตในบราซิลอย่างแข็งขันเพื่อให้สอดคล้องกับความต้องการของตลาด
- มีการให้ความสําคัญกับการเติบโตทางการค้าระหว่างประเทศ โดยเฉพาะในบราซิลและอินเดีย
- ต้นทุนระบบ ERP คาดว่าจะดําเนินต่อไปจนถึงปี 2026
- การซื้อหุ้นคืนจะเริ่มขึ้นโดยฉวยโอกาสโดยไม่คํานึงถึงเป้าหมายเลเวอเรจ
- ไตรมาสที่ 4 คาดว่าจะแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากโครงการขนาดใหญ่ที่เสร็จสมบูรณ์ในภาคการค้า
ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่ 3 ของ AGI สะท้อนให้เห็นถึงความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับตลาดฟาร์มสหรัฐฯ ที่ท้าทาย โดยบริษัทได้ทําการปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์และมุ่งเน้นไปที่โอกาสในการเติบโตในระดับสากล ความมุ่งมั่นของบริษัทในด้านความปลอดภัยยังได้รับการเน้นย้ําด้วยเหตุการณ์สําคัญด้านความปลอดภัยที่โรงงานซัสคาทูน ด้วยรูปแบบธุรกิจที่หลากหลายและไปป์ไลน์โครงการที่แข็งแกร่ง AGI จึงอยู่ในตําแหน่งที่ดีขึ้นสําหรับประสิทธิภาพในปีหน้า ในขณะที่ยังคงให้ความสําคัญกับความเป็นเลิศในการดําเนินงานและวินัยงบดุลต่อไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ AGI ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน แม้จะมีไตรมาสที่ท้าทาย แต่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ AGI อยู่ที่ 721.99 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันของบริษัทในตลาด
หนึ่งในเคล็ดลับสําคัญของ InvestingPro เน้นย้ําว่า AGI ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 21 ปีติดต่อกัน ความสม่ําเสมอในการจ่ายเงินปันผลนี้แม้ในช่วงเวลาที่ท้าทายอาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 1.26% ซึ่งแม้จะเจียมเนื้อเจียมตัว แต่ก็แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งบ่งชี้ว่า AGI ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากอัตราส่วน PEG ที่ 0.13 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตของรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองของฝ่ายบริหารที่ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไป ซึ่งเห็นได้จากการเตรียมโปรแกรมการซื้อหุ้นคืน
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 1,037.39 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 32.05% แม้ว่าการเติบโตของรายได้จะติดลบที่ -7.79% ในช่วงเวลานี้ แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่า AGI ยังคงทํากําไรได้ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะทํากําไรได้อย่างต่อเนื่องในปีนี้ ตามเคล็ดลับของ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 7 ข้อสําหรับ AGI ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน