Navigator Holdings Ltd. (นิวยอร์ก: NVGS) รายงานการเติบโตของรายได้ปานกลาง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สามของปี 2024 แม้ว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะลดลงเล็กน้อยก็ตาม
ในการแถลงผลประกอบการเมื่อวันที่ 7 พฤศจิกายน พ.ศ. 2024 Mads Peter Zacho ซีอีโอได้เน้นย้ําถึงงบดุลที่แข็งแกร่งของบริษัทและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งขยายบทบาทในการขนส่ง CO2 และแอมโมเนียที่สะอาด
บริษัทยังประกาศการออกพันธบัตรมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ที่ประสบความสําเร็จและแนวโน้มในเชิงบวกสําหรับไตรมาสที่สี่ โดยคาดว่าจะมีผลการดําเนินงานที่ดีขึ้นเนื่องจากความพร้อมของเรือที่เพิ่มขึ้นและการต่ออายุการเช่าเหมาลําในอัตราที่สูงขึ้น
ประเด็นสําคัญ
- Navigator Holdings มี EBITDAe เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยแตะที่ 141.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงเล็กน้อยเป็น 68 ล้านดอลลาร์จาก 72 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
- อัตราเทียบเท่าการเช่าเหมาลํา (TCE) ของบริษัทเพิ่มขึ้น 11% เป็นมากกว่า 29,000 ดอลลาร์
- มีรายงานการใช้เรือที่ 90.9% ลดลงจาก 93% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023
- Navigator Holdings ประกาศการออกพันธบัตรมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ในอัตราดอกเบี้ย 7.25% และวางแผนที่จะรีไฟแนนซ์หนี้ที่ครบกําหนดในเดือนกันยายน 2025
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่การขนส่งก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์และแอมโมเนียที่สะอาด โดยมี MOU ใหม่และการลงทุนในภาคส่วนเหล่านี้
- Navigator ซื้อหุ้นคืน 142,000 หุ้นในราคา 2.3 ล้านดอลลาร์ และประกาศจ่ายเงินปันผล 0.05 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่ 3 ปี 2024
- มีการสั่งซื้อเรือบรรทุกก๊าซเอทิลีนเหลวใหม่สองลํา โดยคาดว่าจะส่งมอบในปี 2027 เพื่อรองรับการขยายอาคารผู้โดยสาร
แนวโน้มบริษัท
- Navigator Holdings คาดว่าจะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งขึ้น iEBITDA เพื่อเพิ่มความพร้อมของเรือและอัตราการเช่าเหมาลําที่สูงขึ้น
- บริษัทคาดว่าจะรักษา EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วให้แข็งแกร่งแม้จะมีความผันผวนในตลาดเอทิลีน
- สัญญารับซื้อกิจการใหม่หลายปีคาดว่าจะลงนามภายในสิ้นปี 2024
- คาดว่าจะขยายสถานีส่งออกเอทิลีนแล้วเสร็จในเดือนธันวาคม 2567 และเปิดดําเนินการเต็มรูปแบบภายในเดือนมกราคม 2568
ไฮไลท์ Bearish
- ปริมาณงานของเทอร์มินัลเอทิลีนลดลงเหลือ 122,000 ตัน อันเนื่องมาจากการหยุดชะงักจากพายุเฮอริเคนเบริล
- การใช้เรือลดลงเล็กน้อยเป็น 90.9% เทียบกับ 93% ในปีที่แล้ว
ไฮไลท์ Bullish
- การออกพันธบัตรของ Navigator มีการจองซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงโปรไฟล์เครดิตที่แข็งแกร่ง
- อุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากภาคปิโตรเคมีและแอมโมเนียทําให้อัตราการใช้ประโยชน์ 91% ในไตรมาสที่ 3
- การผลิต EBITDAne ดีดตัวขึ้นหลังจากพายุเฮอริเคนเบริล ซึ่งนําไปสู่ปริมาณที่เพิ่มขึ้นและอัตราค่าขนส่งที่ดีขึ้น
พลาด
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทลดลงเล็กน้อยจากตัวเลขของปีก่อนหน้า
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทฯ กําลังพิจารณาระยะเวลาสัญญาต่างๆ เนื่องจากลูกค้าให้ความสนใจอย่างมากในสัญญาทั้งระยะสั้นและระยะยาว
- ฝ่ายบริหารของ Navigator แสดงความชอบสําหรับแนวทางที่สมดุลระหว่างสัญญาระยะสั้นและระยะยาวสําหรับเรือของตน
Navigator Holdings Ltd. ยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในตลาดที่ท้าทาย ด้วยการลงทุนเชิงกลยุทธ์และการปรับปรุงการดําเนินงานที่ส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นในการเติบโตในระยะยาว
ผู้บริหารของบริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคต โดยมีโครงการริเริ่มหลายอย่างที่กําลังดําเนินการเพื่อปรับปรุงการให้บริการและผลการดําเนินงานทางการเงิน
ข้อมูลเชิงลึกของ I นิวยอร์ก Pro
Navigator Holdings Ltd. (NYSE: NVGS) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลการดําเนินงานทางการเงิน ซึ่งสะท้อนให้เห็นทั้งในรายงานผลประกอบการล่าสุดและตัวชี้วัดหลักจาก InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 3% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สอดคล้องกับข้อมูลของ InvestingPro ที่แสดงให้เห็นว่ารายได้เติบโต 5.99% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา วิถีการเติบโตที่มั่นคงนี้เสริมด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 56.25% ซึ่งบ่งชี้ถึงการจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพแม้จะมีความท้าทายในตลาด
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า NVGS ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน P/E ปัจจุบันที่ 13.89 นี่แสดงให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโต นอกจากนี้ ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตามที่ระบุไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง EBITDA ยังแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกของฝ่ายบริหารสําหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2024 และปีต่อๆ ไป
การมุ่งเน้นของบริษัทในความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการขนส่ง CO2 และแอมโมเนียที่สะอาด สะท้อนให้เห็นในฐานะทางการเงินที่มั่นคง ด้วยอัตราดอกเบี้ย EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 259.6 ล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และการเติบโตของ EBITDA ที่ 18.38% Navigator Holdings ดูเหมือนจะอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการจัดหาเงินทุนให้กับแผนการขยายตัวและคําสั่งซื้อเรือลําใหม่
นักลงทุนควรทราบว่าในขณะที่บริษัทเผชิญกับความท้าทายในระยะสั้น เช่น การใช้เรือลดลงเล็กน้อย แต่สถานะทางการเงินโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 1.28% และโครงการซื้อหุ้นคืนล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ Navigator Holdings เคล็ดลับเพิ่มเติมเหล่านี้สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้นเกี่ยวกับโอกาสของบริษัทในภาคการขนส่งทางทะเลที่กําลังพัฒนา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน