Algoma Steel Group Inc. (ASTL) เผชิญกับไตรมาสที่สองที่ท้าทายในปี 2025 ด้วยสภาวะตลาดที่อ่อนแอทําให้ทั้งการจัดส่งและรายได้จากเหล็กลดลง ในระหว่างการประกาศผลประกอบการเมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2024 Michael Garcia ซีอีโอได้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในด้านความปลอดภัยและความก้าวหน้าของเตาอาร์คไฟฟ้า (EEBITDAoject.
แม้ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะลดลงเหลือ 4 ล้านดอลลาร์ และรายได้จากเหล็กลดลง 19% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ Algoma ยังคงรักษาสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง โดยมีเงินสดเกิน 450 ล้านดอลลาร์ ผู้บริหารยังแสดงการมองโลกในแง่ดีสําหรับการฟื้นตัวของราคาเหล็กที่อาจเกิดขึ้นหลังจากการเลือกตั้งของสหรัฐฯ และการเปลี่ยนผ่านของบริษัทไปสู่การผลิตเหล็กที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม
ประเด็นสําคัญ
- Algoma StEBITDA มีการจัดส่งลดลง 5.2% และรายได้จากเหล็กลดลง 19% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทลดลงเหลือ 4 ล้านดอลลาร์ โดยมีสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งมากกว่า 800 ล้านดอลลาร์
- โครงการ EAF เป็นไปตามแผน โดยคาดว่าจะมีการผลิตเหล็กครั้งแรกภายในสิ้นไตรมาสที่ 1 ปี 2025
- Algoma คาดว่าจะปล่อยเงินทุนหมุนเวียน 100 ล้านดอลลาร์ภายในเดือนมีนาคม 2025 และสนับสนุนภาษีเหล็กของจีนของแคนาดา
- ผู้บริหารมีความหวังในการฟื้นตัวหลังการเลือกตั้งในการกําหนดราคาเหล็กและมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนผ่านไปสู่การผลิตเหล็กที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม
- รายได้จากการประกันภัย 32 ล้านดอลลาร์จะชดเชยค่าใช้จ่ายจากอุบัติเหตุทางเดินสาธารณูปโภค และคาดว่าจะมีรายได้มากกว่า 60 ล้านดอลลาร์ในการชดเชยความเสียหายต่อทรัพย์สินและการเรียกร้องการหยุดชะงักของธุรกิจที่อาจเกิดขึ้น
แนวโน้มบริษัท
- Algoma Steel กําลังปรับปรุงการดําเนินงานให้ทันสมัยและจัดการสินค้าคงคลังอย่างมีกลยุทธ์เพื่อตอบสนองต่อความต้องการที่ชะลอตัวในตลาดแผ่นในปัจจุบัน
- การเปลี่ยนไปใช้การผลิต EAF ของบริษัทคาดว่าจะช่วยเพิ่มผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมและขยายกําลังการผลิตได้อย่างมีนัยสําคัญ
- Algoma เปลี่ยนสิ้นปีงบประมาณจากวันที่ 31 มีนาคมเป็น 31 ธันวาคม โดยเริ่มในปี 2025 ซึ่งส่งผลต่อรอบระยะเวลาการรายงาน
ไฮไลท์ Bearish
- ยอดขายสุทธิเฉลี่ยลดลง 14.6% เป็น 1,036 ดอลลาร์ต่อตัน โดยต้นทุนต่อตันเพิ่มขึ้น 1.1%
- ตลาดเหล็กในอเมริกาเหนือกําลังเผชิญกับความท้าทาย โดยมีระดับราคาต่ํา
ไฮไลท์ Bullish
- Algoma มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพในการฟื้นตัวของราคาเหล็กหลังการเลือกตั้งของสหรัฐฯ
- บริษัทสนับสนุนภาษีเหล็กของจีนของแคนาดา ซึ่งอาจสนับสนุนการค้าเหล็กในอเมริกาเหนือ
พลาด
- บริษัทประสบปัญหาการลดลงของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว และรายได้และการจัดส่งเหล็กลดลงอย่างเห็นได้ชัด
- ระดับสินค้าคงคลังลดลงเล็กน้อย โดยบริษัทตั้งเป้าที่จะลดเงินทุนหมุนเวียน
ไฮไลท์ Q&A
- การอภิปรายเกี่ยวกับโครงการภาษีคาร์บอนมุ่งเน้นไปที่ภาษีที่จ่ายสําหรับการปล่อยมลพิษในปี 2022 โดยจังหวัดจะยืนยันความต่อเนื่องในปีต่อๆ ไป
- จํานวนหุ้นที่ลดลงเท่ากับจํานวนหุ้นพื้นฐานในไตรมาสนี้เนื่องจากรายได้ติดลบ โดยมีการลดลงสูงสุดประมาณหนึ่งในสามที่ราคาหุ้น 18 ดอลลาร์
- CEO Garcia แสดงความเชื่อมั่นในงบประมาณของโครงการ EAF โดยคาดว่าต้นทุนจะยังคงเพิ่มขึ้นต่ํากว่า 5% จากงบประมาณเดิม
Algoma Steel Group Inc. ยังคงอุทิศตนเพื่อการเติบโตและความทันสมัยแม้จะเผชิญกับอุปสรรคของตลาด แนวทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและการมองโลกในแง่ดีสําหรับอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับความก้าวหน้าของโครงการ EAF แนะนําให้มุ่งเน้นไปที่ความยืดหยุ่นในระยะยาวและความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อมในอุตสาหกรรมเหล็ก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Algoma Steel Group Inc. (ASTL) กําลังนําทางผ่านสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย ดังที่สะท้อนให้เห็นทั้งในรายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัทและข้อมูลตลาดปัจจุบัน จากข้อมูลของ InvestingPro รายได้ของ ASTL ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2025 อยู่ที่ 1.84 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ลดลง 11.34% ในช่วงเวลาเดียวกัน สิ่งนี้สอดคล้องกับรายงานของบริษัทที่ลดลง 19% ของรายได้เหล็กเมื่อเทียบเป็นรายปีที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ
แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่หุ้นของ ASTL ก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่น่าทึ่ง เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าบริษัทได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือน สามเดือน และปีที่แล้ว โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาอย่างมีนัยสําคัญ 62.2% ในปีที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานของหุ้นในเชิงบวกนี้เกิดขึ้นแม้ว่าบริษัทจะเผชิญกับความท้าทายในการทํากําไร โดย InvestingPro Tips ตั้งข้อสังเกตว่า ASTL ไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และนักวิเคราะห์ไม่ได้คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีนี้
สถานะสภาพคล่องของบริษัทซึ่งเน้นย้ําในการแถลงผลประกอบการได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลของ InvestingPro ที่แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ความยืดหยุ่นทางการเงินนี้อาจมีความสําคัญเนื่องจาก ASTL ยังคงลงทุนในโครงการ EAF และนําทางตลาดขาลงในปัจจุบัน
นักลงทุนควรทราบว่าในขณะที่ ASTL ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาหุ้นอยู่ที่ 97.61% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ RSI บ่งชี้ว่าหุ้นอาจอยู่ในพื้นที่ซื้อมากเกินไป นี่อาจบ่งชี้ถึงศักยภาพในการปรับฐานราคาในระยะสั้น แม้ว่าจะมีโมเมนตัมเชิงบวกโดยรวมก็ตาม
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ ASTL ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน