ในวันพฤหัสบดี TD Cowen ได้ปรับมุมมองเกี่ยวกับ Paycom Software (NYSE:PAYC) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 147 ดอลลาร์จาก 170 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับการถือครองหุ้น นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงแนวทางที่ระมัดระวังในการริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทเป็นสาเหตุของการลดลงของราคาเป้าหมาย ประมาณการรายได้ที่ปรับปรุงใหม่สะท้อนถึงจุดยืนอนุรักษ์นิยมเล็กน้อย แม้ว่าความคาดหวังสําหรับรายได้ลอยตัวจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
เป้าหมายราคาใหม่ขึ้นอยู่กับ 3.8x คูณของอัตราส่วนมูลค่าองค์กร CY25E ต่อการขาย (EV/S) ที่คาดการณ์ไว้ หรือตัวคูณ 25.7x ของมูลค่าองค์กรที่คาดการณ์ไว้ต่อกระแสเงินสดอิสระ (EV/FCF) การคาดการณ์ของบริษัทสําหรับการเติบโตของ Paycom ไม่รวมโฟลตขณะนี้กําหนดไว้ที่ 10.4% สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 13.5% สําหรับปีงบประมาณ 2025 การคาดการณ์เหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของการประมาณการที่อัปเดตซึ่งนําไปสู่การประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัท
นอกจากนี้ การปรับปรุง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว (กําไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย) มีเพียงเล็กน้อยและสะท้อนถึงการจัดการค่าใช้จ่ายที่ดีขึ้น การประมาณการที่อัปเดตยังรวมการคาดการณ์อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางล่าสุด ซึ่งมีความสําคัญต่อการวางแผนและการคาดการณ์ทางการเงิน
Paycom Software เชี่ยวชาญในการจัดหาโซลูชันซอฟต์แวร์การจัดการทุนมนุษย์บนคลาวด์ที่ครอบคลุม และได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดจากนักลงทุนสําหรับประสิทธิภาพและทิศทางเชิงกลยุทธ์ การอัปเดตจาก TD Cowen มาถึงในขณะที่นักลงทุนตั้งตารอผลประกอบการทางการเงินรายไตรมาสที่จะเกิดขึ้นของบริษัท โดยพยายามทําความเข้าใจผลกระทบของความคิดริเริ่มของบริษัทและสภาวะตลาดที่มีต่อสุขภาพทางการเงินของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Paycom Software ได้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในโครงสร้างความเป็นผู้นําควบคู่ไปกับการพัฒนาทางการเงินที่โดดเด่น บริษัทรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะ 500 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้สุทธิและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเกินความคาดหมายที่ 247 ล้านดอลลาร์และเกือบ 230 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ แม้จะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่ง แต่ Paycom ยังคงรักษารายได้ทั้งปี 2024 และแนวทาง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว โดยคาดการณ์รายได้ระหว่าง 1.860 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.885 พันล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ระหว่าง 720 ล้านดอลลาร์ถึง 730 ล้านดอลลาร์
การปรับนักวิเคราะห์หลายอย่างเป็นไปตามการพัฒนาเหล่านี้ BMO Capital คงอันดับเครดิต Market Perform หลังการลาออกของซีอีโอร่วม โดยอ้างถึงความท้าทายอันเนื่องมาจากแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคและพื้นที่โฟกัสเชิงกลยุทธ์ Mizuho ลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Paycom ลงเหลือ 170 ดอลลาร์ โดยยังคงรักษาจุดยืนที่เป็นกลาง โดยอ้างถึงความท้าทายต่างๆ เช่น การกินเนื้อผลิตภัณฑ์ของ Beti และกระแสลมเศรษฐกิจมหภาคที่อาจเกิดขึ้น ในทํานองเดียวกัน TD Cowen ได้ปรับลดเป้าหมายราคาหุ้นลงเหลือ 170 ดอลลาร์ เนื่องจากแนวทางรายได้ที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2024
นอกเหนือจากการอัปเดตทางการเงินแล้ว Paycom ยังได้รับการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นําครั้งใหญ่ รวมถึงการแต่งตั้ง COO คนใหม่ Randy Peck ซึ่งนําประสบการณ์กว่า 34 ปีในด้านการจัดการเงินเดือนและทุนมนุษย์ การเลื่อนตําแหน่งอื่นๆ ได้แก่ Matt Paque เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกฎหมาย และ Jennifer Kraszewski เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายทรัพยากรบุคคล
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางการแก้ไขแนวโน้มทางการเงินของ Paycom Software (NYSE:PAYC) โดย TD Cowen ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและตัวชี้วัดประสิทธิภาพในปัจจุบันของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Paycom อยู่ที่ประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 17.43 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่สร้างสมดุลระหว่างรายได้กับความคาดหวังของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทมีอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 86.55% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งตอกย้ําประสิทธิภาพในการสร้างรายได้เมื่อเทียบกับต้นทุนขาย
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Paycom ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งบ่งบอกถึงสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจเป็นปัจจัยที่สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่ประเมินสถานะทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ Paycom ยังได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่มักจะสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารในโอกาสของบริษัทและอาจเป็นประโยชน์ต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมมากมาย—มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 14 ข้อสําหรับ Paycom รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้และแนวโน้มประสิทธิภาพของหุ้น ผู้อ่านที่สนใจสามารถใช้ประโยชน์จากข้อเสนอพิเศษโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถให้มุมมองที่มีค่าสําหรับผู้ที่ประเมินหุ้นของ Paycom โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของรายงานผลประกอบการที่จะเกิดขึ้นและการปรับราคาเป้าหมายล่าสุดโดยนักวิเคราะห์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน