SolarEdge Technologies Inc. (SEDG) รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามพลาดอย่างมาก ซึ่งนําไปสู่การลดลงอย่างมากของราคาหุ้น บริษัทมีกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่แท้จริงที่ -15.33 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้มาก -1.65 ดอลลาร์ ผลการดําเนินงานที่น่าผิดหวังนี้ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลง 21.14% ระหว่างการซื้อขายนอกเวลาทําการ โดยปิดที่ 14.88 ดอลลาร์ แม้จะมีความพ่ายแพ้ แต่หุ้นก็ฟื้นตัวเล็กน้อยในเซสชั่นการซื้อขายที่ตามมา
ประเด็นสําคัญ
- SolarEdge รายงานผลขาดทุนสุทธิ GAAP จํานวนมหาศาล 1.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการตัดจําหน่ายสินค้าคงคลังที่สําคัญ
- ราคาหุ้นร่วงลงกว่า 21% หลังจากรายงานผลประกอบการ แต่มีการฟื้นตัวเล็กน้อยในภายหลัง
- บริษัทวางแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในปี 2025 เพื่อฟื้นส่วนแบ่งการตลาด
- ตลาดยุโรปของ SolarEdge ยังคงดิ้นรนอย่างต่อเนื่อง โดยมีอัตราการขายลดลงอย่างมาก
ผลการดําเนินงานของบริษัท
ผลการดําเนินงานของ SolarEdge ในไตรมาสที่สามของปี 2024 มีรายได้ลดลงอย่างรวดเร็วและขาดทุนสุทธิจํานวนมาก บริษัทรายงานรายได้รวม 261 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงอย่างมากจากช่วงเวลาก่อนหน้า ธุรกิจพลังงานแสงอาทิตย์ของ SolarEdge สร้างรายได้ 248 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่กลุ่มที่ไม่ใช่พลังงานแสงอาทิตย์มีส่วนสนับสนุน 13 ล้านดอลลาร์ บริษัทเผชิญกับการด้อยค่าและการตัดจําหน่ายมูลค่ารวม 1.03 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อผลประกอบการทางการเงิน
ข้อมูลเด่นทางการเงิน
- รายรับ: 261 ล้านดอลลาร์ ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า
- กําไรต่อหุ้น: -$15.33 พลาดการคาดการณ์ที่ -$1.65
- ขาดทุนสุทธิ GAAP: 1.2 พันล้านดอลลาร์
- ขาดทุนสุทธิ Non-GAAP: 874.3 ล้านดอลลาร์
- เงินสดและเทียบเท่า: 740 ล้านดอลลาร์
- การใช้กระแสเงินสดอิสระ: 75 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3
รายได้เทียบกับการคาดการณ์
กําไรต่อหุ้นที่แท้จริงของ SolarEdge ที่ -$15.33 ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสําคัญ -$1.65 ซึ่งแสดงถึงผลประกอบการพลาดครั้งใหญ่ รายได้ 260.9 ล้านดอลลาร์ยังต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ 272.8 ล้านดอลลาร์ การพลาดครั้งนี้มีความโดดเด่นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งโดยทั่วไปแล้วบริษัทจะบรรลุหรือเกินความคาดหมายเล็กน้อย
ปฏิกิริยาของตลาด
หลังจากการประกาศผลประกอบการ หุ้นของ SolarEdge ดิ่งลง 21.14% ในการซื้อขายนอกเวลาทําการ ปิดที่ 14.88 ดอลลาร์ หุ้นประสบกับความผันผวน โดยมีระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 103.15 ดอลลาร์ และต่ําสุดที่ 10.24 ดอลลาร์ ปฏิกิริยาของตลาดสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนบริษัทเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มในอนาคต
แนวโน้มบริษัท
เมื่อมองไปข้างหน้า SolarEdge ได้ให้คําแนะนําด้านรายได้สําหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ระหว่าง 180 ล้านถึง 200 ล้านดอลลาร์ บริษัทตั้งเป้าที่จะกลับสู่กระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกภายในครึ่งแรกของปี 2025 SolarEdge วางแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ รวมถึงอินเวอร์เตอร์ 20 กิโลวัตต์สําหรับตลาดเยอรมันและออสเตรีย และแบตเตอรี่โมดูลาร์รุ่นที่สอง เพื่อฟื้นส่วนแบ่งการตลาด
ความเห็นของผู้บริหาร
Ronen Feyer ซีอีโอชั่วคราวเน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นของบริษัทที่เสถียรภาพทางการเงินและการฟื้นตัวของตลาด: "เราให้ความสําคัญกับการดําเนินการของกิจกรรมที่สําคัญเหล่านี้อย่างมาก และฉันมั่นใจว่าลําดับความสําคัญของเสถียรภาพทางการเงิน การฟื้นฟูส่วนแบ่งการตลาด และการมุ่งเน้นไปที่แกนหลักจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการฟื้นตัวของ SolarEdge และกลับมาทํากําไรได้" Feyer ยังเน้นย้ําถึงมาตรการประหยัดต้นทุนของบริษัทและการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในโครงการหลัก
ถาม & ตอบ
นักวิเคราะห์ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับการตัดจําหน่ายสินค้าคงคลังที่สําคัญและกลยุทธ์การกําหนดราคาของบริษัทในตลาดยุโรป ฝ่ายบริหารกล่าวถึงปัญหาเหล่านี้ โดยอธิบายถึงความพยายามในการจัดการสินค้าคงคลังอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และกลยุทธ์การกําหนดราคาเชิงรุกเพื่อฟื้นส่วนแบ่งการตลาด
ความเสี่ยงและความท้าทาย
- การจัดการสินค้าคงคลัง: การตัดจําหน่ายสินค้าคงคลังจํานวนมากบ่งชี้ถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องในการจัดการห่วงโซ่อุปทานและระดับสินค้าคงคลัง
- สภาวะตลาด: ความอ่อนแอในตลาดยุโรปก่อให้เกิดความท้าทายที่สําคัญ โดยมีอัตราการขายผ่านทั้งที่อยู่อาศัยและเชิงพาณิชย์ลดลง
- เสถียรภาพทางการเงิน: การขาดทุนสุทธิและการใช้กระแสเงินสดจํานวนมากทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท
- แรงกดดันในการแข่งขัน: กลยุทธ์การกําหนดราคาเชิงรุกอาจส่งผลกระทบต่ออัตรากําไรและความสามารถในการทํากําไร
- สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ: แรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการผลิตภัณฑ์ของ SolarEdge
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน