เมื่อวันอังคาร BMO Capital ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ Westlake Chemical (NYSE: WLK) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 171 ดอลลาร์จาก 167 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทยังคงจัดอันดับหุ้น Market Perform การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Westlake Chemical ในไตรมาสที่สอง ซึ่งโดดเด่นด้วยความสามารถของบริษัทในการปรับปรุงอัตรากําไร
นักวิเคราะห์จาก BMO Capital เน้นย้ําว่าแผนกผลิตภัณฑ์ปรับปรุงบ้าน (HIP) ของ Westlake Chemical กําลังได้รับส่วนแบ่งการตลาด ซึ่งคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของที่อยู่อาศัยที่คาดการณ์ไว้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 และ 2026 กําไรเหล่านี้ควบคู่ไปกับการทํางานร่วมกันของรายได้และประสิทธิภาพคาดว่าจะวางตําแหน่งบริษัทในทางที่ดีสําหรับการเติบโตในอนาคต
ในส่วนวัสดุและวิศวกรรมสมรรถนะสมรรถนะสูง (PEM) นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าแนวโน้มในระยะสั้นดูแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม มีความกังวลว่าความคาดหวังของตลาดสําหรับปี 2025 อาจมองโลกในแง่ดีมากเกินไป บริษัทแนะนําว่าการประเมินตัวเลขฉันทามติใหม่ในส่วน PEM อาจเป็นเรื่องที่รอบคอบ
แม้จะแสดงข้อสงวนไว้บ้าง แต่นักวิเคราะห์ก็ยอมรับว่า Westlake Chemical ดูเหมือนจะมีมูลค่าต่ําเกินไปในระดับปานกลางในปัจจุบัน BMO Capital กําลังมองหาการปรับประมาณการฉันทามติสําหรับส่วน PEM หรือจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจมากขึ้นในหุ้นก่อนที่จะเปลี่ยนอันดับ
การจัดอันดับ Market Perform ที่คงอยู่บ่งชี้ว่าในขณะที่นักวิเคราะห์มองเห็นศักยภาพใน Westlake Chemical พวกเขาแนะนําให้ระมัดระวังและแนะนําให้ติดตามหุ้นเพื่อโอกาสที่ดีในการลงทุน ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 171 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่แก้ไขแล้วของนักวิเคราะห์โดยพิจารณาจากผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและตําแหน่งทางการตลาด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Westlake Corporation ได้ประกาศการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในโครงสร้างค่าตอบแทนผู้บริหาร โดยมีการปรับเปลี่ยนโดยเฉพาะอย่างยิ่งส่งผลกระทบต่อ Albert Chao ซึ่งเปลี่ยนจากประธานและซีอีโอเป็นประธานบริหารของคณะกรรมการ ฐานเงินเดือนประจําปีของ Chao ได้รับการแก้ไขเป็น 1,019,000 ดอลลาร์ โดยมีโบนัสเป้าหมายภายใต้แผนจูงใจประจําปีของบริษัทสําหรับปี 2024 กําหนดไว้ที่ 105% ของฐานเงินเดือนใหม่ของเขา
ในแง่ของผลการดําเนินงานทางการเงิน Westlake Corporation รายงานไตรมาสที่ 2 ที่ทําลายสถิติในปี 2024 โดยมีการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจซึ่งได้รับแรงหนุนจากกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่อยู่อาศัยและโครงสร้างพื้นฐาน (HIP) บริษัทมียอดขายสุทธิ 3.2 พันล้านดอลลาร์และรายได้สุทธิ 313 ล้านดอลลาร์หรือ 2.40 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งเหล่านี้เกิดจากปริมาณที่สูงขึ้นในอุปกรณ์ท่อและผนังภายในกลุ่ม HIP ตลอดจนปริมาณที่เพิ่มขึ้นในเรซินพีวีซีและโซดาไฟในส่วนของวัสดุประสิทธิภาพและจําเป็น (PEM)
นอกจากนี้ Westlake ยังประหยัดต้นทุนได้ถึง 85 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี และประกาศแผนการที่จะลดหน่วย ECH ในเนเธอร์แลนด์เพื่อเพิ่มความสามารถในการทํากําไรในธุรกิจอีพ็อกซี่ในยุโรป บริษัทคาดการณ์รายได้ในปี 2024 ในกลุ่ม HIP จะอยู่ในช่วง 4.3 พันล้านดอลลาร์ถึง 4.6 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไร EBITDA เป้าหมายที่ 22%
รายจ่ายด้านทุนทั้งหมดที่คาดการณ์ไว้อยู่ที่ประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายที่จะประหยัดต้นทุนได้ที่ 125 ล้านถึง 150 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 อัตราภาษีที่แท้จริงของบริษัทสําหรับปี 2024 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 23% โดยมีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเงินสดประมาณ 160 ล้านดอลลาร์ นี่คือการพัฒนาล่าสุดภายใน Westlake Corporation
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของแนวโน้มที่อัปเดตของ BMO Capital เกี่ยวกับ Westlake Chemical (NYSE: WLK) ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro จะให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและการประเมินมูลค่าของพวกเขา มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดปัจจุบันของ Westlake Chemical อยู่ที่ 18.51 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดของธุรกิจท่ามกลางพลวัตของอุตสาหกรรม
อัตราส่วน P/E ของบริษัท ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้สําคัญของการประเมินมูลค่า รายงานที่ 67.24 แต่ปรับเป็น 30.85 ในระดับปานกลางเมื่อพิจารณาจากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าการประเมินมูลค่าในปัจจุบันอาจดูสูง แต่ตัวเลขรายได้ที่ปรับปรุงแล้วให้มุมมองที่แตกต่างออกไปเกี่ยวกับมูลค่าของหุ้น
นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อบัญชีของบริษัท ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 1.73 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าที่สมเหตุสมผลในแง่ของสินทรัพย์สุทธิ สิ่งนี้สอดคล้องกับการประเมินของ BMO Capital เกี่ยวกับ Westlake Chemical ที่มีมูลค่าต่ําเกินไปในระดับปานกลาง อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ณ ปี 2024 อยู่ที่ 1.4% เสริมด้วยการเติบโตของเงินปันผลอย่างมากที่ 40.06% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่ารายได้ของ Westlake Chemical ลดลง 12.55% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งอาจได้รับความสนใจจากนักลงทุน นอกจากนี้ยังมีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 28 ข้อสําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมว่าประสิทธิภาพของตลาดในปัจจุบันสอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐานของบริษัทและแนวโน้มอุตสาหกรรมหรือไม่
โดยรวมแล้ว ข้อมูล InvestingPro สนับสนุนมุมมองของ BMO Capital เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของบริษัทและศักยภาพในการเติบโตในอนาคต ในขณะเดียวกันก็ให้ตัวชี้วัดเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนในการพิจารณา การประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ $133.45 USD แสดงให้เห็นถึงเป้าหมายของนักวิเคราะห์ ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนอาจต้องการใช้การตรวจสอบสถานะและติดตามหุ้นอย่างใกล้ชิด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน