เมื่อวันพุธ Piper Sandler ได้ปรับราคาเป้าหมายของหุ้นของ Isabella Bank Corp (OTC: ISBA) โดยเพิ่มเป็น 22.00 ดอลลาร์จาก 20.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับหุ้น
การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Isabella Bank ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) เนื่องจากการขยายตัวของอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่สูงกว่าที่คาดไว้
รายงานของ Piper Sandler เน้นย้ําถึงศักยภาพในการถือครองระยะยาวที่มั่นคงของธนาคาร โดยเน้นย้ําด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าสนใจที่ 5.6% ซึ่งโดดเด่นเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของเพื่อนที่ 3.2%
บริษัทตั้งข้อสังเกตถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของ Isabella Bank ในการรักษาความปลอดภัยความสัมพันธ์ทางการค้าและอุตสาหกรรม (C&I) อย่างเต็มรูปแบบ และสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่ปรับขนาดได้ ซึ่งอาจเร่งการปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรและอาจเกินความคาดหมายของ Piper Sandler บริษัทคาดว่าผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) จะอยู่ระหว่าง 0.6% ถึง 0.8% ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และในปี 2025
เพื่อตอบสนองต่อผลการดําเนินงานรายไตรมาสที่มีแนวโน้ม Piper Sandler ได้เพิ่มประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ของ Isabella Bank สําหรับปี 2024 และ 2025 การประมาณการใหม่ตั้งไว้ที่ 1.80 ดอลลาร์และ 2.10 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.70 ดอลลาร์และ 2.05 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ตามลําดับ การแก้ไขเหล่านี้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้น
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 22.00 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่า 1.05 เท่าของประมาณการมูลค่าทางบัญชีที่มีตัวตน (TBV) ล่วงหน้าหนึ่งปี ซึ่งเพิ่มขึ้นจากทวีคูณก่อนหน้านี้ที่ 0.95 ซึ่งสอดคล้องกับทวีคูณของคู่แข่งที่สูงขึ้น แม้จะมีแนวโน้มในเชิงบวก แต่เป้าหมายยังคงบ่งบอกถึงส่วนลดปานกลางเมื่อเทียบกับการประเมินมูลค่าเฉลี่ยของเพื่อนร่วมงานที่ 1.2 เท่า ซึ่งคํานึงถึงการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรที่ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของ Isabella Bank
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน