นักวิเคราะห์ของซิตี้แบงก์แสดงมุมมองเชิงบวกสําหรับหุ้นสหรัฐฯ โดยกําหนดเป้าหมายกรณีพื้นฐานสําหรับ S&P 500 ที่ 6500 ภายในปี 2025 การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับความคาดหวังของกําไรหลักเดียวกลางหลังจากผลตอบแทนมากกว่า 20% ติดต่อกันสองปี
การคาดการณ์ของซิตี้แบงก์ขึ้นอยู่กับศักยภาพของการลงจอดทางเศรษฐกิจที่นุ่มนวลและประโยชน์ของปัญญาประดิษฐ์ ตลอดจนอิทธิพลของนโยบายจากรัฐบาลทรัมป์
นักวิเคราะห์เชื่อว่าประสิทธิภาพของ S&P 500 จะไม่สะท้อนถึงเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวงกว้างโดยตรง เนื่องจากองค์ประกอบและผลกระทบเฉพาะของนโยบายของรัฐบาลกลาง พวกเขาคาดการณ์ว่าตลาดจะยังคงฟื้นตัวจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกที่เกิดจากการระบาดใหญ่ โดยคาดว่าจะมีความผันผวนเพิ่มขึ้นในปีหน้า
ซิตี้แบงก์เน้นย้ําถึงความสําคัญอย่างต่อเนื่องของบริษัทที่มีการเติบโตขนาดใหญ่ ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนสําคัญของผลตอบแทนของ S&P 500
อย่างไรก็ตาม มีแนวโน้มการเติบโตของรายได้ที่เกิดขึ้นใหม่ที่มาบรรจบกันสู่บริษัทขนาดเล็กถึงขนาดกลาง หุ้นมูลค่า และกลุ่มอุตสาหกรรมหรือภาคส่วนเฉพาะ ซึ่งนําเสนอโอกาสในการซื้อขายใหม่
ด้วยวิถีอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่นําไปสู่สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเวลาหลังวิกฤตการเงินโลก
การมุ่งเน้นไปที่ความสามารถในการทํากําไรและการปรับปรุงผลผลิตยังคงเป็นหัวใจสําคัญของปัจจัยพื้นฐานและการประเมินมูลค่าของหุ้น ซิตี้แบงก์เน้นย้ําว่าจากจุดเริ่มต้นการประเมินมูลค่าในปัจจุบันความเชื่อมั่นในการเติบโตของรายได้ผ่านเลเวอเรจจากการดําเนินงานเป็นสิ่งสําคัญสําหรับนักลงทุน
ซิตี้แบงก์ยังระบุถึงปัจจัยพื้นฐานเฉพาะเรื่องที่อาจให้โอกาสในหุ้นตัวเดียวและอัลฟ่าทางยุทธวิธีท่ามกลางความผันผวนที่สูงขึ้นที่คาดไว้ ปัญญาประดิษฐ์และนโยบายของทรัมป์ถูกเน้นเป็นตัวอย่าง
กรอบกลยุทธ์เฉพาะเรื่องของบริษัทแสดงให้เห็นว่าหุ้นขนาดใหญ่ที่ถ่วงน้ําหนักด้วยมูลค่าตลาด ซึ่งเรียกว่า "Magnificent 7" ให้ผลตอบแทนเกือบ 48% ในปี 2024 ซึ่งมีส่วนสําคัญต่อผลการดําเนินงานโดยรวมของ S&P 500
การประเมินมูลค่าของหุ้นขนาดใหญ่เหล่านี้แตกต่างจากดัชนีที่เหลืออย่างมาก และแม้ว่าจะสูงตามมาตรฐานในอดีต แต่ก็จําเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องพิจารณาวิถีการเติบโตของรายได้ อัตราส่วนการเติบโตของราคาต่อกําไร (PEG) ชี้ให้เห็นว่าการขยายตัวหลายอย่างเกิดขึ้นควบคู่ไปกับการคาดการณ์การเติบโตพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น
สุดท้ายนี้ ดัชนี Levkovich ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นที่สําคัญของ Citibank ได้เข้าสู่สภาวะอิ่มอกอิ่มใจ กองทุนรวมตราสารทุนและ ETF มีการไหลออกอย่างต่อเนื่องในปี 2022 และ 2023 ซึ่งบ่งชี้ถึงตําแหน่งที่นักลงทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
อย่างไรก็ตาม ในปี 2024 มีการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกอย่างมีนัยสําคัญในกระแสเงินทุนตราสารทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน ETF ในปลายปี
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน