Investing.com -- Jean-Paul van Oudheusden นักวิเคราะห์ตลาดของ eToro ได้เปิดเผยแนวโน้มการลงทุนประจําปีสําหรับปี 2025 เขาคาดว่าแนวโน้มของการเติบโตปานกลางทั่วโลกอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงและอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจากปี 2024 จะดําเนินต่อไปในปีใหม่ ธนาคารกลางคาดว่าจะรักษาแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ย โดยได้รับอิทธิพลจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใหม่
บริษัทที่มีอัตราดอกเบี้ยยังค่อนข้างสูงเมื่อเปรียบเทียบในอดีตมีแนวโน้มที่จะชั่งน้ําหนักการลงทุนใหม่อย่างรอบคอบและมุ่งเน้นไปที่การให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น ดัชนี S&P 500 คาดว่าจะมีการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งโดยเฉลี่ย 15% ในขณะที่ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปคาดว่าจะเติบโต 7.5%
แม้จะมีแนวโน้มในแง่ดีสําหรับหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ แต่ขอแนะนําให้ใช้ความระมัดระวังเนื่องจากการประเมินมูลค่าที่สูงเป็นประวัติการณ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับหุ้นสหรัฐฯ
การกลับมาของโดนัลด์ ทรัมป์ที่ทําเนียบขาวในวันที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2025 ในฐานะประธานาธิบดีคนที่ 47 ของสหรัฐอเมริกา อาจมีผลกระทบทางเศรษฐกิจอย่างมีนัยสําคัญ การสนับสนุนภาษีที่สูงขึ้นของเขาอาจชะลอการเติบโตของโลกทําให้เกิดอัตราเงินเฟ้ออีกครั้งและแม้กระทั่งทําให้เกิดการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน อย่างไรก็ตาม หากทรัมป์ดําเนินชีวิตตามชื่อเสียงของเขาในฐานะผู้ทําข้อตกลง
การเพิ่มขึ้นของหนี้รัฐบาลเป็นอีกปัจจัยสําคัญที่ต้องติดตาม นักลงทุนบอนด์คาดว่าจะต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นหากพวกเขารับรู้ว่างบดุลไม่ได้รับการจัดการอย่างมีความรับผิดชอบ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในระยะยาวในสหรัฐฯ อาจทําให้ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าเป็นระยะเวลานาน ซึ่งส่งผลเสียต่อยุโรป ญี่ปุ่น อินเดีย และเศรษฐกิจเกิดใหม่หลายแห่ง
ด้วยรัฐบาลรีพับลิกันที่นําโดยทรัมป์ควบคุมทั้งสองสภาของสภาคองเกรส จึงคาดว่าจะมีโอกาสมากขึ้นสําหรับผลผลิตและการตัดสินใจที่คล่องตัว ตลาดคาดว่าภาษีที่สูงขึ้น ภาษีที่ลดลง และการผ่อนปรนกฎระเบียบจะอยู่ในวาระการประชุม
ในปี 2025 "ปัจจัยมัสก์" เป็นองค์ประกอบใหม่ที่ต้องพิจารณา การลงทุนครั้งสําคัญของ Elon Musk ในการหาเสียงของทรัมป์ทําให้เขาเข้าใกล้อํานาจมากขึ้นกว่านักธุรกิจคนใดในประวัติศาสตร์ สิ่งนี้คาดว่าจะแนะนําจิตวิญญาณของผู้ประกอบการแบบเสรีนิยมมากขึ้นในการเมือง ซึ่งสามารถเพิ่มผลผลิต แต่ยังทําให้เกิดความเสี่ยงมากขึ้น
โดยรวมแล้ว แนวโน้มสําหรับปี 2025 เป็นการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง โดยเป็นปีที่สามติดต่อกันในเชิงบวกสําหรับหุ้น ผลตอบแทนอาจน้อยกว่าในปี 2023 และ 2024 เนื่องจากการประเมินมูลค่าสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับหุ้นสหรัฐฯ ภาคเทคโนโลยีคาดว่าจะได้รับความสนใจอย่างเต็มที่เนื่องจากการลงทุนจํานวนมากในชิปและ AI สงครามการค้ามีแนวโน้มที่จะครอบงําข่าว และการพัฒนาของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และความสัมพันธ์ทางภูมิรัฐศาสตร์จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด
ธีมการลงทุนแบบวัฏจักรจะยังคงมีอยู่ตราบเท่าที่ธนาคารกลางยังคงผ่อนคลายนโยบายการเงิน แต่คาดว่าจะมีธีมการลงทุนเชิงโครงสร้างมากขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี ภาคส่วนต่างๆ เช่น การดูแลสุขภาพและพลังงานหมุนเวียนคาดว่าจะประสบกับการเปลี่ยนแปลงของพลังงานอย่างเร็วที่สุดในวันที่ 20 มกราคม 2025
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน