Advantest Corporation (6857.T) ผู้ให้บริการอุปกรณ์ทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ชั้นนํา รายงานผลประกอบการทางการเงินที่บันทึกไว้สําหรับไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2024 ในการบรรยายสรุปทางการเงินล่าสุด บริษัทมียอดขาย รายได้จากการดําเนินงาน และรายได้สุทธิเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ โดยอัตรากําไรจากการดําเนินงานเกิน 30% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2022
ด้วยแรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับเซมิคอนดักเตอร์ประสิทธิภาพสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี AI Advantest ได้ปรับคาดการณ์ยอดขายทั้งปีขึ้นและประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนจํานวนมากเพื่อเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น
ประเด็นสําคัญ
- ยอดขายของ Advantest สําหรับระบบทดสอบเซมิคอนดักเตอร์และส่วนประกอบพุ่งสูงขึ้นเป็น 109.5 พันล้านเยน โดยยอดขายเครื่องทดสอบหน่วยความจําเพิ่มขึ้นเป็น 36.0 พันล้านเยน
- คาดการณ์ยอดขายทั้งปีของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 640 พันล้านเยน โดยคาดว่าจะมีรายได้จากการดําเนินงานอยู่ที่ 165,000 ล้านเยน และรายได้สุทธิที่คาดการณ์ไว้ที่ 1,22,000 ล้านเยน
- มีการประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนสูงถึง 50,000 ล้านเยน โดยมีเป้าหมายการซื้อหุ้นคืนสูงสุด 9 ล้านหุ้น
- แนวโน้มตลาดเซมิคอนดักเตอร์ยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับการใช้งานที่เกี่ยวข้องกับ AI แม้ว่าอุปสงค์ในด้านอื่นๆ จะลดลงก็ตาม
- Advantest ฉลองครบรอบ 25 ปีของเครื่องทดสอบ SoC 93000 และได้รับรางวัล Porter Award 2024
แนวโน้มบริษัท
- Advantest คาดการณ์ความต้องการผู้ทดสอบ SoC จะเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากความก้าวหน้าของเทคโนโลยี AI และ GPU
- บริษัทคาดว่าจะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2025 โดยไม่มีปัญหาคอขวดในการจัดซื้ออย่างมีนัยสําคัญที่ส่งผลต่อระยะเวลารอคอยสินค้าสําหรับผู้ทดสอบ SoC
- การบรรยายสรุปทางเทคนิคเกี่ยวกับธุรกิจการทดสอบ SoC มีกําหนดในวันที่ 28 พฤศจิกายน 2023
ไฮไลท์ Bearish
- ความต้องการการทดสอบระดับระบบ (SLT) ในปัจจุบันช้า แต่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากความซับซ้อนของเซมิคอนดักเตอร์ในภาคการประมวลผลและยานยนต์
- ความสามารถในการทํากําไรของเครื่องทดสอบหน่วยความจํา HBM มีความคืบหน้าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีแนวโน้มการนําไปใช้ที่หลากหลายในหมู่ลูกค้า
ไฮไลท์ Bullish
- Advantest ตั้งเป้าที่จะรักษาส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 58% ในตลาดเครื่องทดสอบ SoC และคาดว่าภาค HBM จะเติบโตด้วยสถาปัตยกรรม DRAM ใหม่
- ตําแหน่งการแข่งขันของบริษัทแข็งแกร่งเนื่องจากการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาที่เพียงพอและความสัมพันธ์ที่มั่นคงกับลูกค้าหลัก
พลาด
- การคาดการณ์รายไตรมาสที่แม่นยําสําหรับความต้องการเครื่องทดสอบ SoC นั้นท้าทายเนื่องจากความต้องการที่ผันผวนอย่างรวดเร็ว
ไฮไลท์ Q&A
- Advantest ยังคงมีความหลากหลายในตลาดเครื่องทดสอบของจีน โดยคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในระยะสั้นแม้จะมีแนวโน้มการชะลอตัวก็ตาม
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการฟื้นตัวของตลาดสมาร์ทโฟนในปี 2025 ซึ่งขับเคลื่อนโดยแอปพลิเคชัน AI
- การคาดการณ์เนื้อหาการทดสอบเนื่องจากสถาปัตยกรรมอุปกรณ์ใหม่และข้อกําหนดการทดสอบที่เพิ่มขึ้นยังคงซับซ้อน
- เราย้ําความมุ่งมั่นในอัตราส่วนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น 50% ในช่วงสามปี โดยมุ่งเน้นไปที่ความสมดุลของการลงทุนและการรักษาเงินสดสํารองเพื่อความมั่นคงในการดําเนินงาน
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2024 ของ Advantest สะท้อนให้เห็นถึงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ประสิทธิภาพสูงและแอปพลิเคชัน AI การปรับประมาณการยอดขายของบริษัทที่สูงขึ้นและการเริ่มต้นโครงการซื้อหุ้นคืนจํานวนมากแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในตําแหน่งทางการตลาดและแนวโน้มการเติบโตในอนาคต แม้จะมีความท้าทายในการคาดการณ์ความซับซ้อนของเนื้อหาการทดสอบและความต้องการ SLT ที่ช้าในปัจจุบัน แต่การมองโลกในแง่ดีของ Advantest สําหรับตลาด HBM และตําแหน่งการแข่งขันในตลาดเครื่องทดสอบ SoC บ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกสําหรับผลการดําเนินงานของบริษัทในงวดงบประมาณที่จะมาถึง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Advantest Corporation (ATEYY) ในไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2567 ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 18.95% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาและการเติบโตรายไตรมาสที่น่าประทับใจ 63.84% สอดคล้องกับผลประกอบการทางการเงินที่รายงานในบทความ วิถีการเติบโตที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นในมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Advantest ที่ 42.25 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงตําแหน่งที่สําคัญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Advantest บริษัทได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 33 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่เสริมโครงการซื้อหุ้นคืนที่เพิ่งประกาศเมื่อเร็วๆ นี้ นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ Advantest ที่เกินภาระผูกพันระยะสั้นและการดําเนินงานที่มีระดับหนี้สินปานกลางแสดงให้เห็นถึงรากฐานทางการเงินที่มั่นคง ซึ่งสนับสนุนความสามารถในการลงทุนในการวิจัยและพัฒนาและรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาดเครื่องทดสอบ SoC
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของหุ้นเห็นได้ชัดจากผลตอบแทนที่สําคัญในกรอบเวลาต่างๆ โดยมีผลตอบแทนที่โดดเด่น 110.74% ในปีที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกของบริษัทและการคาดการณ์ยอดขายทั้งปีที่เพิ่มขึ้นที่กล่าวถึงในบทความ ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 94.53% ของระดับนั้น หุ้นของ Advantest สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในแนวโน้มการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า Advantest ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 61.27 และอัตราส่วน PEG ที่ 2.54 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ การประเมินมูลค่านี้สามารถพิสูจน์ได้จากตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งของบริษัทและศักยภาพในการเติบโตในการทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ประสิทธิภาพสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับแอปพลิเคชัน AI
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Advantest InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 20 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุนในภาคอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์แบบไดนามิกนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน