Phinia ผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์และการบินและอวกาศระดับโลกได้กล่าวถึงผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 ในการแถลงผลประกอบการล่าสุด แม้ยอดขายสุทธิจะลดลง 6.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่บริษัทก็แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วและสถานะเงินสดที่แข็งแกร่ง
ส่วนหลังการขายของ Phinia รายงานการเติบโต ในขณะที่กลุ่มระบบเชื้อเพลิงเผชิญกับการลดลงเนื่องจากยอดขายรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ที่ลดลงในยุโรปและจีน บริษัทยังเน้นย้ําถึงความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการปรับโครงสร้างหนี้และผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ในขณะที่แก้ไขคําแนะนําทั้งปีเนื่องจากตลาดอ่อนตัวที่คาดการณ์ไว้
ประเด็นสําคัญ
- ยอดขายสุทธิของ Phinia ลดลง EBITDA 6.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 839 ล้านดอลลาร์
- อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 90 จุดพื้นฐานเป็น 14.3%
- ส่วนหลังการขายเพิ่มขึ้น 6% ในขณะที่กลุ่มระบบเชื้อเพลิงลดลง 13.7%
- Phinia แทนที่หนี้ที่มีต้นทุนสูงและคืนเงิน 85 ล้านดอลลาร์ให้กับ sEBITDAlders
- คําแนะนําทั้งปี 2024 ที่แก้ไขแล้วรวมถึงยอดขายที่ปรับปรุงแล้วที่ 3.34 พันล้านดอลลาร์ถึง 3.39 พันล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 470 ล้านดอลลาร์ถึง 490 ล้านดอลลาร์
- บริษัทได้เผยแพร่รายงานความยั่งยืนฉบับแรกและยังคงให้ความสําคัญกับประสิทธิภาพการดําเนินงานและมูลค่าของผู้ถือหุ้น
- ยอดขายที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2024 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 3.34 พันล้านดอลลาร์ถึง 3.39 พันล้านดอลลาร์
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 470 ล้านถึง 490 ล้านดอลลาร์
- คาดว่าตลาดจะอ่อนตัวต่อเนื่องในไตรมาสที่สี่และครึ่งแรกของปี 2025 โดยจะมีการฟื้นตัวของ EBITDA ในช่วงครึ่งปีหลัง
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้ที่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีน้อยกว่า 2% ได้รับแรงหนุนจากการลดลง 5.6% ในกลุ่มระบบเชื้อเพลิง
- ปริมาณและส่วนผสมติดลบส่งผลกระทบต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว ส่งผลให้ลดลง 8 ล้านดอลลาร์ EBITDA ต้นทุนขององค์กรและค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาเพิ่มขึ้น 5 ล้านดอลลาร์และ 3 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ
ไฮไลท์ Bullish
- ส่วนตลาด EBITDA มียอดขายเพิ่มขึ้น 4.4%
- ผลกระทบด้านราคาในเชิงบวกมีส่วนช่วย 18 ล้านดอลลาร์ และการประหยัดของซัพพลายเออร์เพิ่ม 11 ล้านดอลลาร์ให้กับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว
- สภาพคล่องที่แข็งแกร่งด้วยเงินสดและสินเชื่อประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์
พลาด
- ส่วนธุรกิจระบบเชื้อเพลิงคาดว่าจะมียอดขายลดลงอย่างต่อเนื่อง
- EBITDA สําหรับครึ่งแรกของปีอยู่ที่ 248 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะลดลงเหลือ 232 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งปีหลัง
ไฮไลท์ Q&A
- Brady Ericson ซีอีโอคาดว่ายอดขายจะอ่อนตัวอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มรถยนต์เพื่อการพาณิชย์
- กลุ่ม Aftermarket คาดว่าจะรักษาผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งด้วยรายได้จากการดําเนินงานประมาณ 15%
- Ericson แสดงการมองโลกในแง่ดีสําหรับการเติบโตในอนาคตที่ขับเคลื่อนโดยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และตัวบ่งชี้การฟื้นตัวของตลาด
โดยสรุป Phinia (ไม่ได้ระบุทิกเกอร์) กําลังนําทางสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทายโดยมุ่งเน้นไปที่วินัยทางการเงินและความคิดริเริ่มการเติบโตเชิงกลยุทธ์ คําแนะนําที่แก้ไขของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบของสภาวะตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มระบบเชื้อเพลิง แต่ Phinia ยังคงมุ่งมั่นที่จะส่งมอบคุณค่าให้กับผู้ถือหุ้นและแสวงหาประสิทธิภาพในการดําเนินงาน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการอภิปรายเกี่ยวกับรายได้ล่าสุดของ Phinia ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท แม้จะมีรายงานยอดขายสุทธิลดลง 6.4% แต่หุ้นของ Phinia ก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่โดดเด่น โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 ปีที่ 85.14% ตามข้อมูลล่าสุด ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ซึ่งระบุว่า Phinia มี "ผลตอบแทนสูงสุดในปีที่ผ่านมา"
สถานะทางการเงินของบริษัทดูมั่นคง โดยข้อมูลของ InvestingPro ระบุว่า "สินทรัพย์ Liquid เกินภาระผูกพันระยะสั้น" สิ่งนี้สนับสนุนคําแถลงของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งของบริษัทที่มีเงินสดและสินเชื่อประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ Phinia "ดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลาง" ซึ่งมีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากความพยายามล่าสุดของบริษัทในการทดแทนหนี้ที่มีต้นทุนสูง
อัตราส่วน P/E ของ Phinia (ปรับปรุงแล้ว) อยู่ที่ 11.16 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้อาจดึงดูดนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการให้ความสําคัญกับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นของบริษัท ดังที่กล่าวไว้ในการเรียกผลประกอบการ
มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ 52.37 ดอลลาร์ และเป้าหมายมูลค่ายุติธรรมของนักวิเคราะห์ที่ 55 ดอลลาร์ ทั้งคู่บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการอัพไซด์จากราคาปิดก่อนหน้านี้ที่ 46.58 ดอลลาร์ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีแนวทางที่แก้ไขและตลาดที่คาดการณ์ไว้จะอ่อนตัว แต่นักวิเคราะห์และแบบจําลองเชิงปริมาณก็เห็นช่องว่างสําหรับการเติบโตของราคาหุ้นของ Phinia
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับ Phinia เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและแนวโน้มตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน