Ventas Inc. (นิวยอร์ก: VTR) ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ชั้นนําในอุตสาหกรรมที่อยู่อาศัยและการดูแลสุขภาพสําหรับผู้สูงอายุ Debra Cafaro ซีอีโอประกาศว่าเงินทุนปกติจากการดําเนินงาน (FFO) ต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ถึง 0.80 ดอลลาร์ และรายได้จากการดําเนินงานสุทธิ (NOI) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
บริษัทกําลังประสบกับการเติบโต NOI สองหลักติดต่อกันเป็นไตรมาสที่เก้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพอร์ตโฟลิโอการดําเนินงานที่อยู่อาศัยสําหรับผู้สูงอายุ (SHOP) โดยมีการเติบโต NOI เงินสด 15% Ventas ยังเพิ่มคําแนะนําทั้งปี 2024 สําหรับ FFO ต่อหุ้นปกติและ NOI เงินสดในร้านค้าเดียวกัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมมหภาคที่เอื้ออํานวยและความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากประชากรสูงอายุ
ประเด็นสําคัญ
- Ventas รายงาน FFO ปกติต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 0.80 ดอลลาร์
- บริษัทประสบความสําเร็จในไตรมาสที่ 9 ติดต่อกันของการเติบโต NOI สองหลัก โดยมีการเติบโตมากกว่า 15% ในกลุ่ม SHOP
- Ventas ได้ลงทุน 1.7 พันล้านดอลลาร์ในที่อยู่อาศัยสําหรับผู้สูงอายุใน 43 ชุมชนในปีนี้
- บริษัทกําลังเพิ่มคําแนะนําในปี 2024 สําหรับ FFO ปกติต่อหุ้นและ NOI เงินสดในร้านค้าเดียวกัน
- สัญญาเช่า Triple-Net กับ Brookdale มีตัวเลือกการต่ออายุภายในวันที่ 30 พฤศจิกายน 2023 และ Ventas อยู่ในตําแหน่งที่จะได้รับประโยชน์จากผลลัพธ์ที่อาจเกิดขึ้นต่างๆ
แนวโน้มบริษัท
- Ventas ตั้งเป้าที่จะเกินอัตราการเข้าพักสูงสุดก่อนหน้านี้โดยใช้ประโยชน์จากพลวัตของอุปสงค์และอุปทานที่เอื้ออํานวยในตลาดที่อยู่อาศัยสําหรับผู้สูงอายุ
- บริษัทกําลังเพิ่มการลงทุนในที่อยู่อาศัยสําหรับผู้สูงอายุ โดยตั้งเป้าผลตอบแทน NOI ปีที่ 1 ที่ 7-8%
- Ventas คาดว่าจะรักษางบดุลที่แข็งแกร่งด้วยอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่ 6.3x และสภาพคล่อง 3.1 พันล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทคาดว่าจะมีการแข่งขันอย่างต่อเนื่องจากทุนเอกชนเนื่องจากสภาวะตลาดดีขึ้น
ไฮไลท์ Bullish
- ตลาดที่อยู่อาศัยสําหรับผู้สูงอายุคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 27% ในอีกห้าปีข้างหน้า ซึ่งช่วยเพิ่มอุปสงค์
- พอร์ตโฟลิโอในแคนาดาของ Ventas เกือบเต็มแล้ว และฝ่ายบริหารมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มมูลค่าสูงสุด
- มีการมองโลกในแง่ดีสําหรับการเติบโตที่ยั่งยืนในที่อยู่อาศัยสําหรับผู้สูงอายุ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความได้เปรียบในการแข่งขันในด้านความเชี่ยวชาญด้านการดําเนินงานและการวิเคราะห์ข้อมูล
- พอร์ตโฟลิโอทางการแพทย์ผู้ป่วยนอกยังแสดงผลในเชิงบวกด้วย NOI เงินสดในร้านเดียวกันเพิ่มขึ้น 2%
พลาด
- ไม่มีรายงานการพลาดที่เฉพาะเจาะจงในระหว่างการเรียกหารายได้
ไฮไลท์ Q&A
- Austin Wurschmidt สอบถามเกี่ยวกับอัตราการเข้าพักของทรัพย์สินที่อยู่อาศัยสําหรับผู้สูงอายุ
- การอภิปรายเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นของสัญญาเช่า Brookdale เป็นรูปแบบ SHOP นั้นขึ้นอยู่กับการตัดสินใจต่ออายุของ Brookdale
Ventas Inc. ยังคงแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในภาคที่อยู่อาศัยสําหรับผู้สูงอายุ ด้วยการลงทุนจํานวนมากและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งเพิ่มอัตราการเข้าพักและการเติบโตของรายได้ การให้ความสําคัญกับสินทรัพย์คุณภาพสูงและงบดุลที่แข็งแกร่งของบริษัททําให้บริษัทมีแนวโน้มที่ดีสําหรับการเติบโตในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มทางประชากรที่สนับสนุนความต้องการที่เพิ่มขึ้นในที่อยู่อาศัยสําหรับผู้สูงอายุ แนวทางเชิงรุกของ Ventas ในการจัดการพอร์ตโฟลิโอและใช้ประโยชน์จากโอกาสในการลงทุน เช่น สินเชื่อที่มีหลักประกันสําหรับสินทรัพย์ที่อยู่อาศัยอาวุโสในซีแอตเทิล แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการขับเคลื่อนมูลค่าผู้ถือหุ้นและรักษาวิถีการเติบโตในตลาดอสังหาริมทรัพย์ด้านการดูแลสุขภาพ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Ventas Inc. ตามที่รายงานในประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 27.8 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ของ sREIT ในอุตสาหกรรม REIT ด้านการดูแลสุขภาพ การจัดตําแหน่งนี้REIT ด้านการดูแลสุขภาพ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน