ในไตรมาสที่สามของปี 2024 เมอร์ฟี ยูเอสเอ (นิวยอร์ก: MUSA) รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ตามที่ประกาศในระหว่างการแถลงผลประกอบการล่าสุด Andrew Clyde ซีอีโอเน้นย้ําถึงความสําเร็จของบริษัท ซึ่งขับเคลื่อนด้วยกลยุทธ์ต้นทุนต่ําและการเติบโตในหมวดหมู่หลัก เช่น ผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงและนิโคติน ด้วยปริมาณเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้น 2% และอัตรากําไรจากการค้าปลีกเพิ่มขึ้นเล็กน้อย บริษัท จึงกําลังผลักดันแผนการขยายตัวที่ทะเยอทะยานซึ่งรวมถึงการเปิดร้านค้าเพิ่มเติมและเพิ่มค่าใช้จ่ายด้านทุนเป็นระหว่าง 500 ล้านถึง 525 ล้านดอลลาร์สําหรับปี
ประเด็นสําคัญ
- กลยุทธ์ราคาต่ําและการเติบโตของหมวดหมู่หลักของ Murphy USA ขับเคลื่อนผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 ปี 2024
- ปริมาณน้ํามันเชื้อเพลิงเพิ่มขึ้น 2% โดยอัตรากําไรจากการขายปลีกได้รับประโยชน์จากราคาที่ลดลง
- แผนสําหรับการเติบโตแบบออร์แกนิกรวมถึงการเปิดร้านค้าเพิ่มเติมในไตรมาสที่ 4 และปี 2025 พร้อมคําแนะนําการใช้จ่ายด้านทุนที่อัปเดต
- ยอดขายนิโคตินเพิ่มขึ้น โดยมีส่วนแบ่งการตลาดในผลิตภัณฑ์ที่ติดไฟได้เกิน 20% ในตลาดเมอร์ฟี
- QuickChek แม้จะมีแรงกดดันในการแข่งขัน แต่ก็มีปริมาณเชื้อเพลิงเพิ่มขึ้น 2.9% ในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ
- การซื้อหุ้นคืนมีมูลค่ารวม 700,000 หุ้นในราคา 320 ล้านดอลลาร์ โดยเหลือ 1.1 พันล้านดอลลาร์ภายใต้การอนุมัติการซื้อคืน
- ค่าใช้จ่าย SG&A คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 240 ล้านถึง 250 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความพยายามในการควบคุมต้นทุน
- ผลการดําเนินงานเบื้องต้นในเดือนตุลาคมบ่งชี้ว่าปริมาณเชื้อเพลิงคงที่เมื่อเทียบเป็นรายปีโดยมีอัตรากําไรจากการค้าปลีกเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
แนวโน้มบริษัท
- Murphy USA วางแผนที่จะรักษาอัตราการเปิดร้านใหม่ประมาณ 50 แห่งต่อปี
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับประสิทธิภาพของร้านค้าใหม่ ซึ่งมีประสิทธิภาพเหนือกว่าสถานที่ที่มีอยู่ในตัวชี้วัดหลัก
- มีความคาดหวังสําหรับโมเมนตัมอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่ 4 และปี 2025 โดยได้รับการสนับสนุนจากกิจกรรมส่งเสริมการขายและการเปิดตัว QuickChek Rewards อีกครั้ง
ไฮไลท์ Bearish
- ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 4% โดยต้นทุนในอนาคตคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 5% ถึง 6% เนื่องจากการเปิดสาขาใหม่
- มีการสังเกตเห็นการชะลอตัวของประสิทธิภาพของร้านค้าเดียวกัน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดและแนวโน้มการกําหนดราคา
ไฮไลท์ Bullish
- ส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทในผลิตภัณฑ์นิโคตินที่ติดไฟได้เกินความคาดหมาย
- พฤติกรรมผู้บริโภคมีเสถียรภาพโดยมุ่งเน้นไปที่คุณค่า ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อโปรโมชั่นคุณค่าและโปรแกรมรางวัลของ Murphy USA
- การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลของบริษัทและการอัปเกรดประสบการณ์ในร้านค้าเป็นความคิดริเริ่มอย่างต่อเนื่องที่คาดว่าจะให้ผลประโยชน์
พลาด
- แม้จะมีการเปรียบเทียบแบบปีต่อปีที่ง่าย แต่ก็พบว่าประสิทธิภาพของร้านค้าเดียวกันชะลอตัวลง
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารได้หารือเกี่ยวกับผลประโยชน์ที่คาดหวังจากการลงทุนและความคิดริเริ่มอย่างต่อเนื่อง โดยมีแนวทางที่ระมัดระวังต่อความคาดหวังในปีหน้า
- เน้นย้ําถึงความสําคัญของการปรับปรุงข้อเสนอเชื้อเพลิงเพื่อเพิ่มปริมาณการเข้าชมร้านค้า โดยคาดว่าจะมีการอัปเดตโดยละเอียดมากขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์
- คาดการณ์ว่าจะรับรู้ผลประโยชน์บางอย่างอย่างเต็มที่ในปี 2026 โดยมีเป้าหมายการเติบโต 1.3 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028
ผลการดําเนินงานไตรมาสที่สามของ Murphy USA ส่งสัญญาณถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งและการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ในอุตสาหกรรมร้านสะดวกซื้อและค้าปลีกน้ํามันเชื้อเพลิง การมุ่งเน้นของบริษัทในการเติบโตของหมวดหมู่หลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงและนิโคติน รวมกับแนวทางที่มีระเบียบวินัยในการขยายตัวและประสิทธิภาพการดําเนินงาน เป็นเวทีสําหรับความสําเร็จอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ด้วยกลยุทธ์ที่ชัดเจนและความมุ่งมั่นที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาด Murphy USA จึงพร้อมสําหรับการเติบโตต่อไปและการสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Murphy USA ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สะท้อนให้เห็นในตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งของบริษัทและตัวชี้วัดทางการเงิน จากข้อมูลของ InvestingPro Murphy USA มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 9.92 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมร้านสะดวกซื้อและค้าปลีกน้ํามันเชื้อเพลิง
โครงการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของบริษัท ซึ่งเน้นเป็นเคล็ดลับ InvestingPro สอดคล้องกับรายงานการซื้อหุ้นคืน 700,000 หุ้นในราคา 320 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม กลยุทธ์นี้ไม่เพียงแต่แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารในอนาคตของบริษัท แต่ยังสนับสนุนมูลค่าของผู้ถือหุ้น ซึ่งสอดคล้องกับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งและแผนการขยายตัวของ Murphy USA
ความมุ่งมั่นของ Murphy USA ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนั้นพิสูจน์เพิ่มเติมจากนโยบายการจ่ายเงินปันผล เคล็ดลับ InvestingPro เผยว่าบริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 5 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 0.39% การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้ ควบคู่ไปกับอัตราการเติบโตของเงินปันผล 23.08% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สะท้อนให้เห็นถึงการสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งของบริษัทและความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
ความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทยังเห็นได้ชัดในตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไร ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 19.58 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 18.72 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา Murphy USA ซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับคู่แข่งบางราย ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในแนวโน้มการเติบโต สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกที่นําเสนอในการประกาศผลประกอบการ
เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่า Murphy USA จะแสดงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง แต่ก็ดําเนินการโดยคํานึงถึงทางการเงินบางประการ เคล็ดลับ InvestingPro ที่กล่าวถึงภาระผูกพันระยะสั้นเกินสินทรัพย์สภาพคล่องชี้ให้เห็นว่านักลงทุนควรติดตามสถานะสภาพคล่องของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากแผนการขยายตัวที่ทะเยอทะยานและรายจ่ายด้านทุนที่เพิ่มขึ้นที่ระบุไว้ในรายงานผลประกอบการ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Murphy USA เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน