Bunge Global SA (นิวยอร์ก: BG) รายงานการลดลงของกําไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการกับ Viterra ที่รอดําเนินการและความแตกต่างของเวลาตามตลาด กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทลดลงเหลือ 2.29 ดอลลาร์จาก 2.99 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว โดยมีกําไรสุทธิต่อหุ้นลดลงเหลือ 1.56 ดอลลาร์จาก 2.47 ดอลลาร์
แม้จะลดลง แต่ Bunge ยังคงรักษาสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งและคาดว่า EPS ที่ปรับปรุงแล้วอย่างน้อย 9.25 ดอลลาร์สําหรับทั้งปี ธุรกรรมของ Viterra คาดว่าจะปิดภายในปลายปี 2024 หรือต้นปี 2025 โดยได้รับอนุญาตแบบมีเงื่อนไขจากค่านายหน้ายุโรปแล้ว
ประเด็นสําคัญ
- กําไรต่อหุ้นของ Bunge ลดลงในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เนื่องจากต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการของ Viterra และความแตกต่างของเวลาของตลาด
- บริษัทคาดว่าธุรกรรม Viterra จะปิดภายในปลายปี 2024 หรือต้นปี 2025
- EBIT ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 561 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 735 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
- Bunge ซื้อหุ้นคืนมูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการซื้อคืนที่เชื่อมโยงกับข้อตกลงของ Viterra
- สําหรับทั้งปี 2024 Bunge คาดการณ์กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอย่างน้อย 9.25 ดอลลาร์
- บริษัทมีสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง โดยมีเงินสดและสินเชื่อจํานวนมาก
แนวโน้มบริษัท
- Bunge คาดว่าไตรมาสที่สามจะแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ผลประกอบการลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
- อัตราภาษีที่แท้จริงประจําปีที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะอยู่ที่ 22% ถึง 24%
- ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสุทธิคาดการณ์ไว้ระหว่าง 285 ล้านถึง 305 ล้านดอลลาร์
- คาดว่ารายจ่ายด้านทุนจะอยู่ในช่วงบน 1.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.4 พันล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bearish
- ผลการดําเนินงานระดับภูมิภาคที่หลากหลายในธุรกิจการเกษตรและค่า EBIT ที่ลดลงเนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อ EBIT ที่ปรับปรุงแล้ว
- รายได้ที่คาดการณ์ว่าจะลดลง 0.35 ดอลลาร์ระหว่างไตรมาสที่ 3 และไตรมาสที่ 4 สาเหตุหลักมาจากการขายน้ําตาล
ไฮไลท์ Bullish
- แผนกน้ํามันชนิดพิเศษของอเมริกาเหนือทําผลงานได้อย่างแข็งแกร่งเกินความคาดหมายในตอนแรก
- การควบรวมกิจการของ Viterra คาดว่าจะช่วยเพิ่มการกระจายสินทรัพย์ ภูมิศาสตร์ และพืชผล
- ความต้องการผลิตภัณฑ์ถั่วเหลืองยังคงแข็งแกร่งในสหรัฐอเมริกาและยุโรป
- น้ํามันกลั่นและน้ํามันพิเศษคาดว่าจะทํางานได้ดีกว่าพื้นฐานในปี 2025
- แนวโน้มเชิงบวกสําหรับความต้องการไบโอดีเซลในบราซิลและอินโดนีเซีย
พลาด
- บริษัทประสบกับการลดลงของ EPS ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันในปี 2023
ไฮไลท์ Q&A
- Greg Heckman ซีอีโอแสดงความมั่นใจในการเข้าซื้อกิจการ Viterra และศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของบริษัท
- โครงการเติบโตที่สําคัญสี่โครงการมีกําหนดจะเริ่มดําเนินการตั้งแต่ปลายปี 2025 ถึงต้นปี 2026
- คาดว่าความต้องการกากถั่วเหลืองที่แข็งแกร่งจะดําเนินต่อไป โดยสหรัฐฯ อยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับความต้องการส่งออก
- พรีเมี่ยมการกลั่นคาดว่าจะลดลงในขณะที่ความต้องการอาหารยังคงแข็งแกร่ง
- คาดว่าจะมีผลกระทบจากรายได้ 0.15 ดอลลาร์จากประสิทธิภาพที่ต่ํากว่าประสิทธิภาพของพลังงานชีวภาพในไตรมาสที่ 3 ในไตรมาสที่ 4
โดยสรุป ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของ Bunge สะท้อนให้เห็นถึงต้นทุนระยะสั้นของโครงการริเริ่มการเติบโตเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการควบรวมกิจการของ Viterra บริษัทพร้อมสําหรับการเติบโตในระยะยาว โดยได้รับการสนับสนุนจากสถานะสภาพคล่องที่มั่นคงและการลงทุนอย่างต่อเนื่องในธุรกิจหลัก แม้จะมีความท้าทายในปัจจุบัน แต่ผู้บริหารยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตของ Bunge และประโยชน์ของการรวม Viterra
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Bunge Global SA และการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์สอดคล้องกับข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro แม้จะมีรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามลดลง แต่สถานะทางการเงินในระยะยาวของบริษัทและนโยบายที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้นยังคงแข็งแกร่ง
จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Bunge อยู่ที่ 12.18 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 9.6 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับของ InvestingPro ที่แนะนําว่า Bunge กําลัง "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา" ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนมูลค่าเมื่อพิจารณาจากตําแหน่งของบริษัทในอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์อาหาร
ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นเห็นได้ชัดจากเคล็ดลับ InvestingPro สองข้อ: "ฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง" และ "ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นสูงสุด" การดําเนินการเหล่านี้สอดคล้องกับการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ของ Bunge ตั้งแต่ปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในแนวโน้มในอนาคตของบริษัทแม้จะมีความท้าทายในปัจจุบัน
นอกจากนี้ นโยบายการจ่ายเงินปันผลของ Bunge ยังคงแข็งแกร่ง โดยมี InvestingPro Tip ตั้งข้อสังเกตว่าบริษัท "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน" สิ่งนี้น่าประทับใจเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการของ Viterra ที่รอดําเนินการ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 3.1% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
แม้ว่าบทความจะกล่าวถึงรายได้ที่ลดลง แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่าจากข้อมูลของ InvestingPro รายได้ของ Bunge ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 55.82 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าสิ่งนี้จะแสดงถึงการลดลง 12.5% แต่ความสามารถของบริษัทในการรักษาความสามารถในการทํากําไรและการจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งทางการเงินพื้นฐาน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อสําหรับ Bunge Global SA เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน