ATI (Allegheny Technologies Incorporated) ผู้ผลิตวัสดุพิเศษขั้นสูงทางเทคนิคและส่วนประกอบที่ซับซ้อนระดับโลกรายงานผลประกอบการทางการเงินที่หลากหลายสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 Kim Fields ซีอีโอและ CFO Don Newman เน้นย้ําว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทสูงถึงประมาณ 186 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากไตรมาสก่อนหน้า แต่ต่ํากว่าช่วงที่คาดไว้ กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.60 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.63 ดอลลาร์ถึง 0.69 ดอลลาร์ ATI อ้างถึงความไม่แน่นอนของห่วงโซ่อุปทานและการหยุดงานที่ Boeing เป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อความต้องการของลูกค้าและประสิทธิภาพการดําเนินงาน แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่บริษัทก็เห็นอัตรากําไรที่ดีขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่ม สูงสุด-Performance วัตถุดิบ & Components และยังคงมุ่งเน้นไปที่การเติบโตและความน่าเชื่อถือในการดําเนินงานในปี 2025 EBITDA>
ประเด็นสําคัญ
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ประมาณ 186 ล้านดอลลาร์ ต่ํากว่าช่วงที่คาดการณ์ไว้
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเข้ามาใน atBoeing ซึ่งพลาดการคาดการณ์
- ปัญหาห่วงโซ่อุปทานและการหยุดงานของโบอิ้งส่งผลกระทบต่ออุปสงค์วัตถุดิบ มุมมอง
- คาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่ 4 ระหว่าง 181 ล้านดอลลาร์ถึง 191 ล้านดอลลาร์
- คําแนะนํา EBITDA แบบเต็มปีตั้งไว้ระหว่าง 700 ล้านถึง 710 ล้านดอลลาร์
- คาดว่าความต้องการจะเพิ่มขึ้น 15% ถึง 20% ในปีหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากบริการ MRO
- คาดว่าจะมียอดขายมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2027
ไฮไลท์ Bearish
- ยอดขายเมื่อเทียบเป็นรายปีเพิ่มขึ้น 3% แต่มียอดขายลดลง 7% ตามลําดับ
- การใช้กระแสเงินสดอิสระ 37 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะดีขึ้นจากปีที่แล้ว
- ปัญหาการดําเนินงานอย่างต่อเนื่องและปัญหาคอขวดของห่วงโซ่อุปทานนําไปสู่แนวโน้มไตรมาสที่ 4 ที่ระมัดระวัง
- อุปสงค์อุตสาหกรรมอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะยานยนต์และการก่อสร้าง
ไฮไลท์ Bullish
- อัตรากําไร HPMC ดีขึ้นกว่า 200 จุดพื้นฐาน ขยับเข้าใกล้อัตรากําไร EBITDAid-20
- รายได้จากการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศคิดเป็น 60% ถึง 65% ของรายได้ทั้งหมด
- แนวโน้มการเติบโตในเชิงบวกในภาคกลาโหม คิดเป็นประมาณ 10% ของรายได้
- งานในมือที่มั่นคงอยู่ที่ประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ โดย 75% ในกลุ่ม HPMC
พลาด
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วและกําไรต่อหุ้นต่างก็ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้
- ความล่าช้าในการจัดส่งไทเทเนียมและการเปลี่ยนแปลงห่วงโซ่อุปทานส่งผลกระทบต่อ mate EBITDA ation="บริษัท">บริษัท
ไฮไลท์ถาม & ตอบ EBITDA p>
- บริษัทมุ่งเน้นประสิทธิภาพ Boeingerational และสนับสนุนความต้องการของลูกค้า
- คาดการณ์ความต้องการที่เพิ่มขึ้นและการเพิ่มการผลิตในโครงการ 787 ของโบอิ้งจนถึงปี 2025
- คาดว่าจะรักษาระดับอัตรากําไร EBITDA จนถึงไตรมาสที่ 4 แม้ว่าจะไร้ประสิทธิภาพก็ตาม
- ภาระผูกพันในการขายใหม่จาก Farnborough Air Show คาดว่าจะเพิ่ม EBITDA 40 ล้านดอลลาร์
ไตรมาสที่สามของ ATI แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับอุปสรรคทางอุตสาหกรรม การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของบริษัท รวมถึงการไถ่ถอนหุ้นกู้แปลงสภาพและการซื้อหุ้นคืน เป็นการส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้นและสุขภาพทางการเงิน ด้วยงานค้างที่มั่นคงและการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ในภาคการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ ATI จึงวางตําแหน่งตัวเองเพื่อนําทางผ่านความท้าทายในปัจจุบันและใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ ATI ตามที่ระบุไว้ในบทความสามารถปรับบริบทเพิ่มเติมได้ด้วยข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro แม้จะมีผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่หลากหลาย แต่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ ATI อยู่ที่ 6.81 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในแนวโน้มระยะยาวของบริษัท อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 17.74 (ปรับสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024) บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างสมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความท้าทายที่ต้องเผชิญในไตรมาสที่ผ่านมา
ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่ารายได้ของ ATI ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 4.25 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตเล็กน้อยที่ 3.24% สิ่งนี้สอดคล้องกับยอดขายที่เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปีของบริษัทที่กล่าวถึงในบทความ อัตรากําไรจากการดําเนินงาน 9.94% ในช่วงเวลาเดียวกันบ่งชี้ว่า ATI ยังคงรักษาความสามารถในการทํากําไรได้แม้จะมีอุปสรรคในการดําเนินงาน
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้อง Two ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับกลยุทธ์ทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ ATI:
1. ฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งสอดคล้องกับการกล่าวถึงบทความของ ATI ที่อนุญาตให้มีโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 700 ล้านดอลลาร์
2. หุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์ลดลง 9.61% การลดลงล่าสุดนี้อาจเกี่ยวข้องกับผลประกอบการไตรมาสที่ 3 แบบผสมและคําแนะนําที่ปรับแล้ว
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเล่าเรื่องทางการเงินของ ATI นักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสามารถเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro สําหรับ ATI อีก 6 ข้อ ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน