Phillips 66 (PSX) แสดงผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 แม้ว่าตลาดการกลั่นจะเผชิญกับความท้าทายก็ตาม บริษัทมีความกระตือรือร้นในการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น โดยมี 12.5 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2022 และใกล้ถึงเป้าหมายที่ 13 พันล้านถึง 15 พันล้านดอลลาร์
การขายผลประโยชน์ในการร่วมทุนค้าปลีกในสวิสและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์อย่างมีนัยสําคัญทําให้รายได้ของกลุ่ม Midstream แข็งแกร่งขึ้น กําไรที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 859 ล้านดอลลาร์ โดยมีกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน 1.1 พันล้านดอลลาร์ Phillips 66 ยังวางแผนที่จะปิดโรงกลั่นในลอสแองเจลิสภายในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 เนื่องจากการผลิตน้ํามันดิบในท้องถิ่นลดลงและแรงกดดันด้านกฎระเบียบ
ประเด็นสําคัญ
- Phillips 66 คืนเงิน 12.5 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2022
- หุ้น 49% ในกิจการร่วมค้าค้าปลีกของสวิสถูกขายในราคาประมาณ 1.24 พันล้านดอลลาร์
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับกลุ่ม Midstream เพิ่มขึ้นเป็น 3.7 พันล้านดอลลาร์
- โรงกลั่นลอสแองเจลิสมีกําหนดจะหยุดดําเนินการภายในไตรมาสที่ 4 ปี 2025
- กําไรที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 859 ล้านดอลลาร์ โดยมีกระแสเงินสดจากการดําเนินงานอยู่ที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์
- บริษัทลดต้นทุนการกลั่นลง 1 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และบรรลุเป้าหมายการลดต้นทุนการเปลี่ยนแปลงธุรกิจ 1.4 พันล้านดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- ค่าใช้จ่ายในการกลั่นคาดการณ์ว่าจะอยู่ระหว่าง 485 ล้านถึง 495 ล้านดอลลาร์สําหรับปี
- บริษัทกําลังอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุยอดขายสินทรัพย์ 3 พันล้านดอลลาร์
- ความสามารถในการสร้างรายได้กลางรอบคาดว่าจะอยู่ที่ 14 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2025
- กําหนดความมุ่งมั่นที่จะคืนกระแสเงินสดจากการดําเนินงานให้แก่ผู้ถือหุ้น 50% ขึ้นไปในปี 2568
ไฮไลท์ Bearish
- ตลาดชายฝั่งตะวันตกเผชิญกับความท้าทายที่มีอัตรากําไรลดลงอย่างมาก
- ต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการยุติการดําเนินงานน้ํามันดิบ Rodeo กําลังได้รับการจัดการ
ไฮไลท์ Bullish
- ส่วนสารเคมีดําเนินงานในอัตราที่สูง และส่วนการตลาดมีอัตรากําไรที่ดีขึ้น
- อัตรากําไรจากน้ํามันดีเซลหมุนเวียนคาดว่าจะแข็งแกร่งขึ้นเนื่องจากราคาวัตถุดิบที่ลดลงและการแข่งขันที่ลดลง
- การดําเนินงาน Central Corridor รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 65 ล้านดอลลาร์
พลาด
- แม้จะมีผลการดําเนินงานโดยรวมในเชิงบวก แต่ความต้องการน้ํามันกลั่นทั่วโลกลดลง 1.5% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทป้องกันความเสี่ยงด้วยน้ํามันดิบ WTI เป็นหลัก
- ความต้องการก๊าซหุงต้มที่ Freeport ยังคงแข็งแกร่ง
- ความต้องการน้ํามันเบนซินทั่วโลกเพิ่มขึ้น 1% โดยเพิ่มขึ้น 4% ในยุโรป
- มีการหารือเกี่ยวกับพลวัตการผลิตดีเซลหมุนเวียน (RD) และเชื้อเพลิงการบินที่ยั่งยืน (SAF)
Phillips 66 ยังคงนําทางความท้าทายของตลาดการกลั่นในขณะที่ยังคงรักษาจุดยืนทางการเงินที่แข็งแกร่งและมุ่งเน้นไปที่การเติบโตเชิงกลยุทธ์และประสิทธิภาพการดําเนินงาน ด้วยแผนการขายสินทรัพย์ที่ชัดเจน การลดต้นทุน และผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น บริษัทจึงพร้อมที่จะปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดและใช้ประโยชน์จากโอกาสในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินของ Phillips 66 ตามที่เน้นในแถลงผลประกอบการ ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากตัวชี้วัดหลักจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 51.21 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ที่สําคัญในภาคพลังงาน ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 10.4 ดูเหมือนว่า PSX จะซื้อขายที่มูลค่าที่ค่อนข้างน่าสนใจเมื่อเทียบกับตลาดในวงกว้าง
หนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นที่สุดคือ Phillips 66 ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากบทความกล่าวถึงเงิน 12.5 พันล้านดอลลาร์ที่ส่งคืนให้กับผู้ถือหุ้นตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2022 อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 3.73% และอัตราการเติบโตของเงินปันผลที่ 9.52% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาเน้นย้ําถึงการให้ความสําคัญกับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro อีกข้อบ่งชี้ว่ากําไรต่อหุ้นของ Phillips 66 คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ การคาดการณ์นี้ช่วยเสริมแนวโน้มของบริษัทสําหรับความสามารถในการสร้างรายได้กลางรอบที่ 14 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2025 ตามที่กล่าวไว้ในบทความ
รายได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 147.76 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรขั้นต้น 14.71 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้ให้บริบทเกี่ยวกับขนาดการดําเนินงานของบริษัทและความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดจํานวนมาก ซึ่งสนับสนุนโปรแกรมการคืนทุนและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่นําเสนอที่นี่ นักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสามารถค้นหาเคล็ดลับเพิ่มเติมสําหรับ Phillips 66 ได้มากกว่า 10 ข้อบนแพลตฟอร์ม InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน