ในการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 Jim Teague และ Randy Fowler ซีอีโอร่วมของ Enterprise Products Partners LP (นิวยอร์ก: EPD) ได้ประกาศเพิ่ม EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็นปีต่อปีเป็น 2.4 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดที่แจกจ่ายได้อยู่ที่ 2 พันล้านดอลลาร์ บริษัทประกาศการแจกจ่าย 0.525 ดอลลาร์ต่อหน่วยสามัญ และรายงานรายได้สุทธิ 1.4 พันล้านดอลลาร์ หรือ 0.65 ดอลลาร์ต่อหน่วย เพิ่มขึ้น 8% จากปีก่อนหน้า เหตุการณ์สําคัญในการดําเนินงานรวมถึงการเข้าซื้อกิจการ Piñon Midstream และการสร้างสถิติเชิงปริมาตร เมื่อมองไปข้างหน้า Enterprise Products กําลังดําเนินโครงการเพื่อการเติบโต โดยคาดว่าจะมีรายจ่ายด้านทุนระหว่าง 3.5 พันล้านถึง 4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 EBITDA>
ประเด็นสําคัญ
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 2.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกระแสเงินสดที่แจกจ่ายได้ 2 พันล้านดอลลาร์
- รายได้สุทธิที่เป็นของผู้ถือหน่วยทรัสต์สามัญเพิ่มขึ้น 8% เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์
- การแจกจ่าย 0.525 ดอลลาร์ต่อหน่วยสามัญจะจ่ายในวันที่ 14 พฤศจิกายน 2024
- การเข้าซื้อกิจการ Piñon Midstream ช่วยเสริมความสามารถในการประมวลผล Permian ของบริษัท
- รายจ่ายด้านทุนเพื่อการเติบโตสําหรับปี 2025 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 3.5 พันล้านถึง 4 พันล้านดอลลาร์
- บริษัทรักษาสภาพคล่องรวมประมาณ 5.6 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนเลเวอเรจ 3.0x
แนวโน้มบริษัท
- หลายโครงการกําลังจะแล้วเสร็จในปี 2025 รวมถึงโครงการท่อส่งก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ใหม่กับ Oxy
- ดัลลัสและซานอันโตนิโอมีบทบาทสําคัญในกําลังการผลิตพลังงานที่วางแผนไว้
- การรวมกิจการของ Piñon คาดว่าจะช่วยเพิ่มการเติบโตแบบออร์แกนิก
- การจัดเก็บอีเทนเต็มแล้ว โดยคาดว่าจะมีความต้องการใหม่ควบคู่ไปกับการเปิดตัวโรงงานส่งออกในปี 2024
- ระบบผลิตภัณฑ์ TW ในยูทาห์อาจขยายตัวต่อไปเมื่อความต้องการเพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Bearish
- การจัดเก็บอีเทนเต็มรูปแบบอาจนําไปสู่การนําอีเทนกลับมาใช้ใหม่ลดลงจนกว่าโรงงานส่งออกใหม่จะเปิดดําเนินการ
- กฎความพ่ายแพ้ใหม่ในนิวเม็กซิโกก่อให้เกิดความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่าอุตสาหกรรมจะคาดหวังการปรับตัว
ไฮไลท์ Bullish
- การผลิตลุ่มน้ําเพอร์เมียนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมากภายในปี 2025
- อัตราท่าเรือส่งออกก๊าซหุงต้มเพิ่มขึ้น โดยบริษัทได้รับประโยชน์จากสินค้าสปอตที่สูงขึ้น
- การขยายตัวอย่างต่อเนื่องของระบบเอทิลีนและโพรพิลีนคาดว่าจะช่วยเพิ่มการส่งออกไปยังยุโรป
พลาด
- ความล่าช้าเล็กน้อยในโครงการ Bahia เนื่องจากปัญหาการอนุญาต
ไฮไลท์ Q&A
- คาดว่าจะมีการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายสําหรับโครงการ 1.5 ในช่วงครึ่งแรกของปี 2568
- การขจัดคอขวดเมื่อเร็ว ๆ นี้ช่วยให้สามารถจับอัตราการส่งออกก๊าซหุงต้มได้สูงขึ้น
- ระบบ ethyEuropeipeline กําลังขยายตัว โดยคาดว่าจะมีการส่งออกไปยังยุโรปเพิ่มขึ้น
- Marketing Performance ยังคงแข็งแกร่งด้วยกิจกรรมที่สําคัญในการแพร่กระจายของ Waha
- PDH ทั้งสองหน่วยเปิดดําเนินการเต็มรูปแบบ และมีส่วนสําคัญต่อกระแสเงินสด
- งบประมาณทุนสําหรับปี 2025 มีกําหนดจะเพิ่มขึ้น โดยคาดว่าการซื้อคืนจะอยู่ระหว่าง 200 ล้านถึง 300 ล้านดอลลาร์
- ไม่มีการนําเสนอวิธีแก้ปัญหาทันทีสําหรับช่องว่างการประเมินมูลค่าระหว่าง C-Corps และ MLP
- โครงการเติบโตสําหรับปี 2026 รวมถึงการลงทุนที่สําคัญในโครงการใหม่ที่ได้รับอนุมัติและมีศักยภาพ
Enterprise Products Partners LP กําลังวางตําแหน่งตัวเองเพื่อการเติบโตที่ยั่งยืนและประสิทธิภาพการดําเนินงาน โดยใช้ประโยชน์จากการเข้าซื้อกิจการเช่น Piñon Midstream และใช้ประโยชน์จากการขยายตัวเชิงกลยุทธ์ สถานะทางการเงินของบริษัท ตามที่ระบุโดยรายได้และกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง สนับสนุนแผนการใช้จ่ายด้านทุนที่ทะเยอทะยานในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ด้วยการมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงบริการแบบบูรณาการและขยายการเข้าถึงตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในลุ่มน้ําเพอร์เมียนและตลาดส่งออกของยุโรป Enterprise Products Partners LP กําลังนําทางภูมิทัศน์ด้านพลังงานที่กําลังพัฒนาด้วยการมองการณ์ไกลเชิงกลยุทธ์
InvestingPr นิวยอร์กสถานที่ท่องเที่ยว
Enterprise Products Partners L.P. (NYSE: EPD) ยังคงแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งและการเติบโตเชิงกลยุทธ์ ดังที่สะท้อนให้เห็นทั้งในรายงานผลประกอบการล่าสุดและตัวชี้วัดหลักจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 63.65 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งเน้นย้ําถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรมน้ํามัน ก๊าซ และเชื้อเพลิงพลังงาน
หนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นที่สุดคือ Enterprise Products Partners ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 27 ปีติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับการประกาศของบริษัทเกี่ยวกับการแจกจ่าย 0.525 ดอลลาร์ต่อหน่วยสามัญ การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้ควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 7.22% เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ EPD ในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ความสามารถของบริษัทในการรักษาการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งเช่นนี้ EBITDA ได้รับการสนับสนุนจากฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้ 56.64 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และ EBITDA ที่ดีที่ 9.32 พันล้านดอลลาร์
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 11.15 บ่งชี้ว่าอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มีคุณค่า นี่เป็นสิ่งที่น่าสนใจเป็นพิเศษเนื่องจาก EPD ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาหุ้นอยู่ที่ 97.74% ของจุดสูงสุดในปีที่ผ่านมา การรวมกันของอัตราส่วน P/E ที่ค่อนข้างต่ําและราคาหุ้นที่สูงบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของตลาดในผลการดําเนินงานของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต
การมุ่งเน้นของ Enterprise Products Partners ในโครงการการเติบโตและรายจ่ายด้านทุนสําหรับปี 2025 ตามที่กล่าวไว้ในรายงานผลประกอบการ สะท้อนให้เห็นในการเติบโตของรายได้ 16.2% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา วิถีการเติบโตนี้ควบคู่ไปกับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทสนับสนุนเคล็ดลับ InvestingPro ที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 11 ข้อสําหรับพันธมิตรผลิตภัณฑ์ระดับองค์กร ซึ่งให้การวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน