Forestar Group Inc. (FOR) รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในการประชุมทางโทรศัพท์ผลประกอบการไตรมาสที่สี่และปีงบประมาณ 2024 โดยมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในรายได้และกําไรต่อหุ้น บริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ส่งมอบมากกว่า 5,300 ล็อตในไตรมาสที่สี่และมากกว่า 15,000 ล็อตตลอดทั้งปี ซึ่งถือเป็นช่วงเวลาของความสามารถในการทํากําไรสูงและการขยายตัวในการดําเนินงาน ฝ่ายบริหารได้ให้แถลงการณ์คาดการณ์ล่วงหน้าสําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยมีการคาดการณ์รายได้ 1.6 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.65 พันล้านดอลลาร์ และการส่งมอบล็อตประมาณระหว่าง 16,000 ถึง 16,500
ประเด็นสําคัญ
- Forestar ส่งมอบมากกว่า 5,300 ล็อตในไตรมาสที่ 4 และมากกว่า 15,000 ล็อตในปีงบประมาณ 2024
- กําไรต่อหุ้นลดลงเพิ่มขึ้น 20% เป็น 4 ดอลลาร์ โดยรายได้ก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้น 22% เป็น 270.1 ล้านดอลลาร์
- อัตรากําไรขั้นต้นดีขึ้นเป็น 23.9% ในไตรมาสที่ 4 เนื่องจากยอดขายโครงการที่มีอัตรากําไรสูง
- บริษัทลงทุนประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ในการจัดหาและพัฒนาที่ดินในปีงบประมาณ 2024
- Forestar วางแผนที่จะลงทุนประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025
- มีรายงานสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง โดยมีมูลค่า 860 ล้านดอลลาร์และมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น 31.47 ดอลลาร์
- แผนการขยายรวมถึงการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดและการกระจายความสัมพันธ์กับผู้สร้าง
แนวโน้มบริษัท
- Forestar คาดว่าจะส่งมอบระหว่าง 16,000 ถึง 16,500 ล็อตในปีงบประมาณ 2025
- รายรับคาดว่าจะอยู่ในช่วง 1.6 พันล้านถึง 1.65 พันล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณที่จะมาถึง
- บริษัทตั้งเป้าที่จะเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดเป็นสองเท่าเป็น 5% ในระยะกลาง
- Forestar มุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์การลงทุนที่มีระเบียบวินัยและความยืดหยุ่นในการดําเนินงานเพื่อนําทางสภาวะตลาด
ไฮไลท์ Bearish
- ความท้าทายในกระบวนการให้สิทธิ์และการอนุญาตทําให้ไทม์ไลน์การพัฒนายาวนานขึ้น
- ไทม์ไลน์การพัฒนาเฉลี่ยในปัจจุบันคือ 120 วันสําหรับการให้คะแนน โดยการอนุมัติขั้นสุดท้ายจะใช้เวลา 30 ถึง 180 วัน
- ข้อจํากัดในการเติบโตเกิดจากกระบวนการพัฒนาที่ยาวนาน โดยคาดว่าการลงทุนที่เพิ่มขึ้นจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2025 และในปี 2026
ไฮไลท์ Bullish
- ประสบความสําเร็จในการทํากําไรเป็นประวัติการณ์ในปีงบประมาณ 2024 ด้วยการขยายทีม 30%
- การลงทุนที่ดินและการพัฒนาเพิ่มขึ้นร้อย 65 เมื่อเทียบกับปีก่อน
- การปรากฏตัวทางภูมิศาสตร์มีความหลากหลายด้วยการเข้าสู่เวอร์จิเนียและกลับเข้าสู่วอชิงตัน โอเรกอน และยูทาห์
พลาด
- แม้จะมีล็อตภายใต้สัญญาเพิ่มขึ้น แต่คําแนะนําการเติบโตก็เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น
- อัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่สี่ได้รับอิทธิพลจากโครงการที่มีอัตรากําไรสูงผิดปกติ โดยมีอัตรากําไรปกติระหว่าง 21.5% ถึง 23%
ไฮไลท์ Q&A
- CEO Andy Oxley เน้นย้ําถึงความจําเป็นในระเบียบวินัยและความยืดหยุ่นในการรวมส่วนแบ่งการตลาด
- มีความกังวลเกี่ยวกับข้อจํากัดในการเจริญเติบโตและกระบวนการพัฒนาล็อตที่ยาวนาน
- บริษัทมุ่งมั่นที่จะขยายความสัมพันธ์กับผู้สร้างนอกเหนือจาก DR Horton ซึ่งปัจจุบันคิดเป็น 85% ถึง 90% ของวัสดุสิ้นเปลือง
ในขณะที่ Forestar Group Inc. ก้าวไปข้างหน้าในปีงบประมาณ 2025 บริษัทยังคงมุ่งเน้นไปที่การขยายส่วนแบ่งการตลาดและเสริมสร้างฐานะทางการเงิน ด้วยประวัติที่มั่นคงในการทํากําไรและการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในการได้มาซึ่งที่ดิน Forestar พร้อมที่จะนําทางความซับซ้อนของตลาดการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ การอัปเดตผลประกอบการครั้งต่อไปมีกําหนดในเดือนมกราคม ซึ่งบริษัทจะหารือเกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสแรก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Forestar Group Inc. (FOR) ได้แสดงให้เห็นถึงผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง ดังที่สะท้อนให้เห็นในรายงานผลประกอบการล่าสุดและแนวโน้มของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2025 วิถีเชิงบวกนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro
จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Forestar อยู่ที่ 1.65 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีตลาดจํานวนมากในภาคการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 8.1 บ่งชี้ว่าอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตของความสามารถในการทํากําไรของบริษัทที่รายงาน
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Forestar ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากรายได้ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทที่ 1.6 พันล้านถึง 1.65 พันล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2025 และแผนจะส่งมอบระหว่าง 16,000 ถึง 16,500 ล็อต อัตราส่วน P/E ที่ต่ําอาจบ่งบอกถึงจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโตของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า Forestar ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง สิ่งนี้มีความสําคัญในบริบทของแผนการลงทุนที่ทะเยอทะยานของบริษัท รวมถึงเงิน 2 พันล้านดอลลาร์ที่จัดสรรไว้สําหรับการได้มาซึ่งที่ดินและการพัฒนาในปีงบประมาณ 2025 ระดับหนี้สินปานกลางชี้ให้เห็นว่า Forestar มีความยืดหยุ่นทางการเงินในการดําเนินโครงการริเริ่มการเติบโตเหล่านี้โดยไม่ขยายตัวเองมากเกินไป
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 อยู่ที่ 1.51 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เติบโต 5.05% อัตราการเติบโตนี้ควบคู่ไปกับอัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทที่ 23.8% สนับสนุนแถลงการณ์ของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรและการขยายการดําเนินงานเป็นประวัติการณ์
นักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสามารถเข้าถึงเคล็ดลับเพิ่มเติมของ InvestingPro เนื่องจากมีเคล็ดลับเพิ่มเติมอีก 11 ข้อสําหรับ Forestar Group Inc. บนแพลตฟอร์ม InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน