ในไตรมาสที่สามของปี 2024 AerCap Holdings NV (AER) ซึ่งเป็นบริษัทให้เช่าเครื่องบินชั้นนํา ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งและเพิ่มคําแนะนําผลประกอบการทั้งปี บริษัทประกาศรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่ 463 ล้านดอลลาร์หรือ 2.41 ดอลลาร์ต่อหุ้น และเน้นย้ําถึงกระแสเงินสดจากการดําเนินงานที่บันทึกไว้ที่ 5.6 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา AerCap ยังรายงานอัตราการใช้ยานพาหนะ 99% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เกิดโรคระบาด และกําไร 27% จากการขายสินทรัพย์ที่ไม่มีเลเวอเรจ มีการประกาศเงินปันผลรายไตรมาส 0.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น ควบคู่ไปกับการอนุมัติการซื้อหุ้นคืนใหม่มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์
ประเด็นสําคัญ
- กําไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 463 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.41 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- กระแสเงินสดจากการดําเนินงานแตะสถิติ 5.6 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
- คําแนะนําผลประกอบการทั้งปีเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 10.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- ดําเนินการธุรกรรม 226 รายการในไตรมาสที่ 3 โดยมีอัตราการใช้ยานพาหนะ 99%
- ประกาศการอนุมัติการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์
- ความต้องการเช่าที่แข็งแกร่งได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของปริมาณการจราจรทั่วโลก 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- การตั้งสํารองผลขาดทุนด้านเครดิต 140 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ กับ Azul ซึ่งคาดว่าจะไม่มีการด้อยค่าเพิ่มเติม
- ลดความเสี่ยงในตลาดจีนจาก 21% เป็น 13.5% ในช่วงสามปี
แนวโน้มบริษัท
- AerCap คาดว่าผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งจะดําเนินต่อไปในปี 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อในมูลค่าสินทรัพย์และการจัดการการบํารุงรักษาที่มีประสิทธิภาพ
- บริษัทวางแผนที่จะลดความเสี่ยงในตลาดจีนเพิ่มเติม โดยตั้งเป้าไว้ประมาณ 13% ภายในสิ้นปี
- AerCap มั่นใจว่าผู้ให้เช่าเครื่องบินจะได้รับส่วนแบ่งการตลาดจาก OEM และสายการบิน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การจัดสรรเงินทุนของสายการบิน
ไฮไลท์ Bearish
- ความล่าช้าในการส่งมอบจาก Boeing และ Airbus อาจส่งผลกระทบต่อสภาพแวดล้อมการเช่า
- บริษัทได้ลดความคาดหวังในการส่งมอบในไตรมาสที่สี่เนื่องจากความล่าช้าเหล่านี้
ไฮไลท์ Bullish
- AerCap รักษาสภาพคล่องที่แข็งแกร่งด้วยแหล่งที่มาประมาณ 23 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนเลเวอเรจ 2.4 ต่อ 1
- ความเชื่อมั่นของบริษัทสะท้อนให้เห็นในโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ใหม่และแนวทางรายได้ที่เพิ่มขึ้น
- ความต้องการเช่ายังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของการเข้าชมทั่วโลกและความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับสมุดคําสั่งซื้อของบริษัท
พลาด
- มีการตั้งสํารองการสูญเสียเครดิตมูลค่า 140 ล้านดอลลาร์กับ Azul ซึ่งเป็นลูกหนี้จากโควิดเดิม
ไฮไลท์ Q&A
- ซีอีโอ Aengus Kelly กล่าวว่าภาคการเช่าเครื่องบินยังคงน่าสนใจโดยไม่คํานึงถึงความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย
- การปรับโครงสร้างของ Azul ได้รับการจัดเตรียมไว้อย่างเต็มที่ โดยคาดว่าจะไม่มีผลกระทบทางการเงินเพิ่มเติม
- ความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานของเครื่องบินอาจไม่บรรลุได้จนกว่าจะถึง Boeing0 ปี 2029 เนื่องจากความล่าช้าในการส่งมอบ
- การนัดหยุดงานที่อาจเกิดขึ้นที่ Boeing อาจส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานและหลังการขาย ซึ่งนําไปสู่เวลาตอบสนองที่ยาวนานขึ้นและส่งผลกระทบต่อสมุดคําสั่งซื้อของ AerCap
- ความต้องการเครื่องบินลําตัวแคบที่แข็งแกร่งในตลาดภายในประเทศจีนและความคาดหวังสําหรับการเติบโตของการเดินทางระหว่างประเทศใกล้เนื่องจากข้อจํากัดด้านวีซ่าผ่อนคลายลง
ความแข็งแกร่งทางการเงินและการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ AerCap เป็นจุดโฟกัสที่สําคัญในการประกาศผลประกอบการ โดยบริษัทแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับความท้าทายของอุตสาหกรรม แม้จะมีอุปสรรคจากความล่าช้าในการส่งมอบและปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่อาจเกิดขึ้น แต่มาตรการเชิงรุกและกลยุทธ์การจัดสรรเงินทุนใหม่ของ AerCap ส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นที่แน่วแน่ในการเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นสูงสุดและใช้ประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับการเช่าเครื่องบิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ AerCap Holdings NV ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของบริษัทที่ 59.45% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สอดคล้องกับ InvestingPro Tip ที่เน้น "อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ" ความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งนี้เป็นปัจจัยสําคัญในความสามารถของ AerCap ในการสร้างกระแสเงินสดจากการดําเนินงานที่รายงานในการเรียกผลประกอบการ
การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในด้านมูลค่าของผู้ถือหุ้นนั้นเห็นได้ชัดในการประกาศเงินปันผลและโครงการซื้อหุ้นคืน สิ่งนี้ได้รับการเสริมด้วยเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่า "ฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง" นอกจากนี้ AerCap ยังมี "ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นสูง" ซึ่งช่วยเสริมความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนมูลค่าให้กับนักลงทุน
อัตราส่วน P/E ของ AerCap ที่ 8.1 (ปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024) สนับสนุนเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ว่าบริษัทกําลัง "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา" ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้ชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งและคําแนะนําที่เพิ่มขึ้น แต่ก็อาจยังมีช่องว่างสําหรับราคาหุ้นที่อาจเกิดขึ้น
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ AerCap ซึ่งช่วยให้นักลงทุนมีการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้มีค่าอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากพลวัตที่ซับซ้อนของอุตสาหกรรมการเช่าเครื่องบินและความท้าทายที่เน้นย้ําในการเรียกผลประกอบการ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน