เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม พ.ศ. 2024 M/I Homes, Inc. (นิวยอร์ก: MHO) ประกาศความสําเร็จในไตรมาสที่สามด้วยตัวเลขการส่งมอบบ้าน รายได้ และรายได้เป็นประวัติการณ์ แม้ว่าจะเผชิญกับอุปสรรคทางเศรษฐกิจมหภาคและภัยธรรมชาติก็ตาม Bob Schottenstein ซีอีโอของบริษัทรายงานว่าบ้านที่ปิดเพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งนําไปสู่บ้านทั้งหมด 2,271 หลังในไตรมาสนี้
การเติบโตนี้มีส่วนทําให้การปิดทําการทั้งหมดเพิ่มขึ้น 9% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน และรายได้ในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้น 9% เป็น 1.1 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันสูงถึงประมาณ 3.3 พันล้านดอลลาร์ รายได้ก่อนหักภาษีสําหรับไตรมาสนี้เพิ่มขึ้น 6% เป็น 188.7 ล้านดอลลาร์โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นปิด
ประเด็นสําคัญ
- M/I Homes ปิดบ้านเป็นประวัติการณ์ 2,271 หลังในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- รายได้ในไตรมาสที่ 3 สูงถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9% โดยมีรายได้ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันอยู่ที่ 3.3 พันล้านดอลลาร์
- รายได้ก่อนหักภาษีสําหรับไตรมาสอยู่ที่ 188.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% และอัตรากําไรขั้นต้นอยู่ที่ 27.1%
- บริษัทยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น 2.8 พันล้านดอลลาร์และยอดเงินสด 720 ล้านดอลลาร์
- ส่วนการจํานองมีรายได้ก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้น 31% เป็น 12.9 ล้านดอลลาร์ และรายได้เพิ่มขึ้น 27% เป็น 30 ล้านดอลลาร์
- การซื้อหุ้นคืนมีมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ โดยเหลือ 157 ล้านดอลลาร์ภายใต้การอนุมัติปัจจุบัน
แนวโน้มบริษัท
- M/I Homes วางแผนที่จะราคาเปิดชุมชนใหม่และคาดว่าจํานวนชุมชนเฉลี่ยจะเพิ่มขึ้น 5% ในปี 2024
- CEO คาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่องและผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในปี 2025 และปีต่อๆ ไป
- บริษัทกําลังขยายข้อเสนอ Smart Series และทาวน์โฮมที่แนบมา ซึ่งปัจจุบันมี 20% ของธุรกิจ
ไฮไลท์ Bearish
- แรงกดดันที่อาจเกิดขึ้นกับค่าใช้จ่ายในการประกันภัยหลังพายุเฮอริเคน
- แรงกดดันที่คาดว่าจะลดลงต่ออัตรากําไรขั้นต้นเนื่องจากแรงจูงใจที่เพิ่มขึ้นและการซื้อลดลงของอัตราดอกเบี้ย
ไฮไลท์ Bullish
- ฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง โดยไม่มีการกู้ยืมภายใต้วงเงินสินเชื่อ และอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน 20%
- การมองโลกในแง่ดีสําหรับฤดูกาลขายฤดูใบไม้ผลิแม้จะมีความผันผวนของตลาดและความท้าทายด้านความสามารถในการจ่าย
- ฟลอริดาและเท็กซัสยังคงเป็นตลาดที่สําคัญ โดยมีแผนการขยายตัวในฟอร์ตไมเออร์และเนเปิลส์
พลาด
- ค่าใช้จ่าย G&A ขององค์กรเพิ่มขึ้นเป็น 68 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากความพยายามด้านพนักงานและการตลาดที่เพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Q&A
- ประมาณหนึ่งในสามของผู้ซื้อได้รับสิ่งจูงใจในการจํานองผ่านการซื้อดาวน์ในอัตรา
- ระดับการจราจรที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้บ่งชี้ถึงความต้องการที่ดีขึ้นเล็กน้อย
- ไม่มีแผนในปัจจุบันที่จะแนะนําเงินปันผล โดยมุ่งเน้นไปที่การซื้อหุ้นคืนและกลยุทธ์การกําหนดราคา
M/I Homes แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่ผันผวนและผลกระทบของพายุเฮอริเคนเฮลีนและมิลตัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการดําเนินงานในฟลอริดา การลงทุนที่ดินของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 1.6 พันล้านดอลลาร์ และสิ้นสุดไตรมาสด้วยการถือครองที่ดินดิบและที่ดินสําเร็จรูปจํานวนมาก ซึ่งบ่งชี้ถึงไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่งสําหรับการพัฒนาในอนาคต ราคาปิดเฉลี่ยสําหรับบ้านในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 489,000 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น 2% จากปีก่อนหน้า
เพื่อตอบสนองต่อพายุเฮอริเคนเมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัทคาดว่าอัตราการประกันจะเพิ่มขึ้น แต่ความเสียหายต่อบ้านใหม่มีน้อย แม้จะมีไตรมาสที่สี่ที่ช้า แต่ระดับการจราจรก็แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุง ซึ่งส่งสัญญาณถึงความต้องการที่อาจเกิดขึ้น ซีอีโอยังตั้งข้อสังเกตว่าผลการดําเนินงานของเดือนตุลาคมเกินความคาดหมาย และบริษัทยังคงให้ความสําคัญกับกลยุทธ์การกําหนดราคาท่ามกลางความต้องการของชุมชนที่แตกต่างกัน
ความเชื่อมั่นของ M/I Homes ในตลาดที่อยู่อาศัยได้รับการสนับสนุนจากการสร้างครัวเรือนที่มั่นคงและสิ่งจูงใจที่ตรงเป้าหมาย กิจกรรมการซื้อหุ้นคืนเชิงกลยุทธ์ของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้น โดยไม่มีแผนการจ่ายเงินปันผลในทันที เมื่อมองไปข้างหน้า M/I Homes ยังคงมุ่งมั่นที่จะประเมินกลยุทธ์ใหม่ในไตรมาสต่อๆ ไป โดยรักษาแนวโน้มเชิงบวกสําหรับการเติบโตในตลาดที่อยู่อาศัย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของ M/I Homes สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดทางการเงินและสถานะทางการตลาด จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 4.24 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคการสร้างบ้าน อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของบริษัทที่ 8.17 บ่งชี้ว่าบริษัทมีการซื้อขายที่ทวีคูณของกําไรที่ค่อนข้างต่ํา ซึ่งสอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ที่เน้นแง่มุมนี้
สถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทเห็นได้ชัดจากรายได้ 4.18 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ตัวเลขนี้สนับสนุนรายงานของ CEO เกี่ยวกับการส่งมอบบ้านที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตของรายได้ นอกจากนี้ M/I Homes ยังมีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 26.51% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งสอดคล้องกับอัตรากําไรขั้นต้น 27.1% ที่รายงานในไตรมาสล่าสุด
เคล็ดลับ InvestingPro ยังชี้ให้เห็นว่า M/I Homes ทํากําไรได้สูงในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาและดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง สิ่งนี้ยืนยันฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ รวมถึงส่วนของผู้ถือหุ้น 2.8 พันล้านดอลลาร์และยอดเงินสด 720 ล้านดอลลาร์
ผลการดําเนินงานของหุ้นเป็นที่น่าสังเกต โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นผลตอบแทนรวมของราคาสูงถึง 88.47% ในปีที่ผ่านมา ผลตอบแทนที่น่าประทับใจนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่เน้นย้ําถึงผลตอบแทนที่สูงของบริษัทในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในรูปแบบธุรกิจและแนวโน้มการเติบโตของ M/I Homes
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ อันที่จริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 11 ข้อสําหรับ M/I Homes ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและฐานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน