ในการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่สามปี 2024 onsemi (ON) เปิดเผยรายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 1.76 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการเติบโตตามลําดับ 2% อย่างไรก็ตาม บริษัทต้องเผชิญกับความท้าทายกับรายได้จากยานยนต์และอุตสาหกรรมที่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี แม้จะมีสภาพแวดล้อมความต้องการที่เงียบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอเมริกาเหนือและยุโรป แต่เซ็นเซอร์ภาพซิลิกอนคาร์ไบด์และ ADAS ของ onsemi ก็ทําให้รายได้จากยานยนต์เพิ่มขึ้น 5% ตามลําดับ
ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อความเป็นเลิศในการดําเนินงานได้รับการเน้นย้ําจากกระแสเงินสดอิสระที่เพิ่มขึ้นตามลําดับ 41% และผลตอบแทน 75% ของกระแสนี้ให้กับผู้ถือหุ้น รวมถึงการซื้อหุ้นคืน 200 ล้านดอลลาร์
ประเด็นสําคัญ
- Onsemi รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 2% ตามลําดับเป็น 1.76 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024
- รายได้จากยานยนต์เพิ่มขึ้น 5% ตามลําดับ โดยได้รับแรงหนุนจากเซ็นเซอร์ภาพซิลิกอนคาร์ไบด์และ ADAS
- รายได้จากอุตสาหกรรมลดลง 6% ตามลําดับและ 29% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- อัตรากําไรขั้นต้นยังคงแข็งแกร่งที่ 45.4% และกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 41% ตามลําดับ
- บริษัทคืนกระแสเงินสดอิสระ 75% ให้กับผู้ถือหุ้น โดยมีการซื้อหุ้นคืนจํานวนมาก
- รายได้ในไตรมาสที่ 4 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1.71 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.81 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 44% ถึง 46%
แนวโน้มบริษัท
- คาดว่ารายรับจะยังคงทรงตัว โดยคาดว่ายอดขายยานยนต์จะเพิ่มขึ้นในระดับต่ําถึงกลางหลักเดียว
- ยอดขายภาคอุตสาหกรรมอาจทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อย
- บริษัทวางแผนที่จะลงทุนในด้านการเติบโต เช่น พลังงานหมุนเวียน ระบบอัตโนมัติ และ AI ในขณะที่ติดตามสภาวะตลาดอย่างใกล้ชิด
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้จากยานยนต์และอุตสาหกรรมลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี
- สภาพแวดล้อมอุปสงค์ในยุโรปเงียบลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอเมริกาเหนือและยุโรป
- การย่อยสินค้าคงคลังยังคงดําเนินอยู่ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวทางที่ระมัดระวังในการจัดการสต็อก
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้จากซิลิกอนคาร์ไบด์คาดว่าจะเติบโตในระดับต่ําถึงกลางหลักเดียวในปี 2024
- กลุ่ม Intelligent Sensing มีการเติบโต 11% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
- บริษัทได้รับชัยชนะด้านการออกแบบที่สําคัญในจีนโดยมีเป้าหมายส่วนแบ่งการตลาด 50% ภายในสิ้นปี
พลาด
- รายได้ของ Power Solutions Group (PSG) ลดลง 1% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสและ 23% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- รายได้ของ Analog and Mixed Signal Group (AMG) ลดลง 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าจะเพิ่มขึ้น 1% ตามลําดับ
ไฮไลท์ Q&A
- ซีอีโอ Hassane El-Khoury อธิบายว่าสินค้าคงคลังในการจัดจําหน่ายที่เพิ่มขึ้นเป็นกลยุทธ์สําหรับการให้บริการลูกค้าที่มีปริมาณมาก
- การผสมผสานการใช้งานซิลิกอนคาร์ไบด์ในปัจจุบันคาดว่าจะยังคงอยู่ที่ 80% ของยานยนต์และ 20% ของอุตสาหกรรม
- CFO Thad Trent ชี้แจงการลดเป้าหมายรายจ่ายฝ่ายลงทุนลงเหลือเลขหลักเดียวกลาง
- บริษัทกําลังรับมือกับความท้าทายด้านสินค้าคงคลังและมีส่วนร่วมกับลูกค้ากลยุทธ์การใช้พลังงานไฟฟ้าในไตรมาส
การประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 ของ onsemi แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย ด้วยการมุ่งเน้นไปที่พื้นที่การเติบโตเชิงกลยุทธ์และความเป็นเลิศในการดําเนินงาน บริษัท กําลังนําทางภูมิทัศน์อุปสงค์ในปัจจุบันในขณะที่เตรียมพร้อมสําหรับโอกาสในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นอกจากนี้ ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ยังให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 onsemi รายงานรายได้ 7.80 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเติบโตของรายได้ o ยุโรป 3% สิ่งนี้สอดคล้องกับความท้าทายที่บริษัทรายงานในสภาพแวดล้อมความต้องการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอเมริกาเหนือและยุโรป
แม้รายได้จะลดลง แต่ออนเซมิยังคงมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง อัตรากําไรจากการดําเนินงานของบริษัทอยู่ที่ 30.22% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพและประสิทธิภาพในการดําเนินงาน สิ่งนี้เป็นที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากสภาวะตลาดในปัจจุบัน และสอดคล้องกับการมุ่งเน้นของบริษัทในด้านความเป็นเลิศในการดําเนินงานที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า onsemi เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งสอดคล้องกับตําแหน่งทางการตลาดในเซนเซอร์ภาพ SILICON carbide และ ADAS นอกจากนี้ บริษัทยังดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง และกระแสเงินสดสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ เสถียรภาพทางการเงินนี้สนับสนุนความสามารถของ onsemi ในการลงทุนในพื้นที่การเติบโตและคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น ดังที่เห็นได้จากการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ที่รายงานในไตรมาสที่ 3
เป็นที่น่าสังเกตว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ onsemi ค่อนข้างผันผวน ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาในแง่ของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทและความท้าทายของตลาดอย่างต่อเนื่อง อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 16.37 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างปานกลางเมื่อเทียบกับหุ้นเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูงบางตัว ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินแนวโน้มการเติบโตของ onsemi ในปัจจุบันในสภาพแวดล้อมอุปสงค์ที่เงียบสงบ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ ปัจจุบันแพลตฟอร์มแสดงรายการเคล็ดลับเพิ่มเติมอีก 12 ข้อสําหรับ onsemi ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน