First Hawaiian Inc. (แนสแด็ก: FHB) จัดงานประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เผยให้เห็นผลประกอบการทางการเงินที่หลากหลายในบริบทของเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่นของฮาวาย ซึ่งมีอัตราการว่างงานต่ําที่ 2.9% แม้การท่องเที่ยวจะลดลง แต่ธนาคารรายงานรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 156.7 ล้านดอลลาร์และคุณภาพสินเชื่อที่มั่นคง ปริมาณเงินกู้ลดลงเนื่องจากผลตอบแทนที่ไม่คาดคิด และเงินฝากลดลงเล็กน้อย
ธนาคารวางแผนที่จะกลับมาซื้อหุ้นคืนอีกครั้ง โดยเน้นด้วยการอนุมัติ 40 ล้านดอลลาร์สําหรับปี 2024 และคาดการณ์โอกาสในการเติบโตในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และแผนผังชั้นตัวแทนจําหน่าย รายได้ค่าธรรมเนียมยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากค่าธรรมเนียมบัตรเครดิตและบัตรเดบิต และธนาคารคาดว่าจะรักษาเงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ยไว้ที่ระดับก่อนเกิดโรคระบาด
ประเด็นสําคัญ
- First Hawaiian Inc. มีสินเชื่อและเงินฝากรวมลดลง แต่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น
- ธนาคารรักษาคุณภาพสินเชื่อและระดับเงินทุนที่แข็งแกร่ง โดยมีแผนจะกลับมาซื้อหุ้นคืนอีกครั้ง
- คาดว่าจะมีการเติบโตในแผนผังอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และตัวแทนจําหน่าย ในขณะที่ภาคผู้บริโภคอาจอ่อนแอ
- รายได้ค่าธรรมเนียมแข็งแกร่ง โดยค่าธรรมเนียมบัตรเครดิตและบัตรเดบิตผลักดันการคาดการณ์ที่ 50 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4
- อัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์ลดลงเล็กน้อย และสินทรัพย์จําแนกเพิ่มขึ้น แต่ไม่มีแนวโน้มเชิงลบในวงกว้าง
แนวโน้มบริษัท
- ธนาคารคาดว่าอัตราดอกเบี้ยสุทธิจะลดลงเล็กน้อยในไตรมาสที่ 4
- โอกาสในการเติบโตส่วนใหญ่จะเห็นได้จากอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และแผนผังชั้นตัวแทนจําหน่าย
- ฝ่ายบริหารตั้งเป้าที่จะรักษาเงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ยไว้ประมาณ 34% ให้สอดคล้องกับระดับก่อนเกิดโรคระบาด
ไฮไลท์ Bearish
- Tourism in Hawaii มีแนวโน้มลดลงเล็กน้อย โดยมีทั้งผู้มาเยือนและการใช้จ่ายลดลง
- การชําระคืนเงินกู้ที่ไม่คาดคิดทําให้ปริมาณเงินกู้ทั้งหมดลดลง
- เงินฝากลดลงเนื่องจากเงินฝากสาธารณะลดลง แม้ว่าเงินฝากเชิงพาณิชย์จะเพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Bullish
- เศรษฐกิจของฮาวายแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยอัตราการว่างงานที่ต่ํา
- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น และธนาคารได้ปล่อยเงินสํารองภาษี 3.8 ล้านดอลลาร์
- ระดับเงินทุนที่แข็งแกร่งจะสนับสนุนการกลับมาซื้อหุ้นคืน
พลาด
- ธนาคารเผชิญกับแรงกดดันในการแข่งขันในการเติบโตของสินเชื่อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการจัดหาเงินทุนแบบแผนผังชั้น
- อัตราผลตอบแทนของพอร์ตหลักทรัพย์ลดลงเล็กน้อย เนื่องจากสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวจํานวนเล็กน้อย
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารได้หารือเกี่ยวกับผลกระทบของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยและกลยุทธ์การฝากเงินเชิงรุก
- การสร้างกองหนุนเชื่อมโยงกับคะแนน FICO ที่ต่ํากว่าและปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม ไม่ใช่ข้อกังวลเฉพาะของพอร์ตโฟลิโอ
- การเติบโตของค่าใช้จ่ายคาดว่าจะสอดคล้องกับบรรทัดฐานของอุตสาหกรรม ซึ่งต่ํากว่าปีก่อนหน้าอย่างมาก
โดยสรุป First Hawaiian Inc. กําลังนําทางภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่ท้าทายด้วยการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง โดยใช้ประโยชน์จากฐานะเงินทุนที่แข็งแกร่งและรายได้ค่าธรรมเนียมเพื่อถ่วงดุลแรงกดดันในการเติบโตของสินเชื่อและผลตอบแทนหลักทรัพย์ การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของธนาคารในภาคการเติบโตที่เฉพาะเจาะจงและการจัดการสินทรัพย์และหนี้สินอย่างมีประสิทธิภาพทําให้ธนาคารสามารถรับมือกับอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป
First Hawaiian Inc. (NASDAQ: FHB) ยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงินในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของธนาคารอยู่ที่ 3.06 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคการธนาคารของฮาวาย อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 13.81 บ่งชี้ว่าบริษัทมีการซื้อขายที่มูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นคุณค่า
จุดแข็งหลักประการหนึ่งที่เน้นโดย InvestingPro Tips คือ First Hawaiian ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 9 ปีติดต่อกัน ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้สอดคล้องกับระดับเงินทุนที่แข็งแกร่งของธนาคารที่รายงานและวางแผนที่จะกลับมาซื้อหุ้นคืนตามที่กล่าวไว้ในการเรียกผลประกอบการ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 4.34% อาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้เป็นพิเศษในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน
แม้จะมีความท้าทายในการเติบโตของสินเชื่อที่ระบุไว้ในรายงานผลประกอบการ แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า First Hawaiian ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีรายได้ 802.87 ล้านดอลลาร์ ความสามารถในการทํากําไรนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับของ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ความสามารถของธนาคารในการสร้างรายได้แม้จะเผชิญกับอุปสรรคทางเศรษฐกิจบ่งบอกถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานและตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งในฮาวาย
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อสําหรับ First Hawaiian Inc. ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ต้องการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับหุ้นนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน