Financial Institutions, Inc. (FISI) รายงานรายได้สุทธิลดลงในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมีรายได้ 13.1 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.84 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เทียบกับ 25.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า การลดลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงการไม่มีกําไรเพียงครั้งเดียวจากการขายธุรกิจประกันภัยในไตรมาสที่ 2 อย่างไรก็ตาม อัตรากําไรสุทธิ (NIM) ของบริษัทเพิ่มขึ้น และยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินหลักและโอกาสทางการตลาด
ประเด็นสําคัญ
- กําไรสุทธิไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 13.1 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 25.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2
- ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ย (ROAA) ที่ 89 จุดพื้นฐาน ROAA ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ 90 จุดพื้นฐาน
- อัตราส่วนประสิทธิภาพอยู่ที่ 65% โดยอัตรากําไรสุทธิ (NIM) เพิ่มขึ้นเป็น 289 จุดพื้นฐาน
- เงินฝากรวมเพิ่มขึ้น 173.3 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม สินเชื่อรวมลดลงเล็กน้อย
- สินเชื่อด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้นเป็น 31.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากความสัมพันธ์ทางการค้าสองแห่งในนิวยอร์ก
- รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลงเหลือ 9.4 ล้านดอลลาร์จาก 24 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2
- อัตราส่วนหุ้นสามัญที่จับต้องได้ (TCE) รายงานที่ 6.93% โดยมีมูลค่าทางบัญชีสามัญที่จับต้องได้ต่อหุ้นที่ 27.28 ดอลลาร์
- คาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อประจําปีสําหรับปี 2567 ปรับเป็น 1% ถึง 3%
- การมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการสร้างไปป์ไลน์สินเชื่อเชิงพาณิชย์ใหม่และรักษาการจัดการค่าใช้จ่าย
แนวโน้มบริษัท
- การเลิกจ้างการให้บริการธนาคารเป็นบริการที่จะแล้วเสร็จภายในปี 2025
- การเติบโตของสินเชื่อปี 2567 คาดว่าจะอยู่ที่ระดับล่างของช่วง 1% ถึง 3%
- กระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้มากกว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์จากพอร์ตสินเชื่อและหลักทรัพย์ในอีก 12 เดือนข้างหน้า
- อัตรากําไรทั้งปีคาดว่าจะอยู่ที่ 2.9% โดยคาดการณ์การเรียกเก็บเงินสุทธิระหว่าง 20 ถึง 30 จุดพื้นฐาน
- อัตราส่วนหุ้นสามัญ Tier 1 ดีขึ้นเป็น 10.28%
- คําแนะนําเกี่ยวกับการคาดการณ์ปี 2025 ที่จะให้ในการโทรครั้งต่อไป
ไฮไลท์ Bearish
- กําไรสุทธิลดลงอย่างมากเนื่องจากไม่มีกําไรครั้งเดียวจากการขายธุรกิจประกันภัย
- แรงกดดันจากการแข่งขันและสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงทําให้สินเชื่อรวมลดลงเล็กน้อย
- รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลงเนื่องจากกําไรครั้งเดียวของไตรมาสก่อนหน้า
- การตั้งสํารองผลขาดทุนด้านเครดิตเพิ่มขึ้นเป็น 3.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเชื่อมโยงกับการคาดการณ์การว่างงานที่เพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Bullish
- เงินฝากรวมมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญทั้งในภาครัฐและนอกภาครัฐ
- อัตราดอกเบี้ยสุทธิดีขึ้นแม้จะได้รับผลกระทบจากสินเชื่อเชิงพาณิชย์แบบไม่คงค้าง
- ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลงเหลือ 32.5 ล้านดอลลาร์
- ฝ่ายบริหารยังคงมั่นใจในผลการดําเนินงานทางการเงินหลักของบริษัทฯ
พลาด
- บริษัทพลาดผลประกอบการที่สูงขึ้นก่อนหน้านี้ เนื่องจากกําไรจากการขายธุรกิจประกันภัยไม่เกิดขึ้นอีก
- คาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อปรับลดลงเนื่องจากกระแสเงินสดที่เบาลงและแรงกดดันในการแข่งขัน
ไฮไลท์ Q&A
- Jack Plants กล่าวถึงการปรับราคาเบต้าเงินฝากที่เร็วกว่าที่คาดไว้ ซึ่งจะช่วยรักษาเสถียรภาพของอัตรากําไร
- บริษัทกําลังใช้แนวทางการเลือกตั้งราคาเงินกู้เพื่อรักษาและขยายอัตรากําไร
- ไม่มีการคาดการณ์ค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียวที่สําคัญจากการยุติธุรกิจ Vehicle-as-a-Service (VaaS)
- การอัปเดตเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์การยุติธุรกิจและการจัดการค่าใช้จ่ายที่จะจัดทําในเดือนมกราคม 2024
สถาบันการเงิน อิงค์ กําลังนําทางสภาพแวดล้อมที่ท้าทายด้วยการปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์และการจัดการต้นทุน ผู้นําของบริษัทมุ่งเน้นไปที่การเติบโตและเสถียรภาพในระยะยาว แม้ว่าจะมีความพ่ายแพ้ในระยะสั้นที่สะท้อนให้เห็นในผลประกอบการทางการเงินของไตรมาสที่สาม ตลาดจะรอรายละเอียดเพิ่มเติมในการอัปเดตเดือนมกราคมที่กําลังจะมาถึง รวมถึงการคาดการณ์ปี 2025 ในการประกาศผลประกอบการครั้งต่อไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Financial Institutions, Inc. (FISI) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในภูมิทัศน์ทางการเงินที่ท้าทาย ดังที่เห็นได้จากข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro แม้จะมีรายงานว่ารายได้สุทธิในไตรมาสที่ 3 ลดลง แต่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 375.21 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในแนวโน้มระยะยาว
หนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นที่สุดคือ FISI ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมั่นคงทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันของบริษัทที่ 4.8% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงในปัจจุบัน
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 7.43 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความสามารถในการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับการกล่าวถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารในผลการดําเนินงานทางการเงินหลักของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro ที่สําคัญอีกประการหนึ่งเน้นย้ําถึงผลตอบแทนรวมของราคา 70.78% ที่น่าประทับใจของ FISI ในช่วงปีที่ผ่านมา กําไรที่สําคัญนี้ควบคู่ไปกับผลตอบแทน 47.7% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา บ่งชี้ถึงประสิทธิภาพของตลาดที่แข็งแกร่งแม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในรายงานผลประกอบการ
การเติบโตของรายได้ 11.24% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตามรายงานของ InvestingPro สนับสนุนการเล่าเรื่องของบริษัทในการรักษาการเติบโตแม้จะมีแรงกดดันในการแข่งขัน นอกจากนี้ อัตรากําไรจากการดําเนินงาน 31.74% ยังแสดงให้เห็นถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งเป็นสิ่งสําคัญเนื่องจากบริษัทให้ความสําคัญกับการบริหารค่าใช้จ่ายและการปรับกลยุทธ์
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ FISI
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน