Mercedes-Benz Group AG (สัญลักษณ์: MBG) รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สาม โดย CFO Harald Wilhelm แสดงความกังวลเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัทท่ามกลางสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายและการเปลี่ยนแปลงผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ Mercedes-Benz ก็ส่งมอบ EBIT ในไตรมาสที่ 3 ที่มั่นคงที่ 2.5 พันล้านยูโร และ EPS ที่ 1.81 ยูโร โดยมีกระแสเงินสดสูงถึง 2.4 พันล้านยูโร
อย่างไรก็ตาม บริษัทกําลังเผชิญกับความต้องการที่อ่อนแอลงในกลุ่มรถยนต์ระดับบนโดยเฉพาะในจีน ซึ่งทําให้ยอดขายรุ่นเหล่านี้ลดลง ในฐานะส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ Mercedes-Benz มุ่งเน้นไปที่การรักษาเสถียรภาพของประสิทธิภาพในตลาดจีนและปรับปรุงยอดขายของ S-Class ในสหรัฐอเมริกาและเกาหลี บริษัทยังได้คืนมูลค่าที่สําคัญให้กับผู้ถือหุ้นและกําลังเตรียมพร้อมสําหรับการรุกผลิตภัณฑ์ที่สําคัญ รวมถึงการเปิดตัว CLA และ MMA famEBIT ใหม่
ประเด็นสําคัญ
- EBIT ไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 2.5 พันล้านยูโร โดยมีกําไรต่อหุ้นอยู่ที่ 1.81 ยูโร และกระแสเงินสดอยู่ที่ 2.4 พันล้านยูโร
- ยอดขายรถยนต์รวม 504,000 คัน โดยกลุ่มหลักเพิ่มขึ้น 4% แต่ลดลงในกลุ่มท็อปเอนด์
- บริษัทกําลังเตรียมการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่สําคัญ รวมถึง Maybach SL และ AMG GT รุ่นพิเศษ
- Mercedes-Benz คืนทุน 10 พันล้านยูโรให้กับผู้ถือหุ้นในปี 2024 โดยมีเงินปันผล 5.5 พันล้านยูโรและการซื้อหุ้นคืน 4.3 พันล้านยูโร
- บริษัทคาดว่ายอดขายจะลดลงเล็กน้อยในปี 2567 เมื่อเทียบกับปี 2566 โดยมุ่งเน้นไปที่การรักษาเสถียรภาพของตลาดจีน
- ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าลดลง 15% ในขณะที่ยอดขายปลั๊กอินไฮบริดเพิ่มขึ้น 10%
แนวโน้มบริษัท
- ยอดขายสําหรับปี 2024 คาดว่าจะต่ํากว่าระดับปี 2023 เล็กน้อย
- ยอดขายในสหรัฐฯ แสดงโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง โดยมีอุปสงค์ที่มั่นคงในยุโรป
- ส่วนแบ่ง xEV คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 18% ถึง 19% สําหรับปีนี้
- คาดว่าผลตอบแทนจากยอดขายทั้งปีอยู่ที่ 14% ถึง 15% สําหรับแผนกรถตู้
- กลุ่มการเคลื่อนย้ายคาดว่าอัตรากําไรจะยังคงอยู่ระหว่าง 8.5% ถึง 9.5%
ไฮไลท์ Bearish
- ความท้าทายในตลาดจีนกําลังส่งผลกระทบต่อยอดขายรถยนต์ระดับบนสุด
- กลุ่มยานยนต์ไฟฟ้ามียอดขายลดลง 15%
ไฮไลท์ Bullish
- กลุ่มรถยนต์หลักมียอดขายเพิ่มขึ้น 4%
- บริษัทรักษากรอบผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่แข็งแกร่ง โดยมีเงินปันผล 40% EBIT และการซื้อหุ้นคืน
พลาด
- ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทอยู่ที่ 8.9% โดย EBIT ปรับที่ 2.5 พันล้านยูโร และกระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 2.4 พันล้านยูโร
- อัตราดอกเบี้ยของพอร์ตการลงทุนอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากผลรีมาร์เก็ตติ้งที่ลดลง
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารได้หารือเกี่ยวกับการปรับเปลี่ยนเพื่อปรับอุปสงค์และอุปทาน โดยมุ่งเน้นไปที่การสนับสนุนและประสิทธิภาพของตัวแทนจําหน่าย
- Retail Demand ในไตรมาสที่ 3 สูงกว่ายอดขายของกลุ่ม ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์พื้นฐานที่แข็งแกร่งขึ้น ยุโรป- บริษัทมุ่งมั่นที่จะบรรลุเป้าหมาย CO2 ในยุโรปและเพิ่มการผลิตรถยนต์ไฟฟ้า
- สํารอง 560 ล้านยูโรถูกบันทึกไว้ในไตรมาสที่ 3 โดยคาดว่าจะอยู่ในระดับใกล้เคียงกันในไตรมาสที่ 4
Mercedes-Benz Group AG กําลังเผชิญกับช่วงเวลาที่เต็มไปด้วยความยากลําบากทางเศรษฐกิจมหภาคและการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ บริษัทกําลังจัดการต้นทุนอย่างแข็งขันและเพิ่มประสิทธิภาพเพื่อรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันและมูลค่าของผู้ถือหุ้น ด้วยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่หลายครั้งที่กําลังจะมาถึงและการมุ่งเน้นอย่างต่อเนื่องทั้งในตลาด ICE และ EV Mercedes-Benz จึงวางตําแหน่งตัวเองเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดในขณะที่รับมือกับความท้าทายข้างหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดและแนวโน้มเชิงกลยุทธ์ของ Mercedes-Benz Group AG สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการที่ InvestingPro ให้ไว้ แม้จะมีความท้าทายที่เน้นย้ําในผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของบริษัท แต่ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นแง่มุมที่น่าสนใจบางประการของฐานะทางการเงินของ Mercedes-Benz
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 4.7 บ่งชี้ว่าบริษัทมีการซื้อขายที่รายได้ค่อนข้างต่ําทวีคูณ ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปในตลาดปัจจุบัน นี่เป็นสิ่งที่น่าสนใจเป็นพิเศษเนื่องจากกรอบผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่แข็งแกร่งของบริษัทที่กล่าวถึงในบทความ InvestingPro Tips สนับสนุนสิ่งนี้เพิ่มเติม โดยตั้งข้อสังเกตว่า Mercedes-Benz "จ่ายเงินปันผลจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้น" และ "รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน"
นอกจากนี้ ข้อมูลของ InvestingPro ยังแสดงให้เห็นถึงมูลค่าตลาด 59.64 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตําแหน่งของ Mercedes-Benz ในฐานะ "ผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมยานยนต์" ตามที่เน้นไว้ในหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro การมีอยู่ในตลาดที่สําคัญนี้สอดคล้องกับการรุกรานและกลยุทธ์ที่ต่อเนื่องของบริษัทในจีนในตลาดหลัก เช่น จีนและสหรัฐอเมริกา ตามที่กล่าวไว้ในบทความ
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่บทความกล่าวถึงความท้าทายในตลาดจีนและการลดลงของยอดขายรถยนต์ไฟฟ้า InvestingPro Tips ระบุว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ การคาดการณ์นี้รวมกับอัตราส่วน P/E ที่ต่ําของบริษัทและประวัติการจ่ายเงินปันผล อาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับอุปสรรคในปัจจุบัน
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Mercedes-Benz Group AG ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน