Waste Connections Inc. (WCN) ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมีรายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปี Ronald J. Mittelstaedt ประธานและซีอีโอของบริษัทระบุว่าความสําเร็จมาจากการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และการมุ่งเน้นไปที่การรักษาพนักงาน Waste Connections ยังเพิ่มแนวโน้ม fuEBITDAr 2024 โดยคาดการณ์รายได้ที่สูงขึ้นและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว และประกาศเพิ่มเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาส
ประเด็นสําคัญ
- รายรับEBITDA สําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สูงถึง 2.338 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13.3% EBITDA ปีก่อนหน้า
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 787.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 17.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- แนวโน้มรายได้ทั้งปีเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 8.9 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ประมาณ 2.91 พันล้านดอลลาร์
- เงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาสเพิ่มขึ้น 10.5% ยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลัก
- ปริมาณขยะ EBITDA เพิ่มขึ้น 10% ในขณะที่ยอดขายก๊าซฝังกลบและรายได้จากสินค้ารีไซเคิลเพิ่มขึ้น
- บริษัทกําลังดําเนินการตามแผนการคาดการณ์การไหลของเถ้า EBITDA ทั้ง EBITDA ปีที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์
- AntiEBITDAd รายได้ระดับกลางถึงสูงหลักเดียวและการเติบโตของ EBITDA สําหรับปี 2025
แนวโน้มบริษัท
- รายได้ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 2.24 พันล้านดอลลาร์ โดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วประมาณ 740 ล้านดอลลาร์
- รายได้ทั้งปี 2024 และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วได้รับการแก้ไขขึ้นเป็น 8.9 พันล้านดอลลาร์และ 2.91 พันล้านดอลลาร์ตามลําดับ
- การเติบโตของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็นตัวเลขเดียวสูงสุดและการเติบโตของรายได้หลักเดียวที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2025
- Waste Connections มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของราคาในระดับหลักเดียวในปี 2025
ไฮไลท์ Bearish
- ปริมาณขยะและปริมาณการก่อสร้างและการรื้อถอนลดลงในไตรมาสที่ 3
- ปริมาณติดลบเนื่องจากการไม่ต่ออายุสัญญาจะยังคงส่งผลกระทบต่อบริษัทต่อไป
ไฮไลท์ Bullish
- ยอดขายก๊าซหลุมฝังกลบเพิ่มขึ้น 15% ในไตรมาสที่ 3 และรายได้จากสินค้ารีไซเคิลเพิ่มขึ้น 55% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- ธุรกิจ E&P รายงานการเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในลุ่มน้ําเพอร์เมียน
- บริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับกิจกรรมการควบรวมกิจการอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่าการเข้าซื้อกิจการจะเกินช่วงปกติ
พลาด
- แม้จะมีผลการดําเนินงานโดยรวมที่แข็งแกร่ง แต่บริษัทก็เผชิญกับปริมาณขยะที่ลดลง 10% และปริมาณการก่อสร้างและการรื้อถอนลดลง 6% ในไตรมาสที่ 3
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารกล่าวถึงความกังวลเกี่ยวกับการเบี่ยงเบนขยะจากภาคตะวันออกเฉียงเหนือ โดยยืนยันว่ามีผลกระทบน้อยที่สุดต่อราคาหลุมฝังกลบ
- มีการหารือถึงโอกาสในการเพิ่มอัตรากําไรขั้นต้นในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการพัฒนาในนิวยอร์ก
- บริษัทมีความมั่นใจในการจัดการการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้น และมองว่ากฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นและลดลงเป็นโอกาสในการเติบโต
Waste Connections Inc. ได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ด้วยความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และประสิทธิภาพการดําเนินงานของบริษัทที่นําไปสู่รายได้ที่เพิ่มขึ้นและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว การมุ่งเน้นของบริษัทในการรักษาพนักงานและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ รวมถึง Royal Waste Services ในนิวยอร์กซิตี้ เป็นปัจจัยสําคัญในความสําเร็จ แม้จะมีความท้าทายในด้านปริมาณขยะและส่วนการก่อสร้างและการรื้อถอน แต่บริการที่หลากหลายของบริษัทและการลงทุนในโรงงานผลิตก๊าซฝังกลบมีส่วนทําให้เกิดผลลัพธ์ทางการเงินในเชิงบวก ด้วยมุมมองการควบรวมกิจการที่แข็งแกร่งและความมุ่งมั่นในความยั่งยืน Waste Connections จึงพร้อมสําหรับการเติบโตอย่างต่อเนื่องในปีหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Waste Connections Inc. (WCN) ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 13.26% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สอดคล้องกับรายงานที่เพิ่มขึ้น 13.3% ในบทความ วิถีการเติบโตนี้เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มที่กว้างขึ้น โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ารายได้เติบโต 10.68% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทได้รับการเน้นย้ําโดย InvestingPro Tip ที่ระบุว่า WCN ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 41.78% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 17.43% ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานของบริษัทที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งเน้นย้ําว่า Waste Connections ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 8 ปีติดต่อกัน สิ่งนี้สอดคล้องกับการประกาศของบริษัทเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลเงินสดรายไตรมาสเพิ่มขึ้น 10.5% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น อัตราผลตอบแทนเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 0 EBITDA มีการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่น 11.76% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
แม้ว่าผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทจะแข็งแกร่ง แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่า WCN มีการซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่าสูง อัตราส่วน P/E ที่ 53.61 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 47.23 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกําลังกําหนดราคาในความคาดหวังการเติบโตสูง สิ่งนี้สอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของบริษัทสําหรับปี 2025 รวมถึงรายได้หลักเดียวที่คาดการณ์ไว้และการเติบโตของ EBITDA
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Waste Connections Inc. เคล็ดลับเพิ่มเติมเหล่านี้สามารถให้บริบทที่มีคุณค่าในการทําความเข้าใจตําแหน่งทางการตลาดของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน