Globe Life Inc. (GL) ผู้ให้บริการประกันชีวิตและสุขภาพที่มีชื่อเสียง รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยรายได้สุทธิและรายได้จากการดําเนินงานเพิ่มขึ้นอย่างมากจากปีก่อนหน้า รายได้จากเบี้ยประกันชีวิตของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่เบี้ยประกันสุขภาพมีการเติบโตที่เด่นชัดมากขึ้น กลยุทธ์การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมของ Globe Life และการคาดการณ์จํานวนตัวแทนสําหรับปีที่จะมาถึงก็เป็นประเด็นสําคัญของการอภิปรายในระหว่างการเรียกผลประกอบการที่จัดขึ้นเมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2024
ประเด็นสําคัญ
- รายได้สุทธิของ Globe Life สําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 303 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 257 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
- รายได้จากการดําเนินงานสุทธิเพิ่มขึ้น 29% เป็น 308 ล้านดอลลาร์
- รายได้จากเบี้ยประกันชีวิตเพิ่มขึ้น 4% เป็น 819 ล้านดอลลาร์ และเบี้ยประกันสุขภาพเพิ่มขึ้น 7% เป็น 354 ล้านดอลลาร์
- บริษัทคาดว่าการเติบโตของรายได้เบี้ยประกันชีวิตและสุขภาพจะยังคงทรงตัวในปี 2567
- การดําเนินการลงทุนทําให้รายได้จากการลงทุนสุทธิเพิ่มขึ้น 7% เป็น 285 ล้านดอลลาร์
- Globe Life วางแผนที่จะลงทุนระหว่าง 1.1 พันล้านถึง 1.3 พันล้านดอลลาร์ในครบกําหนดคงที่ที่ผลตอบแทนเฉลี่ย 5.8% ถึง 5.9% สําหรับปี 2024
- บริษัทซื้อหุ้นคืน 5.8 ล้านหุ้นในราคา 580 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 และจะแจกจ่ายเงินปันผลประมาณ 21 ล้านดอลลาร์ในช่วงที่เหลือของปี
- กําไรต่อหุ้นปรับลดสําหรับปี 2024 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง $12.20 ถึง $12.40 และระหว่าง $13.20 ถึง $13.90 สําหรับปี 2025
แนวโน้มบริษัท
- คาดว่าจะมีจํานวนตัวแทนเพิ่มขึ้นในปี 2024 โดยรายได้ของชาวอเมริกันอยู่ที่ +11%, Liberty National ที่ +14% และมรดกของครอบครัวที่ +5%
- การเติบโตของยอดขายในปี 2025 คาดว่าจะอยู่ในตัวเลขหลักเดียวสูงสําหรับ American Income และตัวเลขสองหลักต่ําสําหรับ Liberty National
- คําแนะนําของบริษัทรวมถึงรายได้จากการลงทุนส่วนเกินที่เพิ่มขึ้น 25% ถึง 27% สําหรับปี
ไฮไลท์ Bearish
- พอร์ตโฟลิโอครบกําหนดคงที่ของบริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 743 ล้านดอลลาร์เนื่องจากอัตราตลาดที่สูงขึ้น
- มีการสังเกตอัตราการหมดอายุที่สูงขึ้นในส่วน American Income Life (AIL) และ Direct Response ซึ่งพบได้บ่อยในช่วงที่เศรษฐกิจตึงเครียด
- ค่าใช้จ่ายในการบริหารที่สูงขึ้นเกิดจากต้นทุนพนักงานที่สูงขึ้น การอัปเกรดเทคโนโลยี และค่าใช้จ่ายทางกฎหมาย โดยคาดว่าจะดําเนินต่อไปในไตรมาสที่ 4
ไฮไลท์ Bullish
- แผนกตรงถึงผู้บริโภคมีอัตรากําไรการรับประกันภัยเพิ่มขึ้น 40% เป็น 88 ล้านดอลลาร์
- คาดว่ารายได้จากการลงทุนสุทธิจะเติบโตที่ 7.5% ถึง 8% โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่ดีและการเติบโตของสินทรัพย์ที่มั่นคง
- บริษัทได้รับผลกําไรจากการวัดค่าใหม่ 61 ล้านดอลลาร์จากการเปลี่ยนแปลงสมมติฐานด้านชีวิตและสุขภาพเป็นหลัก
พลาด
- เบี้ยประกันชีวิตลดลง 1% ในส่วนตรงถึงผู้บริโภค
- บริษัทได้หารือเกี่ยวกับการประเมินสุขภาพใหม่ในเชิงลบ ซึ่งเกิดจากประสบการณ์ด้านสุขภาพที่ดีในช่วงการระบาดใหญ่
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารยืนยันว่าไม่มีการซื้อหุ้นคืนเพิ่มเติมสําหรับปี 2024 แต่ระบุว่ามีศักยภาพในกระแสเงินสดส่วนเกินประมาณ 200 ล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนการซื้อคืนในปี 2025
- มีการหารือเกี่ยวกับการประเมินอย่างต่อเนื่องของแพลตฟอร์มเบอร์มิวดา โดยไม่มีผลประโยชน์จากเงินทุนในปัจจุบันรวมอยู่ในคําแนะนําปี 2025
- การขึ้นอัตราสําหรับผลิตภัณฑ์เสริมอาหาร Medicare คาดว่าจะมีผลในปี 2025
- บริษัทกําลังพิจารณาโอกาสในการควบรวมกิจการที่สอดคล้องกับการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ และวางแผนที่จะเริ่มการซื้อหุ้นคืนในไตรมาสที่ 1 ปี 2568 โดยขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดจากบริษัทย่อย
- ผู้บริหารเน้นย้ําถึงการปรับปรุงที่สําคัญในประสบการณ์ของลูกค้าและดิจิทัลเนื่องจากการนําเทคโนโลยีใหม่ๆ มาใช้
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Globe Life ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สะท้อนให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของบริษัทและการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการเติบโตท่ามกลางสภาวะตลาดที่ท้าทาย ด้วยแนวทางการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมและแนวโน้มเชิงบวกสําหรับจํานวนตัวแทนและการเติบโตของรายได้เบี้ยประกันภัย Globe Life พร้อมที่จะสานต่อวิถีความแข็งแกร่งทางการเงินในปีหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Globe Life Inc. (GL) ใน ไตรมาส 3 ปี 2567 ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 9.85 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคประกันชีวิตและสุขภาพ
อัตราส่วน P/E ของ Globe Life ที่ 9.87 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 9.51 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่แนะนําว่า GL กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" อัตราส่วน PEG ที่ 0.4 สนับสนุนแนวคิดนี้เพิ่มเติม ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจ
ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนผู้ถือหุ้นนั้นเห็นได้ชัดในประวัติการจ่ายเงินปันผล เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Globe Life "รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน" ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความทุ่มเทมาอย่างยาวนานในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเนื่องจากความสามารถของบริษัทในการรักษาเงินปันผลผ่านวัฏจักรเศรษฐกิจต่างๆ
การเติบโตของรายได้ของ Globe Life ที่ 7.12% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และ 8.58% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของรายได้เบี้ยประกันภัยของบริษัท อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งที่ 24.89% เน้นย้ําถึงประสิทธิภาพของการดําเนินงานของ Globe Life ซึ่งมีความสําคัญในอุตสาหกรรมประกันภัยที่มีการแข่งขันสูง
นักลงทุนอาจได้รับกําลังใจจากผลการดําเนินงานหุ้นล่าสุดของบริษัท เคล็ดลับของ InvestingPro ตั้งข้อสังเกตว่า "ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา" ซึ่งวัดได้ด้วยผลตอบแทนรวมของราคา 24.2% ในช่วงเวลานั้น โมเมนตัมเชิงบวกนี้ขยายไปถึงผลตอบแทน 39.9% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นในรูปแบบธุรกิจของ Globe Life และแนวโน้มในอนาคต
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Globe Life ปัจจุบัน มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 5 ข้อสําหรับ Globe Life ซึ่งสามารถให้มุมมองที่มีคุณค่าสําหรับการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน