Ladder Capital Corp (LADR) ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม 2024 โดยมีรายได้ที่แจกจ่ายได้ 37.7 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น และผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น 9.8% สถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งของบริษัท รวม 1.9 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 1.6 พันล้านดอลลาร์ Ladder ยังรายงานความสําเร็จในการเสนอขายพันธบัตรนิติบุคคลที่ไม่มีหลักประกันมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ โดย 57% ของหนี้ทั้งหมดประกอบด้วยพันธบัตรองค์กรที่ไม่มีหลักประกัน หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือ S&P, Moody's และ Fitch ได้ตระหนักถึงสถานะทางการเงินของบริษัทด้วยการอัปเกรดและมุมมองเชิงบวก พอร์ตสินเชื่อให้ผลตอบแทน 9.33% โดยมีการจ่ายเงินจํานวนมาก และส่วนอสังหาริมทรัพย์สร้างรายได้ค่าเช่าสุทธิ 14.1 ล้านดอลลาร์ คณะกรรมการของ Ladder ประกาศจ่ายเงินปันผล 0.23 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในเสถียรภาพทางการเงินของบริษัทและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
ประเด็นสําคัญ
- กําไรที่แจกจ่ายได้อยู่ที่ 37.7 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นสูงถึง 9.8%
- สถานะสภาพคล่องแข็งแกร่งที่ 1.9 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงเงินสดและรายการเทียบเท่า 1.6 พันล้านดอลลาร์
- การเสนอขายพันธบัตรองค์กรที่ไม่มีหลักประกันมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ที่ประสบความสําเร็จ
- พอร์ตสินเชื่อให้ผลตอบแทน 9.33% โดยมีการจ่ายเงินจํานวนมาก 492 ล้านดอลลาร์
- รายได้ค่าเช่าสุทธิจากส่วนอสังหาริมทรัพย์อยู่ที่ 14.1 ล้านดอลลาร์
- ประกาศเงินปันผล 0.23 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- การอัพเกรดอันดับเครดิตและแนวโน้มเชิงบวกจาก S&P, Moody's และ Fitch
แนวโน้มบริษัท
- มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเพิ่มโอกาสในการลงทุนท่ามกลางการแข่งขันที่ลดลง
- วางแผนที่จะบรรลุอัตราการเริ่มต้นสินเชื่อรายไตรมาสทั่วไปภายในไตรมาสที่ 1 หรือไตรมาสที่ 2 ปี 2025
- มุ่งเน้นการเพิ่มรายได้ที่กระจายได้ในปี 2568
- วัฒนธรรมสินเชื่อที่แข็งแกร่งและแนวทางการให้กู้ยืมที่มีระเบียบวินัยจะสร้างความแตกต่างในตลาด
- เหลือเงินกว่า 40 ล้านดอลลาร์ในการอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืน
ไฮไลท์ Bearish
- ปริมาณการเริ่มต้นล่าช้ากว่าที่คาดไว้
- การปรากฏตัวของการยึดทรัพย์ในราคาต่ําบ่งชี้ถึงแนวโน้มของตลาดที่หลากหลาย
- ความท้าทายของภาคส่วนหลายครอบครัวเนื่องจากการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าว
- REITs ที่มีเลเวอเรจสูงประสบปัญหา ซึ่งนําไปสู่การชําระบัญชีสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น
ไฮไลท์ Bullish
- ได้รับหลักทรัพย์ระดับ AAA มูลค่า 422 ล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาส
- คาดการณ์การยื่นขอสินเชื่อและโอกาสในการลงทุนที่เพิ่มขึ้น
- สถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งได้รับแรงหนุนจากการออกพันธบัตรมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์
- ภูมิทัศน์การแข่งขันในเชิงบวกพร้อมความสามารถในการให้กู้ยืมของคู่แข่งที่ลดลง
พลาด
- ไปป์ไลน์การเริ่มต้นต่ํากว่าอัตราการดําเนินการรายไตรมาสทั่วไป คาดว่าจะบรรลุเป้าหมายภายในไตรมาสที่ 1 หรือไตรมาสที่ 2 ปี 2025
- การเข้าถึงล่าสุดเพื่อซื้อพอร์ตสินเชื่อจากธนาคารมีจํากัด
ไฮไลท์ Q&A
- การเข้าซื้อกิจการใหม่และเอกสารข้อกําหนดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในช่วง 60 วันที่ผ่านมา
- สนใจซื้อพอร์ตสินเชื่อจากธนาคารในราคาที่ดี
- ธนาคารจัดการความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์อย่างรอบคอบ โดยมีความท้าทายในภาคสํานักงาน
- การควบรวมกิจการที่อาจเกิดขึ้นในภาค REIT โดย Ladder คัดเลือกเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ
การประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Ladder Capital แสดงให้เห็นถึงบริษัทที่มีรากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่งและแนวทางเชิงกลยุทธ์ในการนําทางสภาวะตลาด ด้วยการมุ่งเน้นไปที่การให้กู้ยืมอย่างมีระเบียบวินัยและการคว้าโอกาสในการลงทุน บริษัทจึงพร้อมที่จะเพิ่มรายได้และรักษาความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น แม้จะมีความท้าทายในตลาด แต่ผู้นําของ Ladder ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคต โดยได้รับการสนับสนุนจากงบดุลที่มั่นคงและการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ดี บริษัทตั้งตารอที่จะใช้ประโยชน์จากวัฒนธรรมสินเชื่อที่แข็งแกร่งและการประเมินมูลค่าสินทรัพย์อย่างรอบคอบเมื่อก้าวเข้าสู่ปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Ladder Capital Corp (LADR) สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro นโยบายการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งของบริษัท ตามที่เน้นในรายงานผลประกอบการ สะท้อนให้เห็นในข้อมูล InvestingPro ซึ่งแสดงให้เห็นถึงอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สําคัญที่ 8.39% สิ่งนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ซึ่งระบุว่า LADR "จ่ายเงินปันผลจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้น" และ "คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน"
สถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งของบริษัท ซึ่งเน้นย้ําในการแถลงผลประกอบการ ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจาก InvestingPro Tip ที่ระบุว่า "สินทรัพย์ Liquid เกินภาระผูกพันระยะสั้น" เสถียรภาพทางการเงินนี้มีความสําคัญต่อความสามารถของ LADR ในการรับมือกับความท้าทายของตลาดและใช้ประโยชน์จากโอกาสในการลงทุน ตามที่กล่าวไว้ในส่วนแนวโน้มของบริษัท
ข้อมูลของ InvestingPro ยังเผยให้เห็นอัตราส่วนราคาต่อบัญชีที่ 0.95 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี สิ่งนี้อาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่มีคุณค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงมุมมองเชิงบวกของบริษัทและการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ในตลาด
เป็นที่น่าสังเกตว่าอัตราส่วน P/E ของ LADR อยู่ที่ 14.33 ซึ่งเมื่อรวมกับความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา (ตามเคล็ดลับ InvestingPro อื่น) บ่งชี้ว่าตลาดกําลังกําหนดราคาหุ้นในระดับที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 7 ข้อสําหรับ LADR ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน