Bread Financial (นิวยอร์ก: BFH) ผู้ให้บริการทางการเงินชั้นนํา ได้เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 เมื่อวันที่ 24 ตุลาคม โดย CEO Ralph Andretta และ CFO Perry Beberman หารือเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต แม้จะมีความท้าทายที่เกิดจากสภาวะเศรษฐกิจและพายุเฮอริเคนเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่บริษัทยังคงมุ่งมั่นที่จะสนับสนุนชุมชนที่ได้รับผลกระทบและมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับอนาคต Bread Financial รายงานกําไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่ 93 ล้านดอลลาร์ และ EPS ปรับลดที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.83 ดอลลาร์ โดยมีมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ต่อหุ้นที่เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ประเด็นสําคัญ
- กําไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 93 ล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.83 ดอลลาร์
- การซื้อหุ้นกู้แปลงสภาพเชิงกลยุทธ์ช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งของงบดุล
- ยอดขายสินเชื่อรวมลดลงเล็กน้อย ในขณะที่สินเชื่อเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
- รายรับลดลง 5% ส่วนใหญ่เกิดจากค่าธรรมเนียมที่ลดลง
- บริษัทฯ มีฐานะเงินทุนที่แข็งแกร่ง โดยมีอัตราส่วน CET1 อยู่ที่ 13.3%
- คาดการณ์การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจอย่างค่อยเป็นค่อยไปพร้อมการติดตามการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบอย่างรอบคอบ
- อัตราผลตอบแทนเงินกู้ลดลง แต่อัตราดอกเบี้ยสุทธิดีขึ้นตามลําดับ
- อัตราการผิดนัดชําระหนี้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยคาดว่าอัตราขาดทุนสุทธิทั้งปีจะอยู่ที่ 8.3%
- สินเชื่อเฉลี่ยและรายได้รวมคาดว่าจะลดลงเป็นตัวเลขหลักเดียวต่ําในปี 2024
- ค่าใช้จ่ายที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะลดลงเมื่อเทียบกับปี 2023
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่การบรรลุเป้าหมายทางการเงินและการเติบโตอย่างมีความรับผิดชอบ
แนวโน้มบริษัท
- Bread Financial คาดการณ์การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจอย่างค่อยเป็นค่อยไปและวางแผนที่จะบรรเทาผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ
- บริษัทคาดว่าสินเชื่อเฉลี่ยจะลดลงในระดับตัวเลขหลักเดียวในปี 2024
- รายได้รวม ไม่รวมยอดขายพอร์ตโฟลิโอ คาดว่าจะลดลงในระดับต่ําถึงกลางเลขหลักเดียว
- ค่าใช้จ่ายที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะลดลงเป็นตัวเลขหลักเดียวเมื่อเทียบกับปี 2023
- อัตราภาษีที่แท้จริงปกติสําหรับปีคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 25% ถึง 26%
- บริษัทฯ มุ่งมั่นที่จะรักษาอัตราส่วน CET1 ให้แข็งแกร่ง และมุ่งมั่นที่จะเติบโตอย่างมีความรับผิดชอบและมูลค่าของผู้ถือหุ้น
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้ลดลง 5% สาเหตุหลักมาจากค่าธรรมเนียมล่าช้าและค่าธรรมเนียมส่วนลดผู้ค้าที่ลดลง
- รายได้ก่อนหักภาษีลดลง 120 ล้านดอลลาร์ ลดลง 23%
- อัตราผลตอบแทนเงินกู้ลดลง 120 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับปีก่อน
ไฮไลท์ Bullish
- มูลค่าทางบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- เงินฝากโดยตรงกับผู้บริโภคเพิ่มขึ้น ซึ่งปัจจุบันคิดเป็น 41% ของเงินทุนเฉลี่ย
- บริษัทขยายวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนอาวุโสที่ไม่มีหลักประกันมูลค่า 700 ล้านดอลลาร์ด้วยเงื่อนไขที่ดีขึ้น
- กลยุทธ์การให้ทุนให้อัตราส่วนเงินทุนสามัญ Tier 1 ที่ 13.3% เพิ่มขึ้น 40 จุดพื้นฐาน
- ชุดผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายพร้อมพันธมิตรแบรนด์มากกว่า 100 แบรนด์
พลาด
- ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยทั้งหมดเพิ่มขึ้น 72 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี ส่วนใหญ่เกิดจากผลกระทบของหุ้นกู้แปลงสภาพที่ซื้อคืน
- เมื่อไม่รวมกําไรจากการขายพอร์ตโฟลิโอและผลกระทบของหุ้นกู้แปลงสภาพ ค่าใช้จ่ายรวมลดลง 5%
ไฮไลท์ Q&A
- การหารือกับพันธมิตรแบรนด์และการดําเนินการเพื่อปรับให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ รวมถึงการเพิ่มขึ้นของ APR และค่าธรรมเนียมใบแจ้งยอดกระดาษ
- บริษัทคาดว่าอัตราการปฏิเสธการชําระเงินจะเพิ่มขึ้นตามฤดูกาลในไตรมาสที่สี่ แต่เห็นผลประโยชน์ 10 ล้านดอลลาร์จากการดําเนินการที่สนับสนุนลูกค้าที่ได้รับผลกระทบจากพายุเฮอริเคน
- มีการหารือเกี่ยวกับความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและผลกระทบต่อผู้บริโภคที่มีรายได้ปานกลางต่ํา โดยตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจบางตัวแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุง
- บริษัทมีไปป์ไลน์ทางธุรกิจที่แข็งแกร่งด้วยพันธมิตรใหม่ๆ เช่น Saks และ Hard Rock และได้รับ 90% ของบัญชีจนถึงปี 2025
การประกาศผลประกอบการของ Bread Financial เผยให้เห็นบริษัทที่กําลังนําทางภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อนด้วยการดําเนินการเชิงกลยุทธ์และการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง ในขณะที่เผชิญกับอุปสรรคเช่นการลดลงของรายได้และยอดขายสินเชื่อตลอดจนอัตราการผิดนัดชําระหนี้ที่เพิ่มขึ้น ด้วยชุดผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายและฐานะเงินทุนที่มั่นคง Bread Financial พร้อมที่จะรับมือกับความท้าทายในอนาคตในขณะที่สนับสนุนชุมชนและผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
รายงานผลกําไรล่าสุดของ Bread Financial สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro ฐานะทางการเงินของบริษัทสะท้อนให้เห็นทั้งความท้าทายและจุดแข็งที่นักลงทุนควรพิจารณา
ตามข้อมูลสถิติของ InvestingPro มูลค่าตามราคาตลาดของ Bread Financial อยู่ที่ 2.49 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) อยู่ที่ 5.14 อัตราส่วน P/E ที่ต่ํานี้ ซึ่งเน้นเป็นเคล็ดลับ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่มีคุณค่า
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 2.58 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เติบโต 5.36% ในไตรมาสล่าสุด การเติบโตนี้แม้ว่าจะเจียมเนื้อเจียมตัว แต่ก็เป็นสัญญาณเชิงบวกเนื่องจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ท้าทายที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ
เคล็ดลับของ InvestingPro ตั้งข้อสังเกตว่า Bread Financial ได้คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 9 ปีติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับความมุ่งมั่นของบริษัทต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้นที่กล่าวถึงในแนวโน้ม อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 1.68% ทําให้นักลงทุนมีรายได้ที่มั่นคง
แม้จะมีความท้าทาย แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนรวมของราคา 1 ปีที่แข็งแกร่งที่ 80.33% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดอย่างมีนัยสําคัญในผลการดําเนินงานและกลยุทธ์ของบริษัท ผลตอบแทนที่น่าประทับใจนี้สนับสนุนเคล็ดลับ InvestingPro ที่เน้นผลตอบแทนที่สูงในปีที่ผ่านมา
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro ได้ระบุเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ Bread Financial ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่ต้องการวิเคราะห์แนวโน้มของบริษัทให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น
มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro สําหรับ Bread Financial อยู่ที่ประมาณ 60.19 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นที่อาจเกิดขึ้นจากระดับราคาปัจจุบัน การประเมินมูลค่านี้รวมกับความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังที่แสดงออกในการประกาศผลประกอบการ อาจเป็นกรณีที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของ Bread Financial
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน