ซีเอ็นเอ็กซ์ รีเซสเซอร์ส คอร์ป (นิวยอร์ก: CNX) จัดงานประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามปี 2024 โดยมีรองประธานฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ Tyler Lewis, CEO Nick DeIuliis และ CFO Alan Shepard เป็นผู้นําเซสชั่น ผู้บริหารได้หารือเกี่ยวกับรายจ่ายด้านทุนในอนาคตของบริษัท ความคิดริเริ่มด้านเทคโนโลยีใหม่ ๆ และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่มีต่อโครงการมีเทนเหมืองถ่านหิน (CMM) และ AutoSep พวกเขายังกล่าวถึงกลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนและศักยภาพในการผลิตที่มีแนวโน้มในการเล่น Utica ที่ลึกซึ้ง โดยมุ่งเน้นไปที่เงื่อนไขการกําหนดราคาของตลาดโดยเฉพาะ
ประเด็นสําคัญ
- รายจ่ายด้านทุนสําหรับปี 2025 อยู่ระหว่างการทบทวน โดยรอตัวบ่งชี้ราคาก๊าซที่มีเสถียรภาพมากขึ้น
- CNX Resources ยังคงขุดเจาะรอการตัดบัญชี 11 หลุม แต่ยังไม่เสร็จสมบูรณ์ (DUC) ซึ่งให้ความยืดหยุ่นในกลยุทธ์การผลิต
- ความชัดเจนเกี่ยวกับแรงจูงใจทางภาษี 45V และ 45Q คาดว่าจะมีภายในสิ้นไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อโครงการผลิต CMM และไฮโดรเจน
- การซื้อหุ้นคืนจะพิจารณาโดยไม่ขึ้นกับความผันผวนของราคาหุ้น
- ต้นทุนการขุดเจาะใน Utica ลดลง 31% ตั้งแต่ปี 2023 และบริษัทตั้งเป้าลดต้นทุนเพิ่มเติมเป็น 1,800 ดอลลาร์ต่อฟุตหลังจากปี 2024
- บริษัทเปิดราคาเปิดรับการควบรวมกิจการ (M&A) แต่ยังไม่มีแผนเฉพาะเจาะจงในขณะนี้
- คําแนะนําด้านกฎระเบียบขั้นสุดท้ายเป็นสิ่งจําเป็นเพื่อกําหนดศักยภาพในการเพิ่มปริมาณ CMM เกินกว่า 17-18 Bcf ในปัจจุบันต่อปี
แนวโน้มบริษัท
- CNX Resources กําลังเตรียมปรับปริมาณการผลิตและรายจ่ายด้านทุนในไตรมาสหน้าเพื่อตอบสนองต่อความผันผวนของตลาดก๊าซ
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพในการผลิตในบทละคร Utica ที่ลึกซึ้ง โดยมีการลดต้นทุนลงอย่างมากและคาดว่าจะมากขึ้นหลังปี 2024
ไฮไลท์ Bearish
- ความไม่แน่นอนของราคาก๊าซก่อให้เกิดความท้าทายในการกําหนดเป้าหมายรายจ่ายด้านทุนที่ชัดเจนสําหรับปีหน้า
- คําแนะนําด้านกฎระเบียบที่รอดําเนินการเกี่ยวกับแรงจูงใจทางภาษี 45V และ 45Q สร้างความไม่แน่นอนสําหรับความคิดริเริ่มด้านเทคโนโลยีและแผนการขยายตัวของบริษัท
ไฮไลท์ Bullish
- ศักยภาพในการได้รับเครดิตภาษีภายใต้ไตรมาส 45 และ 45V อาจให้ประโยชน์อย่างมากต่อโครงการของ CNX Resources
- บ่อน้ํา Utica ขนาด 10,000 ฟุตสามารถผลิตก๊าซได้ประมาณ 20 Bcf เร็วกว่าบ่อน้ํา Southwest PM Marcellus เจ็ดเท่า ซึ่งบ่งชี้ถึงผลผลิตและอัตราผลตอบแทนสูง
พลาด
- รายละเอียดเฉพาะเกี่ยวกับการขยาย CMM และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องจะถูกระงับไว้จนกว่าจะมีข้อบังคับขั้นสุดท้าย
- บริษัทไม่ได้มุ่งมั่นที่จะควบรวมกิจการใด ๆ ทําให้แผนการเติบโตเชิงกลยุทธ์ค่อนข้างคลุมเครือ
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารตอบคําถามเกี่ยวกับการรักษา CMM ภายใต้การเปลี่ยนแปลง 45Q และ 45V ที่เสนอ โดยเน้นย้ําถึงความจําเป็นในการให้คําแนะนําขั้นสุดท้าย
- การโทรจบลงด้วยคําเชิญสําหรับคําถามเพิ่มเติม ซึ่งบ่งชี้ว่าจะมีการแบ่งปันข้อมูลเพิ่มเติมในไตรมาสถัดไป
โดยสรุป CNX Resources กําลังสํารวจภูมิทัศน์ที่ซับซ้อนของราคาก๊าซที่ผันผวนและการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่รอดําเนินการ บริษัทกําลังใช้ประโยชน์จากหลุมที่รอการตัดบัญชีเพื่อความยืดหยุ่นเชิงกลยุทธ์ และกําลังติดตามศักยภาพของสิ่งจูงใจทางภาษีที่อาจส่งผลกระทบต่อโครงการเทคโนโลยีและกลยุทธ์การผลิตอย่างใกล้ชิด ด้วยการลดต้นทุนในการเล่น Utica และแนวทางการจัดสรรเงินทุนอย่างระมัดระวัง CNX Resources จึงวางตําแหน่งตัวเองเพื่อปรับตัวให้เข้ากับตลาดพลังงานที่กําลังพัฒนา
ข้อมูลเชิงลึกของ นิวยอร์ก InvestingProCNX Resources Corp (NYSE: CNX) ได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งและตําแหน่งทางการตลาด ซึ่งเห็นได้จากข้อมูลและเคล็ดลับล่าสุดของ InvestingPro หุ้นของบริษัทแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่โดดเด่น โดยมีผลตอบแทนราคา 19.04% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และผลตอบแทนที่น่าประทับใจ 63.95% ในปีที่แล้ว สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองในแง่ดีของบริษัทเกี่ยวกับการเล่น Utica เชิงลึกและกลยุทธ์การลดต้นทุนที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า CNX ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งยืนยันความใกล้เคียง 99.47% กับราคาสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่รายงานในข้อมูล ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากความสามารถในการทํากําไรของบริษัท โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นอัตราส่วน P/E ที่ดีที่ 10.7 และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 60.36% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024
แม้จะมีความท้าทายที่เกิดจากความผันผวนของราคาก๊าซและการตัดสินใจด้านกฎระเบียบที่รอดําเนินการ แต่ CNX ดูเหมือนจะอยู่ในสถานะทางการเงินที่มั่นคง มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 5.64 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในทิศทางเชิงกลยุทธ์ นอกจากนี้ เคล็ดลับของ InvestingPro ยังตั้งข้อสังเกตว่านักวิเคราะห์สี่คนได้ปรับผลประกอบการขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงความคาดหวังในเชิงบวกสําหรับผลการดําเนินงานในระยะสั้นของบริษัท
เป็นที่น่าสังเกตว่าการเติบโตของรายได้ของ CNX ลดลงอย่างมาก 53.07% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับแนวทางที่ระมัดระวังของบริษัทต่อรายจ่ายด้านทุนและปริมาณการผลิตที่กล่าวถึงในการเรียกผลประกอบการ อย่างไรก็ตาม การเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่ 3.79% บ่งชี้ถึงเสถียรภาพหรือการพลิกฟื้นที่อาจเกิดขึ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อสําหรับ CNX เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน