Harley-Davidson, Inc. (HDMC) รายงานไตรมาสที่สามที่ท้าทายในปี 2024 โดยเผชิญกับอุปสรรคที่สําคัญในตลาดโลกที่นําไปสู่ยอดขายปลีกและรายได้ที่ลดลง บริษัทมียอดค้าปลีกโดยรวมลดลง 13% โดยลดลง 23% ในภูมิภาค EMEA แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ยอดค้าปลีกในสหรัฐฯ ยังคงค่อนข้างคงที่ โดยลดลงเพียง 1% เนื่องจากการเติบโตเกือบ 10% ในกลุ่มทัวร์ รายได้รวมของ Harley-Davidson ลดลง 26% และรายได้จากการดําเนินงานลดลง 49% เป็น 106 ล้านดอลลาร์ กําไรต่อหุ้นลดลง 34% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 0.91 ดอลลาร์ บริษัทได้ปรับแนวโน้มทั้งปีและกําลังดําเนินการเชิงกลยุทธ์เพื่อปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรและการสนับสนุนตัวแทนจําหน่ายโดยมุ่งเน้นไปที่การลดสินค้าคงคลังและความพยายามในการจัดการต้นทุน
ประเด็นสําคัญ
- ยอดค้าปลีกทั่วโลกของ Harley-Davidson ลดลง 13% โดยลดลง 23% ในภูมิภาค EMEA
- ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ลดลง 1% โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตเกือบ 10% ในกลุ่มทัวร์
- รายได้รวมลดลง 26% และรายได้จากการดําเนินงานลดลง 49% เป็น 106 ล้านดอลลาร์
- กําไรต่อหุ้นลดลง 34% เป็น 0.91 ดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี
- บริษัทตั้งเป้าที่จะลดสินค้าคงคลังของตัวแทนจําหน่ายลง 20% ภายในสิ้นปีและปรับแนวโน้มทั้งปี
- LiveWire กลุ่ม EV ของ Harley-Davidson ครองส่วนแบ่งการตลาด 69% ในสหรัฐอเมริกา และวางแผนที่จะประกาศผลิตภัณฑ์ที่ EICMA ในเดือนพฤศจิกายน
แนวโน้มบริษัท
- Harley-Davidson ปรับแนวโน้มปี 2024 โดยคาดว่ายอดขายค้าปลีกและค้าส่งจะอยู่ที่ 149,000-153,000 คัน ลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้
- รายรับคาดว่าจะลดลง 14%-16% โดยคาดว่าอัตรากําไรจากการดําเนินงานจะอยู่ระหว่าง 7.5%-8.5%
- บริษัทยังคงมุ่งเน้นไปที่การระดมทุนเพื่อการเติบโตที่ทํากําไรและจัดลําดับความสําคัญของเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน
- มีเป้าหมายอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 15% ภายในสิ้นปี 2025
ไฮไลท์ Bearish
- ยอดขาย Retail ลดลงอย่างรวดเร็วในภูมิภาค EMEA 23%
- บริษัทรายงานรายได้ HDMC ลดลง 32% และการจัดส่งรถจักรยานยนต์ขายส่งลดลง 39%
- อัตรากําไรขั้นต้นลดลงเหลือ 30.1% จาก 31.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้ของ Harley-Davidson Financial Services เพิ่มขึ้น 10% เป็น 286 ล้านดอลลาร์
- รายได้จากการดําเนินงานของ HDFS เพิ่มขึ้น 29% เป็น 77 ล้านดอลลาร์
- บริษัทซื้อหุ้นคืน 9.5 ล้านหุ้นในราคา 350 ล้านดอลลาร์ในระหว่างปี
พลาด
- กําไรต่อหุ้นทั้งปีอยู่ที่ 4.27 ดอลลาร์ ลดลง 8% จากปี 2023
- รายได้รวมรวมสูงถึง 4.5 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทกําลังวางแผนที่จะใช้การสนับสนุนการส่งเสริมการขายแบบเลือกสรรในไตรมาสที่ 4 เพื่อจัดการสินค้าคงคลังของตัวแทนจําหน่าย
- การอภิปรายกําลังดําเนินอยู่เกี่ยวกับข้อเสนอจักรยานราคาไม่แพง โดยมีแผนเฉพาะสําหรับผลิตภัณฑ์ RevMax ในปี 2025
- ฝ่ายบริหารมุ่งเน้นไปที่การจัดทํางบประมาณแบบอนุรักษ์นิยมและผลผลิตต้นทุน โดยตั้งเป้าที่จะประหยัดเงินได้ 400 ล้านดอลลาร์
โดยสรุป Harley-Davidson กําลังนําทางบรรยากาศทางเศรษฐกิจที่ยากลําบากโดยมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการลดสินค้าคงคลัง ในขณะที่เผชิญกับยอดขายปลีกและรายได้ที่ลดลง แต่ผู้นําของบริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับโอกาสในอนาคต โดยเน้นย้ําถึงความสําคัญของวินัยในการดําเนินงานและการเติบโตของส่วนแบ่งการตลาดในกลุ่มทัวร์ Harley-Davidson มุ่งมั่นที่จะดําเนินการอย่างต่อเนื่องในด้านนวัตกรรมผลิตภัณฑ์และประสิทธิภาพการบริการทางการเงิน โดยมุ่งสู่ตําแหน่งที่แข็งแกร่งขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แม้จะมีไตรมาสที่สามที่ท้าทายซึ่งรายงานโดย Harley-Davidson (HOG) แต่ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นแง่มุมที่น่าสนใจบางประการของฐานะทางการเงินของบริษัท ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อัตราส่วน P/E ของ Harley-Davidson อยู่ที่ระดับต่ําสุด 6.14 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับการมุ่งเน้นของบริษัทในการทํากําไรและความพยายามในการจัดการต้นทุนที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Harley-Davidson ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 32 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการให้ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ท้าทาย สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากแถลงการณ์ของบริษัทเกี่ยวกับการจัดลําดับความสําคัญของเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน นอกจากนี้ เคล็ดลับที่ระบุว่าสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้นยังให้ความมั่นใจเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงินของบริษัทในขณะที่รับมือกับอุปสรรคของตลาดในปัจจุบัน
ผลการดําเนินงานของหุ้นล่าสุดตามที่ระบุไว้โดย InvestingPro Tip อื่นแสดงให้เห็นว่าหุ้นของ Harley-Davidson ได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์ที่ -13.59% การลดลงนี้น่าจะสะท้อนให้เห็นถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่ท้าทายและแนวโน้มที่แก้ไข
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่สามารถให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Harley-Davidson มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 11 ข้อสําหรับ HOG ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อการทําความเข้าใจแนวโน้มของบริษัทในขณะที่ทํางานเพื่อบรรลุเป้าหมายอัตรากําไรจากการดําเนินงานในปี 2025
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน