Ryder System, Inc. (นิวยอร์ก: R) ผู้นําด้านโซลูชันการจัดการการขนส่งและห่วงโซ่อุปทาน รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 ซึ่งเผยให้เห็นการผสมผสานระหว่างการเติบโตและความท้าทาย รายได้จากการดําเนินงานของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 2.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการเข้าซื้อกิจการของ Cardinal และ IFS แม้จะมีการเติบโตของรายได้ แต่ Ryder ก็ประสบกับการลดลงของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่เทียบเคียงได้เป็น 3.44 ดอลลาร์ ลดลงจาก 3.58 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ซึ่งได้รับผลกระทบจากยอดขายรถยนต์มือสองและตลาดให้เช่าที่อ่อนแอลง อย่างไรก็ตาม การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ Ryder ในส่วนการเช่าตามสัญญา เฉพาะ และห่วงโซ่อุปทานส่งผลให้มีการเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักในด้านเหล่านี้
ประเด็นสําคัญ
- รายได้จากการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 2.6 พันล้านดอลลาร์
- กําไรต่อหุ้นที่เทียบเคียงได้ลดลงเหลือ 3.44 ดอลลาร์จาก 3.58 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
- การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในกลุ่มสัญญาเช่า เฉพาะ และห่วงโซ่อุปทานนําไปสู่การเติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก
- ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 16% โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 16%-16.5% ในปี 2567
- EPS ที่เทียบเคียงได้ทั้งปี 2024 คาดการณ์ไว้ระหว่าง 11.90 ถึง 12.10 ดอลลาร์
- กระแสเงินสดอิสระตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันสูงถึง 218 ล้านดอลลาร์ โดยคาดการณ์ทั้งปีที่ 150 ล้านถึง 250 ล้านดอลลาร์
- โครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 2 ล้านดอลลาร์ใหม่ได้เริ่มต้นขึ้น
- กิจกรรมการขายสัญญาเช่าลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยมีการใช้จ่ายด้านทุนจดทะเบียนอยู่ที่ 401 ล้านดอลลาร์
- รายจ่ายด้านทุนทั้งหมดสําหรับปี 2024 อยู่ที่ประมาณ 2.9 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่ารายจ่ายด้านทุนสุทธิจะอยู่ที่ประมาณ 2.3 พันล้านดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- Ryder คาดว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์จากกระแสเงินสดจากการดําเนินงานและยอดขายรถยนต์มือสองตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2026
- บริษัทวางแผนที่จะเพิ่มความสามารถในการใช้หนี้สิน 3.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งนําไปสู่ความสามารถในการปรับใช้เงินทุนรวม 13.5 พันล้านดอลลาร์
- ประมาณ 8.8 พันล้านดอลลาร์จะถูกจัดสรรเพื่อทดแทนยานพาหนะให้เช่าและรถเช่า
- ไรเดอร์ยังคงมุ่งเน้นไปที่การจัดการภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปัจจุบันในขณะที่วางตําแหน่งสําหรับการเติบโตในอนาคต
ไฮไลท์ Bearish
- กําไรต่อหุ้นที่เทียบเคียงได้ลดลงเนื่องจากยอดขายรถยนต์มือสองและตลาดให้เช่าที่อ่อนแอ
- กิจกรรมการขายสัญญาเช่าลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี
- ขนาดยานพาหนะเช่าคาดว่าจะลดลงประมาณ 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ไฮไลท์ Bullish
- การเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักในส่วนสัญญาเช่า เฉพาะ และห่วงโซ่อุปทาน
- กระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งสูงกว่าปีก่อนหน้าอย่างมีนัยสําคัญ
- มุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และการวางตําแหน่งทางการตลาดสําหรับวัฏจักรขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น
พลาด
- กิจกรรมการขายสัญญาเช่าและขนาดกองเรือให้เช่าลดลง
- คาดการณ์การใช้จ่ายด้านการเช่าลดลงเนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
ไฮไลท์ Q&A
- Tom Havens ตั้งข้อสังเกตว่าลูกค้าลดขนาดกองยานพาหนะของตนในระหว่างการต่ออายุสัญญาเช่า
- Robert Sanchez สังเกตเห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาลเล็กน้อย แต่ไม่เพียงพอที่จะส่งสัญญาณการฟื้นตัวของตลาดในวงกว้าง
- Sanchez คาดว่ารายได้จะเติบโตจากธุรกิจตามสัญญา โดยได้รับแรงหนุนจากการกําหนดราคาเช่าและการทํางานร่วมกัน
- การแข่งขันจากสินทรัพย์ที่ปรับใช้ใหม่และตลาดสปอตเพิ่มขึ้น
การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Ryder System เน้นย้ําถึงทั้งความยืดหยุ่นและความท้าทายที่บริษัทต้องเผชิญในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน แม้ว่าการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในกลุ่มสัญญาจะได้ผลตอบแทนด้วยการเติบโตที่แข็งแกร่ง แต่ก็ยังคงนําทางตลาดที่ซับซ้อนด้วยการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง ผู้นําของบริษัทยังคงมุ่งมั่นที่จะยกระดับความเป็นเลิศในการดําเนินงานและสร้างการเติบโตที่ทํากําไร แม้ว่าจะจัดการกับอุปสรรคของภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปัจจุบันก็ตาม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการทางการเงินล่าสุดและการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ Ryder System ได้รับการให้ความกระจ่างเพิ่มเติมจากตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 5.88 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ที่สําคัญในภาคการขนส่งและโลจิสติกส์ ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 12.34 Ryder ดูเหมือนจะซื้อขายที่มูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมบางราย
ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่ารายได้ของ Ryder ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สูงถึง 12.23 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเติบโต 2.23% สิ่งนี้สอดคล้องกับรายงานรายได้จากการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้น 9% ของบริษัทในไตรมาสที่สาม ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่สอดคล้องกันของการขยายตัวของยอดขาย ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทเห็นได้ชัดจากกําไรขั้นต้น 2.41 พันล้านดอลลาร์และ EBITDA 2.63 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Ryder "ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 49 ปีติดต่อกัน" ซึ่งเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรายงานผลประกอบการล่าสุดกล่าวถึงโครงการซื้อหุ้นคืนใหม่และการให้ความสําคัญกับการจัดสรรเงินทุนของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า Ryder "ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก" ข้อมูลเชิงลึกนี้เกี่ยวข้องกับการอภิปรายของบริษัทเกี่ยวกับการเพิ่มความสามารถในการชําระหนี้ 3.5 พันล้านดอลลาร์สําหรับการปรับใช้เงินทุนในอนาคต นักลงทุนควรพิจารณาสถานะหนี้นี้ในบริบทของแผนการเติบโตเชิงกลยุทธ์ของ Ryder และความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง ตามที่กล่าวไว้ในรายงานผลประกอบการ
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของ Ryder และแนวโน้มในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน