Live Oak Bancshares (LOB) รายงานไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งในปี 2024 ในระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการเมื่อวันที่ 24 ตุลาคม โดยมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญ ธนาคารมีรายได้สุทธิก่อนการสํารองที่นั่ง (PPNR) เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น 10% และการควบคุมการเติบโตของค่าใช้จ่าย การผลิตสินเชื่อเป็นประวัติการณ์ที่ 1.8 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 50% จากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ โดยได้รับแรงหนุนจากการธนาคารธุรกิจขนาดเล็กและการให้กู้ยืมเชิงพาณิชย์
เงินฝากเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับความช่วยเหลือจากการเปิดตัวบัญชีการดําเนินงานใหม่และมุ่งเน้นไปที่ความสัมพันธ์ทางธุรกิจ เมื่อมองไปข้างหน้า Live Oak Bancshares คาดการณ์การเติบโตอย่างต่อเนื่องและได้รับประโยชน์จากเศรษฐกิจที่อ่อนตัวลงและอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
ประเด็นสําคัญ
- PPNR ที่ปรับปรุงแล้วเติบโต 18% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส และ 22% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- การผลิตเงินกู้เป็นประวัติการณ์สูงถึงประมาณ 1.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 50% จากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้
- เงินฝากเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและ 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นร้อยละ 6 จากไตรมาสก่อนหน้า โดยมีอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) อยู่ที่ 3.33%
- ธนาคารคาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยมีสินเชื่อที่แข็งแกร่งและผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจมหภาคที่อาจเกิดขึ้น
แนวโน้มบริษัท
- Live Oak Bancshares คาดการณ์ระดับการเริ่มต้นสินเชื่อที่แข็งแกร่งโดยมีช่วงปกติที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์ขึ้นไป
- โครงการ SBA ขนาดเล็กคาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ โดยผลิตได้ถึง 100 ล้านดอลลาร์
- บริษัทกําลังก้าวหน้าในความพยายามในการธนาคารแบบฝังตัวและการเผยแพร่ด้วยความร่วมมือและการพัฒนาเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง
ไฮไลท์ Bearish
- ช่องว่างการกําหนดราคาใหม่ในหนึ่งปีติดลบประมาณ 19% อาจนําไปสู่การบีบอัดมาร์จิ้นในระยะสั้น
- สินเชื่อจําแนกที่ไม่มีการรับประกันเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 240 จุดพื้นฐานเนื่องจากความท้าทายของผู้กู้เฉพาะ
ไฮไลท์ Bullish
- มากกว่า 50% ของพอร์ตสินเชื่อมีความผันแปรและกําหนดราคาใหม่ทุกไตรมาส ซึ่งอาจได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย
- ธนาคารขายเงินกู้ที่รัฐบาลค้ําประกันมูลค่า 267 ล้านดอลลาร์ในอัตราเบี้ยประกันภัยเฉลี่ย 7%
- โปรไฟล์เงินทุนที่ดีโดยมีอัตราส่วนเงินทุนที่ปรับปรุงแล้วมากกว่า 18% และทุนสํารองผลขาดทุนจากเงินกู้เป็นสองเท่าของค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม
พลาด
- การเรียกเก็บเงินสุทธิเพียงเล็กน้อยที่ 2 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะยังคงเป็นตัวเลขที่ต่ํา
- พอร์ตโฟลิโอของบริษัทคิดเป็นประมาณหนึ่งในสามของเงินฝากของลูกค้า และ 1 ใน 5 ของเงินฝากทั้งหมด ซึ่งอาจได้รับผลกระทบจากอัตรา CD ที่ต่ํากว่าอัตราที่ครบกําหนด
ไฮไลท์ถาม & ตอบ
- บริษัทกําลังมุ่งเน้นไปที่ตลาดระดับล่างด้วยความคิดริเริ่ม SBA ดอลลาร์ขนาดเล็กใหม่
- คาดว่าจะมีการเติบโตของยอดขายสินเชื่อในตลาดรอง โดยคาดว่าจะมีรายได้ 1.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.3 พันล้านดอลลาร์
- ธนาคารระมัดระวังในการกําหนดราคาเงินฝากเพื่อรักษาสถานะทางการตลาดและความสัมพันธ์กับลูกค้า
โดยสรุป Live Oak Bancshares แสดงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในกิจกรรมการให้กู้ยืมและเงินฝาก การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของธนาคารในการธนาคารเพื่อธุรกิจขนาดเล็ก การให้กู้ยืมเชิงพาณิชย์ และการลงทุนด้านเทคโนโลยี ควบคู่ไปกับแนวทางที่ระมัดระวังในการกําหนดราคาเงินฝาก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Live Oak Bancshares (LOB) ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลและข้อมูลเชิงลึกล่าสุดของ InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 14.14% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และการเติบโตรายไตรมาสที่น่าประทับใจ 18.98% สอดคล้องกับการผลิตเงินกู้ที่แข็งแกร่งและการเพิ่มขึ้นของเงินฝากที่รายงานในการประกาศผลประกอบการ
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า LOB ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน P/E ปัจจุบันที่ 18.86 และอัตราส่วน PEG ที่ต่ําอย่างเห็นได้ชัดที่ 0.25 สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโต ซึ่งมีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการผลิตสินเชื่อที่บันทึกไว้ของธนาคารและการเติบโตอย่างต่อเนื่องที่คาดไว้
เคล็ดลับสําคัญอีกประการหนึ่งของ InvestingPro บ่งชี้ว่า LOB ได้คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความมั่นคงทางการเงินของบริษัทและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากโปรไฟล์เงินทุนที่ดีของธนาคารที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ
อัตรากําไรจากการดําเนินงานของบริษัทที่ 30.99% แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่ง สอดคล้องกับรายได้สุทธิก่อนการตั้งสํารองที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า นอกจากนี้ ผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีที่ 73.11% ยังเน้นย้ําถึงการตอบรับเชิงบวกของตลาดต่อประสิทธิภาพและกลยุทธ์การเติบโตของ LOB
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพและศักยภาพทางการเงินของ Live Oak Bancshares InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 9 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อเป็นข้อมูลในการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน