เอเวอรี่ เดนนิสัน คอร์ปอเรชั่น (นิวยอร์ก: AVY) ซึ่งเป็นบริษัทวัสดุศาสตร์ระดับโลก รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงถึง 2.33 ดอลลาร์ บริษัทได้เพิ่มคําแนะนําผลประกอบการทั้งปีเป็นระหว่าง 9.35 ถึง 9.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งส่งสัญญาณถึงการเติบโตประมาณ 20% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย แต่เอเวอรี่เดนนิสันยังคงรักษางบดุลที่แข็งแกร่งและคาดว่ายอดขายทั่วไปจะเติบโตระหว่าง 4.5% ถึง 5%
ประเด็นสําคัญ
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้นเป็น 2.33 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- คําแนะนําผลประกอบการทั้งปีเพิ่มขึ้นเป็น 9.35 - 9.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- กลุ่มวัตถุดิบและกลุ่มโซลูชั่นมีการเติบโตที่มั่นคง Intelligent Labels เติบโตขึ้นในช่วงกลางวัยรุ่นตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
- ความร่วมมือที่สําคัญกับ Kroger เพื่อใช้เทคโนโลยี RFID ในการจัดการสินค้าคงคลัง
- อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วแข็งแกร่งที่ 16.4% โดยมี cEBITDA ฟรี 420 ล้านดอลลาร์ที่สร้างขึ้นตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
- อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วคงอยู่ที่ 2.1 หลังจากชําระหนี้ 300 ล้านดอลลาร์
- การดําเนินการปรับโครงสร้างคาดว่าจะประหยัดเงินได้มากกว่า 55 ล้านดอลลาร์
- บริษัทยังคงไว้วางใจบริษัทในการเติบโตในระยะยาวและกลยุทธ์การสร้างมูลค่า
แนวโน้มบริษัท
- การเติบโตของยอดขายแบบออร์แกนิกคาดว่าจะอยู่ที่ 4.5% ถึง 5%
- คาดว่าจะมีการเติบโตของปริมาณตัวเลขหลักเดียว
- ภาวะเงินฝืดของราคาคาดว่าจะชดเชยการเติบโตของปริมาณบางส่วน
- กําหนดเป้าหมายการแปลงกระแสเงินสดอิสระที่ปรับเกือบ 100%
- กลยุทธ์ระยะยาวที่มุ่งสู่การเติบโตของ ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ และผลตอบแทนสูงสุดในควอร์ไทล์
ไฮไลท์ Bearish
- อุปสรรคทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงมีอยู่ โดยมีแรงกดดันด้านเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อวัตถุดิบในภูมิภาคที่พัฒนาแล้ว
- ปริมาณการซื้อขายชะลอตัวในกลุ่มวัสดุ โดยเฉพาะในยุโรป
- ความท้าทายด้านลอจิสติกส์และผลกระทบของช่องทางร้านขายยาส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพชั่วคราว
ไฮไลท์ Bullish
- กลุ่มฉลากอัจฉริยะคาดว่าจะเติบโตมากกว่า 15% โดยได้รับแรงหนุนจากความร่วมมือครั้งใหม่
- ความร่วมมือกับ Kroger เพื่อปรับปรุงการจัดการสินค้าคงคลังในร้านค้าประมาณ 2,800 แห่ง
- โครงการนําร่องในตลาด QSR อาจนําไปสู่การเปิดตัวที่สําคัญในปี 2025
- ส่วน Vestcom แสดงอัตรากําไรและศักยภาพการเติบโตที่แข็งแกร่งแม้จะมีความท้าทายชั่วคราววัตถุดิบ>พลาด
ปริมาณการซื้อขาย>
- ปริมาณการค้าปลีกมหภาคที่อ่อนตัวเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ
- ปริมาณการชะลอตัวในกลุ่มวัสดุยุโรป
- ความท้าทายชั่วคราวในภาคร้านขายยาและโลจิสติกส์
ไฮไลท์ Q&A
- ผลการดําเนินงานของฉลากอัจฉริยะที่สอดคล้องกับแนวโน้มของอุตสาหกรรมแม้จะมีความผันผวน
- อัตราเงินเฟ้อหลักเดียวต่ำสุดในวัสดุ โดยมีต้นทุนวัสดุภายนอกที่มั่นคงของบริษัท
- ไม่มีผลกระทบพื้นฐานของอุตสาหกรรมต่อประสิทธิภาพของ Intelligent Labels ที่อ่อนแอลงในไตรมาสที่ 3
- บริษัทรักษาหรือขยายส่วนแบ่งการตลาดเล็กน้อย
การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Avery Dennison แสดงให้เห็นถึงบริษัทที่นําทางภูมิทัศน์เศรษฐกิจมหภาคที่ระมัดระวังในขณะที่ยังคงสามารถบรรลุการเติบโตและเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปี กลุ่มฉลากอัจฉริยะ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเป็นพันธมิตรกับ Kroger ยังคงเป็นจุดสว่างของบริษัท โดยคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ แม้จะมีความอ่อนแอในตลาดบางแห่งและความท้าทายด้านลอจิสติกส์ แต่การดําเนินการเชิงกลยุทธ์และความพยายามในการปรับโครงสร้างของ Avery Dennison ก็พร้อมที่จะเพิ่มการออมและสนับสนุนฐานะทางการเงิน ผู้บริหารของบริษัทยังคงมั่นใจในความสามารถในการดําเนินกลยุทธ์ระยะยาวที่จะขับเคลื่อนการเติบโตและให้ผลตอบแทนสูงสุดสําหรับผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของ Avery Dennison และคําแนะนําทั้งปีที่เพิ่มขึ้นได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 16.72 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ที่สําคัญในอุตสาหกรรมวัสดุศาสตร์
หนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นที่สุดคือ Avery Dennison ได้จ่ายเงินปันผลที่น่าประทับใจเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 1.7% ความมุ่งมั่นที่มีมาอย่างยาวนานต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนี้สอดคล้องกับผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทและแนวโน้มเชิงบวกที่กล่าวถึงในการแถลงผลประกอบการ นอกจากนี้ เงินปันผลยังเพิ่มขึ้น 8.64% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเน้นย้ําถึงความสามารถของบริษัทในการเพิ่ม sharehoEBITDAalue แม้ในสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทเห็นได้ชัดใน LTM EBITDA ที่ 1.39 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของ EBITDA 16.69% สุขภาพทางการเงินที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนความสามารถของ Avery Dennison ในการลงทุนในโครงการริเริ่มการเติบโต เช่น กลุ่มฉลากอัจฉริยะและการเป็นพันธมิตรกับ Kroger
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า Avery Dennison ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ค่อนข้างสูงที่ 24.47 (ปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา) ซึ่งถือว่าสูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกําลังกําหนดราคาในการเติบโตในอนาคตอย่างมีนัยสําคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านต่างๆ เช่น Intelligent Labels ซึ่งบริษัทคาดว่าจะเติบโตมากกว่า 15%
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม อันที่จริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 10 ข้อสําหรับ Avery Dennison ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน