Sallie Mae (แนสแด็ก: SLM) รายงานผลประกอบการที่หลากหลายในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เมื่อวันที่ 23 ตุลาคม 2024 CEO Jon Witter และ CFO Pete Graham เป็นผู้นําการอภิปราย โดยเน้นย้ําถึงการเริ่มต้นสินเชื่อเพื่อการศึกษาเอกชนที่เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี รวมเป็น 2.8 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม บริษัทต้องเผชิญกับการขาดทุนสุทธิ GAAP ต่อหุ้นสามัญที่ 0.23 ดอลลาร์ เนื่องจากค่าเผื่อสําหรับภาระผูกพันใหม่
อย่างไรก็ตามเรื่องนี้ผลการดําเนินงานด้านสินเชื่อของ Sallie Mae แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งโดยมีการหักค่าใช้จ่ายสุทธิที่ 77 ล้านดอลลาร์ซึ่งบ่งชี้ถึงคุณภาพเครดิตที่ดีขึ้น บริษัทยังประกาศเพิ่มเงินปันผลและยังคงมองโลกในแง่บวกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตและกลยุทธ์การคืนทุน
ประเด็นสําคัญ
- Sallie Mae มีเงินกู้เพื่อการศึกษาเอกชนเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- ขาดทุนสุทธิ GAAP ต่อหุ้นสามัญอยู่ที่ 0.23 ดอลลาร์ เนื่องจากค่าเผื่อสําหรับภาระผูกพันใหม่
- คุณภาพสินเชื่อดีขึ้น โดยมีการหักเงินสินเชื่อเพื่อการศึกษาเอกชนสุทธิที่ 77 ล้านดอลลาร์
- บริษัทฯ ซื้อหุ้นคืนจํานวน 5.3 ล้านหุ้น โดยลดจํานวนหุ้นที่จําหน่ายได้แล้วร้อยละ 52 ตั้งแต่ปี 2563
- เงินปันผลสามัญรายไตรมาสจะเพิ่มขึ้นจาก 0.11 ดอลลาร์เป็น 0.13 ดอลลาร์ ซึ่งจะจ่ายในเดือนธันวาคม
- แก้ไขคําแนะนําปี 2024 สําหรับการเติบโตของเงินกู้เพื่อการศึกษาเอกชนเป็น 8%-9%
- การเรียกเก็บเงินสุทธิคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 325 ล้านดอลลาร์ถึง 340 ล้านดอลลาร์
- สินเชื่อ FFELP กําลังเปลี่ยนเหลือ 0.5 พันล้านดอลลาร์ โดยมีแผนการขายในไตรมาสที่ 4
- ฝ่ายบริหารกําลังพิจารณาโอกาสในการควบรวมกิจการที่อาจเกิดขึ้นและยืนยันแนวทางการเติบโตของงบดุล 2% ถึง 3% อีกครั้ง
แนวโน้มบริษัท
- Sallie Mae แก้ไขแนวทางการเติบโตของสินเชื่อเพื่อการศึกษาเอกชนในปี 2024 เป็น 8%-9%
- บริษัทคาดว่าการเรียกเก็บเงินสุทธิจะอยู่ระหว่าง 325 ล้านดอลลาร์ถึง 340 ล้านดอลลาร์
- ฝ่ายบริหารมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับกลยุทธ์ผลการดําเนินงานและผลตอบแทนจากเงินทุน แม้ว่าจะมีแรงกดดันต่อผลการดําเนินงานในปี 2567
- บริษัทคาดว่าผลประกอบการทางการเงินจะดีขึ้นในไตรมาสที่ 4 เนื่องจากอัตราเงินสํารองที่ลดลง คุณภาพสินเชื่อที่ดีขึ้น และการชดเชยสุทธิที่ลดลง
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ GAAP ต่อหุ้นสามัญที่ 0.23 ดอลลาร์
- การกระทําผิดเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหมวด 30 ถึง 59 วัน
- การบีบอัด NIM คาดว่าจะดําเนินต่อไปจนถึงต้นปีหน้า
ไฮไลท์ Bullish
- ผลการดําเนินงานด้านสินเชื่อที่แข็งแกร่งพร้อมการชดเชยสุทธิที่แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุง
- การซื้อหุ้นคืนทําให้จํานวนหุ้นที่จําหน่ายได้แล้วลดลงอย่างมาก
- การเพิ่มเงินปันผลส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในสถานะทางการเงินของบริษัท
- การออกจากตลาดของคู่แข่งอาจช่วยเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดของซัลลี่แม่
พลาด
- ขาดทุนสุทธิ GAAP ต่อหุ้นสามัญบ่งชี้ถึงการขาดดุลต่อความสามารถในการทํากําไร
- การผิดนัดชําระหนี้ที่เพิ่มขึ้นก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อผลการดําเนินงานด้านสินเชื่อ
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารได้หารือเกี่ยวกับการลดความซับซ้อนของกระบวนการประเมินการแก้ไขสินเชื่อ
- การเพิ่มขึ้นของการกระทําผิดในระยะเริ่มต้นถือว่าเป็นฤดูกาลเป็นหลัก
- บริษัทตั้งเป้าอัตราการหักบัญชีระยะยาวที่ 1% ถึง 2%
- คาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะเพิ่มขึ้น โดยมีเป้าหมาย NIM ระยะยาวอยู่ในช่วงต่ํากว่า 5%
- Sallie Mae คาดว่าจะให้ข้อมูลอัปเดตในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า รวมถึงคําแนะนําสําหรับปี 2025
การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Sallie Mae นําเสนอบริษัทที่นําทางผ่านความท้าทาย แต่วางตําแหน่งตัวเองสําหรับการเติบโตในอนาคต แม้ว่าการขาดทุนสุทธิต่อหุ้นจะเป็นความพ่ายแพ้ แต่ผลการดําเนินงานด้านสินเชื่อที่แข็งแกร่งของบริษัทและการปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์แสดงให้เห็นถึงแนวทางที่ยืดหยุ่น นักลงทุนจะตั้งตารอการเรียกผลประกอบการครั้งต่อไปสําหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับคําแนะนําของบริษัทในปี 2025 และผลประกอบการสิ้นปี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
รายงานผลประกอบการล่าสุดและการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ Sallie Mae ได้รับการชี้แจงเพิ่มเติมจากตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญจาก InvestingPro แม้จะมีรายงานการขาดทุนสุทธิ GAAP ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แต่ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่า Sallie Mae ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 7.03 ผลประกอบการที่ต่ํานี้บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของบริษัทสําหรับผลการดําเนินงานในอนาคต
ผลการดําเนินงานด้านสินเชื่อที่แข็งแกร่งของบริษัท ตามที่เน้นย้ําในประกาศผลประกอบการ สะท้อนให้เห็นในข้อมูลของ InvestingPro ที่แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 49.58% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา การเติบโตนี้ควบคู่ไปกับอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 58.94% ตอกย้ําถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานและความสามารถในการสร้างผลกําไรจากกิจกรรมทางธุรกิจหลักของสัลลี่แม่
เคล็ดลับ InvestingPro สนับสนุนไฮไลท์ขาขึ้นจากประกาศผลประกอบการเพิ่มเติม เคล็ดลับหนึ่งบ่งชี้ว่านักวิเคราะห์ 5 คนได้ปรับรายได้ขึ้นในช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในแนวโน้มทางการเงินของ Sallie Mae นอกจากนี้ ผลตอบแทนที่สูงของบริษัทในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 ปีที่ 79.48% สอดคล้องกับจุดยืนเชิงบวกของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับกลยุทธ์ผลตอบแทนเงินทุนและการขึ้นเงินปันผลที่ประกาศ
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้จาก InvestingPro ให้บริบทอันมีค่าแก่รายงานผลประกอบการของ Sallie Mae ทําให้นักลงทุนมีมุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับ SLM ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกโดยละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและศักยภาพของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน