Handelsbanken (HAND SE) ธนาคารชั้นนําของสวีเดนรายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ของธนาคารเพิ่มขึ้นเป็น 15.6% เพิ่มขึ้นจาก 15.2% ในไตรมาสก่อนหน้า ในขณะที่กําไรจากการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 6% เป็น 9.1 พันล้านโครนาสวีเดน
โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ดีขึ้นเป็น 38.3% และอัตราส่วนหุ้นสามัญระดับ 1 (CET1) อยู่ที่ 18.8% ซึ่งสูงกว่าข้อกําหนดด้านกฎระเบียบ มีการประกาศเงินปันผล 3.95 โครนสวีเดนต่อหุ้นสําหรับไตรมาสที่ 3 คิดเป็น 109% ของรายได้รายไตรมาส โดยมียอดรวมเก้าเดือนอยู่ที่ 9.20 สวีเดนต่อหุ้น
ประเด็นสําคัญ
- ROE เพิ่มขึ้นเป็น 15.6% ในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้นจาก 15.2% ในไตรมาสที่ 2
- กําไรจากการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 6% เป็น 9.1 พันล้านโครนาสวีเดน
- อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ดีขึ้นเป็น 38.3% จาก 41.5%
- อัตราส่วน CET1 อยู่ที่ 18.8% สูงกว่าข้อกําหนดด้านกฎระเบียบ
- เงินปันผลไตรมาสที่ 3 ที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.95 โครนสวีเดนต่อหุ้น คิดเป็น 109% ของกําไรรายไตรมาส
- การกลับรายการขาดทุนเครดิตสุทธิด้วยการกู้คืนสุทธิ 141 ล้าน
- ธุรกิจบริหารสินทรัพย์ทําสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์
แนวโน้มบริษัท
- การแนะนําแพ็คเกจการธนาคารที่คาดว่าจะมีผลเป็นกลางหรือเป็นบวกเล็กน้อยต่อความเสี่ยง
- ธนาคารตั้งเป้าที่จะรักษาฐานะการเงินที่แข็งแกร่งโดยปราศจากความช่วยเหลือจากรัฐบาลหรือธนาคารกลาง
- รายได้ที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนที่ลดลง และความพึงพอใจของลูกค้าอย่างต่อเนื่องช่วยเสริมสร้างตําแหน่งในการแข่งขัน
ไฮไลท์ Bearish
- ความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) เนื่องจากปริมาณคงที่และอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
ไฮไลท์ Bullish
- ธนาคารยังคงรักษาระดับพื้นฐานไว้มากกว่า 100 จุดพื้นฐานเหนือบัฟเฟอร์เงินทุนปกติเนื่องจากอนุรักษ์นิยมในอดีต
- NII ในนอร์เวย์คาดว่าจะยังคงมีความยืดหยุ่นเนื่องจากความล่าช้าของวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
- มาตรการประสิทธิภาพด้านต้นทุนอย่างต่อเนื่องในหน่วยส่วนกลาง โดยคาดว่าจะมีการพัฒนาเพิ่มเติมในไตรมาสที่ 4
พลาด
- ไม่มีแผนเฉพาะที่จะปล่อยบัฟเฟอร์เงินทุนที่สูงกว่าระดับปกติ
- ไม่มีคําแนะนําที่ชัดเจนหรือแผนการลดจํานวนพนักงานจนถึงไตรมาสที่ 4
ไฮไลท์ Q&A
- นักวิเคราะห์ตั้งคําถามถึงความยั่งยืนของ NII ธนาคารอ้างถึงการผสมผสานทางการเงินที่หลากหลายและการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในเงินทุนของลูกค้าเป็นปัจจัยบรรเทา
- การบริหารเงินทุนยังคงระมัดระวังโดยไม่มีแผนการปล่อยบัฟเฟอร์ในทันที ความพึงพอใจต่อเงินปันผลมากกว่าการซื้อคืน
- การกําหนดราคาจํานองของสวีเดนเห็นราคาปลีกลดลงมากกว่าราคาที่เจรจาต่อรอง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเจรจาต่อรองของลูกค้าแต่ละราย
- การถอนทุนคาดว่าจะแล้วเสร็จในปี 2024 โดยคาดว่าจะปล่อยสินทรัพย์ถ่วงน้ําหนักความเสี่ยง 1.3 พันล้านยูโร
- ธนาคารยังคงมีเงินทุนสูง โดยตั้งเป้าไว้ที่สูงกว่าระดับปกติ 1 ถึง 3 เปอร์เซ็นต์
- กลยุทธ์มุ่งเน้นไปที่ความมั่นคงและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่แข็งแกร่ง ซึ่งคาดว่าจะเกิน 10%
การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Handelsbanken เน้นย้ําถึงผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง รวมถึงการเพิ่มขึ้นของ ROE และกําไรจากการดําเนินงาน ควบคู่ไปกับอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ที่ดีขึ้น อัตราส่วน CET1 ที่มั่นคงของธนาคารและเงินปันผลที่คาดการณ์ไว้เน้นย้ําถึงสถานะเงินทุนที่แข็งแกร่ง
แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของ NII แต่ธนาคารก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดนอร์เวย์ และกําลังจัดการต้นทุนอย่างแข็งขันโดยไม่มีแผนการลดจํานวนพนักงานในปัจจุบัน ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของธนาคารและแนวทางการจัดการเงินทุนแบบอนุรักษ์นิยมมีจุดมุ่งหมายเพื่อรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันและให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งแก่ผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Handelsbanken เรามาดูตัวชี้วัดหลักบางประการสําหรับ Severn Bancorp (SVNLF) ซึ่งเป็นอีกหนึ่งผู้เล่นในภาคการธนาคาร จากข้อมูลของ InvestingPro Severn Bancorp มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 26.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรม
อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 10.01 ซึ่งค่อนข้างต่ําเมื่อเทียบกับคู่แข่งหลายราย ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการประเมินค่าต่ําเกินไป สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราส่วนราคาต่อบัญชีที่ 1.14 ซึ่งใกล้เคียงกับมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์
Severn Bancorp แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจ โดยเพิ่มขึ้น 10.46% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การเติบโตนี้สอดคล้องกับแนวโน้มทางการเงินเชิงบวกของ Handelsbanken และแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของภาคส่วนที่กว้างขึ้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Severn Bancorp ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่คล้ายกับนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งของ Handelsbanken นอกจากนี้ เคล็ดลับที่ระบุว่า Severn Bancorp จ่ายเงินปันผลจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้นนั้นสอดคล้องกับการคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจของ Handelsbanken
เป็นที่น่าสังเกตว่า Severn Bancorp ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะทํากําไรได้อย่างต่อเนื่องในปีนี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกโดยรวมสําหรับธนาคารที่มีการจัดการที่ดีในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน
สําหรับนักลงทุนที่สนใจเจาะลึกข้อมูลทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Severn Bancorp InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับตําแหน่งของบริษัทในภูมิทัศน์การธนาคารที่มีการแข่งขันสูง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน