Temenos (TEMN.SW) บริษัทซอฟต์แวร์การธนาคารชั้นนํา รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 เผยให้เห็นผลประกอบการทางการเงินที่หลากหลายด้วยวงจรการขายที่มั่นคงและการมีส่วนร่วมของลูกค้าที่แข็งแกร่ง ในขณะที่บริษัทเห็นการเพิ่มขึ้นรายปีของ รายรับ ประจํา (ARR) และกําไรสุทธิ แต่บริษัทก็เผชิญกับความท้าทายในรายได้จากการออกใบอนุญาตซอฟต์แวร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภูมิภาคแอฟริกาตะวันออกกลาง และกระแสเงินสดอิสระที่ลดลง Jean-Pierre Brulard ซีอีโอประกาศการแก้ไขคําแนะนําทั้งปี 2024 อย่างระมัดระวัง และเน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทใน SaaS และการดําเนินการขายที่ดีขึ้น
ประเด็นสําคัญ
- รายได้จากการออกใบอนุญาตซอฟแวร์ต่ํากว่าที่คาดไว้ที่ 96 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากปัญหาการดําเนินการขายในภูมิภาคตะวันออกกลางแอฟริกา
- ARR สูงถึง 761 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- กระแสเงินสดอิสระลดลง 21% แต่การปรับการชําระเงินครั้งเดียวที่เกี่ยวข้องกับการสอบสวนอิสระแสดงให้เห็นว่าการเติบโต 26%
- คําแนะนําทั้งปี 2024 ได้รับการแก้ไขอย่างระมัดระวัง โดยคาดว่าจะมีการเติบโตของใบอนุญาตซอฟต์แวร์โดยรวมประมาณ 5% ในไตรมาสที่ 4 และการเติบโตของ ARR 11% ถึง 12%
- บริษัทเฉลิมฉลอง 61 ครั้งในไตรมาสที่ 3 และลูกค้ารายสําคัญ รวมถึง MidWestOne Bank และ Boubyan Bank
- Barb Morgan ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยี
- ตัวชี้วัดทางการเงินแสดงให้เห็นว่ารายได้รวมเติบโต 4% EBIT เพิ่มขึ้น 19% และกําไรสุทธิเพิ่มขึ้น 24%
- บริษัทสิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสด 107 ล้านดอลลาร์และหนี้สินสุทธิ 775 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนเลเวอเรจ 1.8 เท่า
- วันตลาดทุนมีกําหนดจัดขึ้นในวันที่ 12 พฤศจิกายน เพื่อหารือเกี่ยวกับรายละเอียดเชิงกลยุทธ์เพิ่มเติม
แนวโน้มบริษัท
- Temenos คาดการณ์ไตรมาสที่ 4 ที่แข็งแกร่งด้วยความหวังว่าจะมีการเติบโตของ SaaS ACV สองหลักที่ดี
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่การสร้างสมดุลระหว่างการเติบโตกับความสามารถในการทํากําไร และลงทุนในด้านสําคัญ เช่น การพัฒนาและการขาย
- ไม่มีแผนที่จะระงับโบนัส ซึ่งบ่งชี้ถึงการคาดการณ์ต้นทุนที่มั่นคงสําหรับปีหน้า
- Temenos กําลังทํางานเพื่อปรับปรุงการดําเนินการขายและสร้างไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่งขึ้นเพื่อเพิ่มความสามารถในการคาดการณ์
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทเผชิญกับกระแสเงินสดอิสระที่ลดลงและ ACV ลดลงเป็นเวลาห้าไตรมาสติดต่อกัน
- ความท้าทายในการดําเนินการขายในตะวันออกกลางและแอฟริกาส่งผลกระทบต่ออัตราการแปลงและรายได้จากการให้สิทธิ์การใช้งานซอฟต์แวร์
- ความผันผวนอย่างต่อเนื่องในการออกใบอนุญาตซอฟต์แวร์และความท้าทายของการสร้างแบบจําลองการสมัครสมาชิกและใบอนุญาตได้รับการยอมรับจากฝ่ายบริหาร
ไฮไลท์ Bullish
- บริษัทรายงานกําไรสุทธิเพิ่มขึ้น 24% และ EPS เพิ่มขึ้น 25% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 โดยมีการแปลงเงินสดที่แข็งแกร่งที่ 150%
- เงินสดจากการดําเนินงานที่สร้างรายได้อยู่ที่ 52 ล้านดอลลาร์ โดยมีเงินทุนจํานวนมากใช้สําหรับการซื้อหุ้นคืน
- Temenos ยืนยันว่าข้อตกลงที่สําคัญคาดว่าจะปิดในเร็วๆ นี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตของศักยภาพซอฟแวร์
พลาด
- รายได้จากการออกใบอนุญาตซอฟต์แวร์พลาดความคาดหมายเนื่องจากปัญหาการดําเนินการขาย
- กระแสเงินสดอิสระลดลง แม้ว่าจะมีการปรับเปลี่ยนการชําระเงินแบบครั้งเดียวก็ตาม
- บริษัทได้แก้ไขแนวทางการเติบโตของ ARR เป็น 11%-12% ลดลงจาก 13%
ไฮไลท์ถาม & ตอบ
- ฝ่ายบริหารกล่าวถึงเสถียรภาพของสภาพแวดล้อมการระดมทุนสําหรับฟินเทค ซึ่งคาดว่าจะส่งผลดีต่อการลงนามในข้อตกลงในอนาคต
- ข่าวลือเกี่ยวกับ Julius Baer ได้รับการชี้แจง โดยยืนยันการใช้ซอฟต์แวร์ต่างๆ อย่างมีนัยสําคัญของลูกค้าในภูมิภาคต่างๆ
- บริษัทเน้นย้ําถึงความจําเป็นในการปรับปรุงการจัดการไปป์ไลน์และการดําเนินการขายเพื่อเพิ่มความสามารถในการคาดการณ์และลดการพึ่งพาการออกใบอนุญาตซอฟต์แวร์
Temenos ได้ดําเนินการอย่างรวดเร็วเพื่อจัดการกับผลกระทบของการออกใบอนุญาตซอฟต์แวร์ต่อผลการดําเนินงานทางการเงิน และกําลังเปลี่ยนโฟกัสไปที่โมเดล SaaS ที่คาดเดาได้มากขึ้น ด้วยประมาณ 75% ของธุรกิจที่มาจากบริการระดับมืออาชีพ การบํารุงรักษา และ SaaS Temenos ตั้งเป้าให้ตลาดทุนพึ่งพาการออกใบอนุญาตแบบดั้งเดิม วันตลาดทุนที่กําลังจะมาถึงในลอนดอนในวันที่ 12 พฤศจิกายนจะช่วยให้นักลงทุนมีมุมมองระยะยาวเกี่ยวกับธุรกิจและกลยุทธ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน