Popular Incorporated (BPOP) รายงานผลประกอบการทางการเงินที่หลากหลายในการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สาม โดย CEO Ignacio Alvarez ประกาศรายได้สุทธิ 155 ล้านดอลลาร์ ลดลง 23 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า แม้จะลดลง ซึ่งสาเหตุหลักมาจากการตั้งสํารองผลขาดทุนด้านเครดิตที่สูงขึ้น แต่ธนาคารก็เห็นรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตของสินเชื่ออย่างมีนัยสําคัญ บริษัทยังได้แก้ไขเป้าหมายผลตอบแทนจากหุ้นสามัญที่จับต้องได้ (ROTCE) สําหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2025 โดยตั้งเป้าไว้อย่างน้อย 12% แทนที่จะเป็น 14% ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
ประเด็นสําคัญ
- รายได้สุทธิลดลงเหลือ 155 ล้านดอลลาร์ ลดลง 23 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า
- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 4 ล้านดอลลาร์ โดยอัตรากําไรสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 3.24%
- ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานลดลงเหลือ 467 ล้านดอลลาร์ และหุ้น 600,000 หุ้นถูกซื้อคืนในราคาประมาณ 59 ล้านดอลลาร์
- มีการเติบโตของสินเชื่ออย่างมีนัยสําคัญที่ 603 ล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่มาจากการให้กู้ยืมเชิงพาณิชย์
- อัตราส่วนเงินทุน CET1 แข็งแกร่งที่ 16.4% โดยมีมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ต่อหุ้นที่ 69.04 ดอลลาร์
- ฝ่ายบริหารปรับเป้าหมาย ROTCE สําหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2025 เป็นอย่างน้อย 12% ลดลงจาก 14%
- คุณภาพสินเชื่อยังคงมีเสถียรภาพ แต่การผิดนัดชําระหนี้สินเชื่อผู้บริโภค โดยเฉพาะสินเชื่อรถยนต์เพิ่มขึ้น
- ธนาคารมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ยั่งยืน และคาดว่าจะให้คําแนะนําสําหรับปี 2025 ในเดือนมกราคม
แนวโน้มบริษัท
- Popular คาดการณ์ว่าสินเชื่อรวมจะเติบโตประมาณ 1% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2023
- ธนาคารคาดการณ์การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 6% ถึง 7% ในปี 2024
- ฝ่ายบริหารยังคงมุ่งเน้นไปที่การบรรลุ ROTCE ที่ยั่งยืนในระยะยาวที่ 14%
ไฮไลท์ Bearish
- ระดับเงินฝากที่ BPPR ลดลง 1.8 พันล้านดอลลาร์
- การตั้งสํารองผลขาดทุนด้านเครดิตเพิ่มขึ้น โดยมีการตั้งสํารอง 73 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสปัจจุบัน
- ROTCE สําหรับไตรมาสลดลงเหลือ 10% ลดลงจาก 11.8% ในไตรมาสก่อนหน้า
ไฮไลท์ Bullish
- ภาคการท่องเที่ยวในเปอร์โต ริโกแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นโดยมีปริมาณผู้โดยสารเพิ่มขึ้น 5%
- ธนาคารมีการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะการให้กู้ยืมเชิงพาณิชย์
- ฝ่ายบริหารแสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจและการปรับปรุงประสบการณ์ของลูกค้า
พลาด
- บริษัทพลาดเป้าหมายรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเนื่องจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล
- มีการเรียกเก็บเงินสุทธิเพิ่มขึ้นเล็กน้อย รวมเป็น 59 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสนี้
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารเน้นย้ําว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของความสามารถในการทํากําไร
- คาดว่าจะไม่มีการไหลออกของกองทุนสาธารณะจํานวนมากในไตรมาสที่ 4
- ธนาคารรักษาสถานะอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางและกําลังจัดการพอร์ตการลงทุนอย่างแข็งขัน
- ฝ่ายบริหารมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจนถึงปี 2026 เนื่องจากการเติบโตของสินเชื่อ
Popular Incorporated ยังคงระมัดระวัง แต่มองโลกในแง่ดีในขณะที่นําทางสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป ทีมผู้บริหารของธนาคารมุ่งมั่นที่จะบรรลุการเติบโตและความสามารถในการทํากําไรอย่างยั่งยืน โดยมุ่งเน้นที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิและคุณภาพสินเชื่อ คาดว่าจะมีคําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัทในเดือนมกราคม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Popular Incorporated (BPOP) ตามที่กล่าวไว้ในการแถลงผลประกอบการสามารถปรับบริบทเพิ่มเติมได้ด้วยตัวชี้วัดหลักบางประการจาก InvestingPro แม้จะมีรายงานรายได้สุทธิลดลง แต่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ BPOP อยู่ที่ 6.47 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในสถานะโดยรวมของธนาคาร
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 12.48 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม ซึ่งสอดคล้องกับการมุ่งเน้นของธนาคารในการเติบโตและความสามารถในการทํากําไรอย่างยั่งยืน ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้น่าสนใจเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ BPOP "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 5 ปีติดต่อกัน" ซึ่งบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ท้าทาย
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งเน้นย้ําว่า BPOP "ได้รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน" ความสม่ําเสมอในการจ่ายเงินปันผลนี้ควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.76% อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากอัตราส่วนเงินทุน CET1 ที่แข็งแกร่งของธนาคารที่ 16.4% ที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ
รายได้ของธนาคารในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 2.6 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่น่าประทับใจที่ 30.05% ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนการมองโลกในแง่ดีของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับแรงกดดันที่อาจเกิดขึ้นจนถึงปี 2026 เนื่องจากการเติบโตของสินเชื่อ ตามที่กล่าวไว้ในไฮไลท์ Q&A
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่หุ้นได้รับผลตอบแทนรวมของราคาอย่างมีนัยสําคัญ 52.68% ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ก็เพิ่งได้รับผลกระทบ โดยได้รับผลตอบแทน -11.38% ในสัปดาห์ที่แล้ว การลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจเป็นโอกาสสําหรับนักลงทุนที่เชื่อมั่นในกลยุทธ์ระยะยาวของธนาคารและความสามารถในการรับมือกับความท้าทายทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติม 8 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ BPOP
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน