บริษัทเชอร์วิน-วิลเลียมส์ (นิวยอร์ก: SHW) รายงานไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งในปี 2024 ด้วยการเติบโตของยอดขายรวม อัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้น และ EPS ที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าจะเผชิญกับการปิดร้านค้าชั่วคราวเนื่องจากพายุเฮอริเคน บริษัทกําลังรักษาคําแนะนํา EPS ทั้งปีและประกาศขึ้นราคา 5% ในทุกกลุ่มเพื่อจัดการกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้น
ผู้บริหารแสดงความมั่นใจในการลงทุนเชิงกลยุทธ์และความพร้อมในการดําเนินงานเพื่อใช้ประโยชน์จากการปรับปรุงตลาดโดยมุ่งเน้นไปที่กลุ่มร้านสีและแบรนด์ผู้บริโภค เชอร์วิน-วิลเลียมส์คาดว่าจะฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากสภาวะเศรษฐกิจที่ดีขึ้นและความเท่าเทียมกันของบ้าน
ประเด็นสําคัญ
- Sherwin-Williams รายงานการเติบโตของยอดขายและกําไรต่อหุ้นที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 3 ปี 2024
- พายุเฮอริเคนเฮลีนและมิลตันทําให้ร้านค้าประมาณ 425 แห่งปิดชั่วคราว
- มีการวางแผนขึ้นราคา 5% ในวันที่ 6 มกราคม 2025 เพื่อลดต้นทุนที่เพิ่มขึ้น
- บริษัทยังคงรักษาแนวทาง EPS ทั้งปีโดยมีช่วงที่กว้างขึ้นเนื่องจากความไม่แน่นอน
- กลุ่มร้านสีมีการเติบโตในระดับเลขหลักเดียว ในขณะที่กลุ่มแบรนด์ผู้บริโภคประสบกับยอดขายที่ลดลงในระดับหลักเดียว
- ผู้บริหารมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับตลาดการทาสีที่อยู่อาศัยและความต้องการปรับปรุงใหม่
- ต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้น เช่น บริษัท และการดูแลสุขภาพ ได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด
แนวโน้มบริษัท
- Sherwin-Williams คาดว่าการลงทุนอย่างต่อเนื่องจะคว้าโอกาสส่วนแบ่งการตลาดในระยะยาว
- บริษัทเตรียมพร้อมสําหรับการฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี 2025
- ฝ่ายบริหารคาดการณ์สภาวะที่ผันผวนในช่วงครึ่งแรกของปีหน้า แต่ยังคงมุ่งเน้นไปที่การผลักดันอัตรากําไรจากการดําเนินงาน
ไฮไลท์ Bearish
- กลุ่มแบรนด์ผู้บริโภคประสบกับยอดขายที่ลดลงเนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ไม่เอื้ออํานวย
- ตลาด DIY ยังคงอ่อนแอ และส่วนธุรกิจเชิงพาณิชย์ต้องเผชิญกับความล่าช้าของโครงการอย่างต่อเนื่อง
- มีรายงานต้นทุน SG&A ที่สูงขึ้นในไตรมาสที่ 3 แม้ว่าจะลดลงเป็นทรงตัวเมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 4
ไฮไลท์ Bullish
- บริษัทคืนเงิน 631 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน
- Sherwin-Williams มั่นใจในกลยุทธ์และความมุ่งมั่นในการลงทุนก่อนวัฏจักรของตลาด
- ส่วนบรรจุภัณฑ์ของกลุ่ม Performance Coatings มีการเติบโตสูงเป็นตัวเลขเดียว
พลาด
- บริษัทตั้งข้อสังเกตว่า COGS ลดลง 2% โดยได้รับแรงหนุนจากประสิทธิภาพของห่วงโซ่อุปทานและอัตราแลกเปลี่ยนที่ดี
- แม้ยอดขายจะลดลง แต่ Consumer Brands รายงานอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้นอย่างมีนัยสําคัญประมาณ 900 จุดพื้นฐาน
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารได้หารือเกี่ยวกับผลกระทบของพายุเฮอริเคนล่าสุดในไตรมาสที่ 3 และไตรมาสที่ 4 โดยไทม์ไลน์การฟื้นตัวยังคงไม่แน่นอน
- สภาพเศรษฐกิจที่ดีขึ้นและความเท่าเทียมกันของบ้านคาดว่าจะผลักดันความต้องการปรับปรุงในอนาคต
- บริษัทกําลังติดตามต้นทุนวัตถุดิบ ซึ่งอาจส่งผลต่อกลยุทธ์การกําหนดราคาในอนาคต
โดยสรุป Sherwin-Williams กําลังนําทางตลาดที่ท้าทายด้วยการมองการณ์ไกลเชิงกลยุทธ์และประสิทธิภาพการดําเนินงาน ความยืดหยุ่นของบริษัทในการเผชิญกับภัยธรรมชาติและความผันผวนของตลาดเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการเติบโตในระยะยาวและมูลค่าของผู้ถือหุ้น ด้วยแผนการปรับราคาเพื่อจัดการกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและแนวโน้มที่ระมัดระวังแต่มองโลกในแง่ดีสําหรับอนาคต Sherwin-Williams ดูเหมือนจะอยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะรับมือกับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันและแข็งแกร่งขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่มั่นคงของ Sherwin-Williams ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดทางการเงินที่แข็งแกร่งและตําแหน่งทางการตลาด จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจํานวนมากที่ 92.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่เน้นให้ Sherwin-Williams เป็น "ผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมสารเคมี"
ความยืดหยุ่นของบริษัทเมื่อเผชิญกับความท้าทาย เช่น การปิดร้านค้าที่เกี่ยวข้องกับพายุเฮอริเคน ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากสุขภาพทางการเงินที่แข็งแกร่ง Sherwin-Williams รายงานรายได้ 23.01 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 48.07% ความสามารถในการทํากําไรที่น่าประทับใจนี้เสริมด้วยอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 16.36% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการรักษาประสิทธิภาพการดําเนินงานแม้จะมีอุปสรรคของตลาด
นักลงทุนควรทราบว่า Sherwin-Williams ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 36.76 ซึ่ง InvestingPro Tip อธิบายว่าเป็น "การซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง" การประเมินมูลค่านี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดมีความคาดหวังสูงสําหรับการเติบโตในอนาคตของบริษัท ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของฝ่ายบริหารสําหรับการฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี 2025
เคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งที่ควรค่าแก่การเน้นย้ําคือ Sherwin-Williams "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 32 ปีติดต่อกัน" ประวัติการเติบโตของเงินปันผลที่น่าประทับใจนี้ ควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลล่าสุดที่ 0.75% สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ดังที่ได้กล่าวไว้ในการอภิปรายของบทความเกี่ยวกับเงินปันผล 631 ล้านดอลลาร์ที่ส่งคืนผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Sherwin-Williams InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน