Philip Morris International Inc. (PM) รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามเมื่อวันที่ 25 ตุลาคม 2024 โดย CFO Emmanuel Babeau เน้นย้ําถึงการเติบโตของรายได้ทั่วไปอย่างมีนัยสําคัญและกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับลดแล้วเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบเป็นรายปี
ความสําเร็จของบริษัทได้รับแรงหนุนจากยอดขายที่มั่นคงของผลิตภัณฑ์ปลอดบุหรี่ IQOS และ ZYN และการเติบโตในกลุ่มสารติดไฟ Philip Morris ยังเพิ่มคําแนะนําทั้งปีโดยพิจารณาจากการจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพและประสิทธิภาพที่สดใสของผลิตภัณฑ์ปลอดบุหรี่
ประเด็นสําคัญ
- Philip Morris International Inc. รายงานการเติบโตของรายได้ทั่วไป 11.6% และ EPS ปรับลดที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 18.0% เป็นกลางของสกุลเงิน
- ปริมาณ IQOS เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีผลการดําเนินงานที่โดดเด่นในญี่ปุ่นและยุโรป
- การจัดส่ง ZYN ในสหรัฐอเมริกาเติบโตกว่า 40% โดยบริษัทตั้งเป้าที่จะมีกําลังการผลิต 900 ล้านกระป๋องภายในปี 2025
- บริษัทได้เพิ่มคําแนะนําทั้งปี โดยคาดการณ์การเติบโตของปริมาณ 2%-3% การเติบโตของรายได้สุทธิแบบออร์แกนิก 9.5% และการเติบโตของ EPS ที่ปรับลดแล้ว 14%-15%
- ความพยายามด้านความยั่งยืนกําลังก้าวหน้า โดยมีเป้าหมายที่จะบรรลุความเป็นกลางทางคาร์บอนในการผลิตภายในปี 2025
แนวโน้มบริษัท
- Philip Morris คาดว่าการเติบโตที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่ 4 โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นปีที่ 17 ติดต่อกัน
- บริษัทมั่นใจในความต้องการทางเลือกปลอดบุหรี่อย่างยั่งยืน และวางแผนที่จะครองส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 50% ในประเทศที่มีรายได้ต่ําและปานกลาง
ไฮไลท์ Bearish
- ความท้าทายจากการผสมผสานการจัดส่งและข้อจํากัดด้านอุปทานที่อาจเกิดขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพในอนาคต
- การเติมสินค้าคงคลังเต็มรูปแบบสําหรับ ZYN คาดว่าจะขยายไปถึงปี 2025 แม้ว่าจะตั้งเป้าที่จะฟื้นฟูระดับอุปทานภายในไตรมาสที่ 4 ปี 2023
ไฮไลท์ Bullish
- บริษัทได้สังเกตเห็นส่วนแบ่งการตลาดของ ZYN ที่ดีขึ้นตามลําดับในไตรมาสที่ 3
- แนวโน้มปริมาณเชิงบวกในตลาดบุหรี่ระหว่างประเทศ เนื่องจากการลักลอบนําเข้าที่ลดลงในบางภูมิภาค
พลาด
- การระงับข้อพิพาทที่เสนอสําหรับการฟ้องร้องของแคนาดาอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อการเงินโดยมีการระงับข้อพิพาทประมาณ 23.5 พันล้านดอลลาร์
- ตลาดบุหรี่ไฟฟ้าไม่ได้ประสบกับการเร่งตัวอย่างมากในการนําไปใช้เนื่องจากความท้าทายด้านกฎระเบียบอย่างต่อเนื่อง
ไฮไลท์ Q&A
- Emmanuel Babeau กล่าวถึงการลดระดับบนสุดของคําแนะนําการลดเลเวอเรจเล็กน้อย เนื่องจากความแข็งแกร่งของเงินยูโร
- ยังเร็วเกินไปที่จะตัดสินว่าการจ่ายเงินระงับข้อพิพาททางคดีของแคนาดาจะลดหย่อนภาษีได้หรือไม่
Philip Morris International Inc. (PM) แสดงให้เห็นถึงไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง โดยผลิตภัณฑ์ปลอดบุหรี่ เช่น IQOS และ ZYN เป็นผู้นําในการเติบโตของรายได้ การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในผลิตภัณฑ์เหล่านี้ ควบคู่ไปกับความมุ่งมั่นในการประหยัดต้นทุนและการขยายตลาด ส่งผลให้มีแนวโน้มในแง่ดีในช่วงที่เหลือของปี บริษัทยังก้าวหน้าอย่างมากในด้านความยั่งยืนและการตลาดอย่างมีความรับผิดชอบ โดยมีเป้าหมายเพื่อแก้ไขปัญหาการใช้นิโคตินของเยาวชน แม้จะมีผลกระทบทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นจากการระงับข้อพิพาทคดีในแคนาดาขนาดใหญ่และความท้าทายในตลาดบุหรี่ไฟฟ้า แต่วิถีโดยรวมของ Philip Morris ยังคงเป็นไปในเชิงบวก โดยได้รับการสนับสนุนจากความเชื่อมั่นในความต้องการเชิงโครงสร้างสําหรับทางเลือกที่ปลอดบุหรี่
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของ Philip Morris International ได้รับการชี้ให้เห็นเพิ่มเติมจากตัวชี้วัดหลักจาก InvestingPro อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของบริษัทที่ 63.87% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 เน้นย้ําถึงประสิทธิภาพการดําเนินงาน สอดคล้องกับการเติบโตของรายได้ทั่วไปที่แข็งแกร่งที่รายงานในการประกาศผลประกอบการ สิ่งนี้เสริมด้วยอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่มั่นคงที่ 35.13% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงกลยุทธ์การบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพของบริษัทที่เน้นในรายงานผลประกอบการ
InvestingPro Tips เปิดเผยว่า Philip Morris ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 16 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่สม่ําเสมอและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สอดคล้องกับการประกาศเพิ่มเงินปันผลของบริษัทเป็นปีที่ 17 ติดต่อกันตามที่กล่าวไว้ในบทความ ผลตอบแทนรวมของราคาหุ้น 29.56% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา และ 35.33% ในปีที่ผ่านมาบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่แข็งแกร่งในทิศทางเชิงกลยุทธ์ของ Philip Morris โดยเฉพาะอย่างยิ่งการมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ปลอดบุหรี่ เช่น IQOS และ ZYN
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน PEG ที่ 2.27 สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ตลาดมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตของ Philip Morris การประเมินมูลค่าในปัจจุบันอาจกําหนดราคาในความคาดหวังการเติบโตที่สําคัญ
สําหรับผู้อ่านที่สนใจเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Philip Morris InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน