Genuine Parts Company (GPC) ได้หารือเกี่ยวกับผลการดําเนินงานไตรมาสที่สามของปี 2024 เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม 2024 โดยเผยให้เห็นการผสมผสานระหว่างการเติบโตและความท้าทาย ยอดขายรวมเพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็นประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากวันขายพิเศษและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ในภาคยานยนต์ของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม กําไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วลดลงจาก 2.49 ดอลลาร์เป็น 1.88 ดอลลาร์ โดยได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยสูง และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยุโรปและกลุ่มอุตสาหกรรมทั่วโลก
ประเด็นสําคัญ
- ยอดขายรวมของ GPC ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- กําไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วลดลงจาก 2.49 ดอลลาร์เป็น 1.88 ดอลลาร์ เนื่องจากสภาวะตลาดที่ท้าทาย
- ยอดขายส่วนอุตสาหกรรมทั่วโลกลดลง 1% ในขณะที่ยอดขายส่วนยานยนต์ทั่วโลกเพิ่มขึ้น 5%
- บริษัทกําลังลงทุนในด้านเทคโนโลยีและประสิทธิภาพการดําเนินงาน และคาดหวังผลประโยชน์ระยะยาวจากโครงการริเริ่มการปรับโครงสร้าง
แนวโน้มบริษัท
- GPC ได้ลดการคาดการณ์ EPS ลดลงในปี 2024 เป็น $6.60-$6.80 จาก $8.55-$8.75
- การคาดการณ์ EPS ลดลงเหลือ 8.00-8.20 ดอลลาร์จาก 9.30-9.50 ดอลลาร์
- การเติบโตของยอดขายรวมในปี 2567 คาดว่าจะอยู่ที่ 1%-2% โดยกลุ่มยานยนต์คาดว่าจะเติบโต 3%-4% และกลุ่มอุตสาหกรรมจะลดลง 1%-2%
- เงินสดจากการดําเนินงานคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1.3 พันล้านถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ตลอดทั้งปี โดยมีกระแสเงินสดอิสระ 800 ล้านถึง 1 พันล้านดอลลาร์
- รายจ่ายด้านทุนสําหรับปี 2024 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 500 ล้านดอลลาร์ โดยมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงให้ทันสมัยและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์
ไฮไลท์ Bearish
- กลุ่มอุตสาหกรรมทั่วโลกมียอดขายและกําไรลดลง โดยได้รับอิทธิพลจากอัตราเงินเฟ้อของค่าจ้างและค่าเสื่อมราคาที่สูงขึ้น
- ยอดขายยานยนต์ในยุโรปเผชิญกับการเติบโตของตลาดโดยรวมที่อ่อนแอ โดยความเชื่อมั่นของผู้บริโภคได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงและค่าจ้างที่แท้จริงที่ลดลง
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วได้รับผลกระทบจากต้นทุนที่สูงขึ้น สูญเสียรายได้จากการหยุดชะงักจากภายนอก และต้นทุนการปรับโครงสร้างที่สําคัญ
ไฮไลท์ Bullish
- ยอดขายยานยนต์ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 4% โดยได้รับแรงหนุนจากการเข้าซื้อกิจการและวันขายพิเศษ
- แม้ตลาดจะท้าทาย แต่ฝ่ายบริหารยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของบริษัท
- บริษัทได้เห็นการปรับปรุงตามลําดับในบัญชีหลักเนื่องจากความคิดริเริ่มที่ตรงเป้าหมาย
พลาด
- อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทดีขึ้นเป็น 36.8% แต่ SG&A เป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายเพิ่มขึ้นเป็น 28.8%
- ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันสูงถึงประมาณ 160 ล้านดอลลาร์ ภายในช่วงที่คาดการณ์ไว้
- การหยุดชะงักจากพายุเฮอริเคนและการหยุดทํางานด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ส่งผลเสียต่อรายได้
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารวางแผนที่จะเพิ่มการลงทุนในเทคโนโลยีและห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก
- พวกเขาคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับมาเป็นปกติเป็น 2% ถึง 3% ในอนาคต
- ตลาดสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบจากพายุเฮอริเคน
- ไม่มีรายงานการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในภูมิทัศน์การแข่งขัน และบริษัทมีเหตุผลในหมู่คู่แข่ง
- แผนสําหรับห่วงโซ่อุปทาน nearshoring และ reshoring ในสหรัฐอเมริกากําลังดําเนินการอยู่ โดยมีผลกระทบต่ออัตรากําไรขั้นต้นในเชิงบวก
การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Genuine Parts Company เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของรูปแบบธุรกิจท่ามกลางสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจของ บริษัท แม้ว่าบริษัทจะเผชิญกับอุปสรรค แต่ก็ยังคงปรับตัวและลงทุนเพื่อการเติบโตในอนาคต ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังแต่มองโลกในแง่ดีสําหรับปีหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
รายงานผลประกอบการล่าสุดของ Genuine Parts Company (GPC) สะท้อนให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่ซับซ้อน และข้อมูลของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มของบริษัท
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ GPC อยู่ที่ 16.25 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 15.37 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้สอดคล้องกับความท้าทายที่รายงานของบริษัท ซึ่งสะท้อนให้เห็นในการลดลงของ EPS ที่ปรับลดจาก 2.49 ดอลลาร์เป็น 1.88 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024
แม้จะมีอุปสรรคในปัจจุบัน แต่ GPC ยังคงรักษาโปรไฟล์เงินปันผลที่แข็งแกร่ง เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่าบริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 36 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการให้ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ท้าทาย สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มที่ลดลงของบริษัทในปี 2024 เนื่องจากแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ GPC ในการรักษามูลค่าผู้ถือหุ้นแม้จะมีแรงกดดันในการดําเนินงาน
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า GPC ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่มีคุณค่าเมื่อพิจารณาจากศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของบริษัทและการมองโลกในแง่ดีของผู้บริหารเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต สิ่งนี้สอดคล้องกับการมุ่งเน้นของบริษัทในการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และการลงทุนในเทคโนโลยีและประสิทธิภาพการดําเนินงานที่กล่าวถึงในการเรียกผลประกอบการ
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 23.16 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตเล็กน้อยที่ 1.21% การเติบโตที่ช้านี้สอดคล้องกับความท้าทายที่อธิบายไว้ในรายงานผลประกอบการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มอุตสาหกรรมทั่วโลกและตลาดยุโรป
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ GPC ปัจจุบัน มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 12 รายการสําหรับ GPC ซึ่งอาจเป็นประโยชน์สําหรับผู้ที่ต้องการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาดในแง่ของผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและแนวโน้มที่ปรับปรุงแล้ว
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน