GE Aerospace ผู้ผลิตเครื่องยนต์อากาศยานชั้นนํา ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 บริษัทมีคําสั่งซื้อเพิ่มขึ้น 28% โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 6% และกําไรจากการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 14% กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว (EPS) เพิ่มขึ้น 25% และบริษัทได้สร้างกระแสเงินสดอิสระจํานวนมาก 1.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแปลเป็นอัตราการแปลง 140%
คําสั่งซื้อที่ค้างอยู่ในขณะนี้อยู่ที่ 149 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ โดยส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับบริการ ผลการดําเนินงานนี้ทําให้ GE Aerospace เพิ่มคําแนะนํากําไรจากการดําเนินงานทั้งปีเป็นระหว่าง 6.7 พันล้านดอลลาร์ถึง 6.9 พันล้านดอลลาร์
ประเด็นสําคัญ
- คําสั่งซื้อเพิ่มขึ้น 28% โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 6% และกําไรจากการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 14%
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 25% และกระแสเงินสดอิสระสูงถึง 1.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงอัตราการแปลงที่สูง
- คําสั่งซื้อที่ค้างอยู่มีมากที่ 149 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นบริการ
- การแนะนํากําไรจากการดําเนินงานทั้งปีเพิ่มขึ้นเป็นระหว่าง 6.7 พันล้านดอลลาร์ถึง 6.9 พันล้านดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- GE Aerospace กําลังเพิ่มกําลังการผลิตหลังการขายด้วยการลงทุน 1 พันล้านดอลลาร์ใน MRO
- ร้าน LEAP MRO แห่งใหม่กําลังเปิดในโปแลนด์เพื่อรองรับการเติบโตที่คาดการณ์ไว้
- รายได้ทั้งปีและแนวทางเงินสดได้รับการเพิ่มขึ้น โดยคาดว่าจะมีกําไรจากการดําเนินงานระหว่าง 6.7 พันล้านดอลลาร์ถึง 6.9 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.6 พันล้านดอลลาร์ถึง 5.8 พันล้านดอลลาร์
- คําแนะนํา EPS ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 4.20 ดอลลาร์เป็น 4.35 ดอลลาร์ สะท้อนให้เห็นถึงกําไรที่ดีขึ้นและอัตราภาษีที่ลดลง
- บริษัทตั้งเป้าที่จะคืนเงินสดประมาณ 25 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น
ไฮไลท์ Bearish
- กําไรส่วน Defense & Propulsion Technologies (DPT) ลดลงเนื่องจากการส่งมอบเครื่องยนต์ที่ลดลงและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
- ปัญหาห่วงโซ่อุปทานทําให้การส่งมอบเครื่องยนต์ทั้งหมดลดลง 4% โดยเครื่องยนต์ LEAP ลดลง 6%
- การส่งมอบเครื่องยนต์ 9X ที่ล่าช้าอาจส่งผลเสียต่ออัตรากําไรในปี 2025
ไฮไลท์ Bullish
- คําสั่งซื้อในกลุ่ม Commercial Engines & Services (CES) เพิ่มขึ้น 29% และรายได้จากบริการเพิ่มขึ้น 10%
- งานค้าง DPT เพิ่มขึ้นเป็น 18 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทคาดว่าการเติบโตของกําไรจะแซงหน้ารายได้ในปี 2025
- ยอดขายอะไหล่ที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงความต้องการหลังการขายที่แข็งแกร่ง
- คาดว่าจะมีการอนุมัติใบมีด HPT ใหม่ในเร็วๆ นี้ ซึ่งอาจปรับปรุงสมรรถนะและการผลิตของเครื่องยนต์ได้อย่างมาก
พลาด
- กําลังเครื่องยนต์อาจไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้สําหรับปี 2025 ซึ่งอาจช่วยลดการสูญเสียจากการดําเนินงาน
ไฮไลท์ Q&A
- นักวิเคราะห์ Noah Poponak สอบถามเกี่ยวกับผลกระทบของลมแรง 777X 9X ต่อการคาดการณ์สําหรับปี 2025
- GE Aerospace ยอมรับว่าแรงพลิกผันจะเพิ่มขึ้นเมื่อการส่งมอบเครื่องยนต์เพิ่มขึ้น โดยคาดว่าการสูญเสียของโปรแกรมจะถึงจุดสูงสุดในปลายทศวรรษ
- แม้จะมีแรงกดดันจากการจัดส่ง 9 เท่าและต้นทุนการวิจัยและพัฒนาที่เพิ่มขึ้น แต่บริษัทคาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตของบริการที่แข็งแกร่ง 15% ตลอดทั้งปี
โดยสรุป GE Aerospace ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและศักยภาพในการเติบโตแม้จะมีความท้าทายในการส่งมอบเครื่องยนต์และปัญหาห่วงโซ่อุปทาน การลงทุนเชิงกลยุทธ์และการปรับปรุงการดําเนินงานของบริษัททําให้บริษัทประสบความสําเร็จอย่างต่อเนื่อง โดยมุ่งเน้นไปที่บริการหลังการขายและการพัฒนาเทคโนโลยียุคหน้า นักลงทุนและผู้เฝ้าดูอุตสาหกรรมจะติดตามผลการดําเนินงานของ GE Aerospace อย่างใกล้ชิดในขณะที่นําทางตลาดการบินและอวกาศแบบไดนามิก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการไตรมาสที่สามที่น่าประทับใจของ GE Aerospace สะท้อนให้เห็นในสถานะทางการเงินโดยรวมของบริษัทและผลการดําเนินงานของตลาด จากข้อมูลของ InvestingPro General Electric (GE) มีผลตอบแทนรวมของราคาที่น่าทึ่ง 130.86% ในปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ 91.76% สิ่งนี้สอดคล้องกับการเติบโตของบริษัทในคําสั่งซื้อ รายได้ และกําไรจากการดําเนินงาน
ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจาก InvestingPro Tips เคล็ดลับหนึ่งบ่งชี้ว่า GE ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งเป็นสิ่งสําคัญสําหรับการรักษาความยืดหยุ่นทางการเงินในอุตสาหกรรมการบินและอวกาศที่ใช้เงินทุนมาก การจัดการทางการเงินที่รอบคอบนี้น่าจะช่วยให้ GE สามารถลงทุน 1 พันล้านดอลลาร์ในการเพิ่มขีดความสามารถของ MRO และวางแผนผลตอบแทนเงินสดที่สําคัญให้กับผู้ถือหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งเน้นย้ําว่า GE ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ความมุ่งมั่นที่มีมาอย่างยาวนานต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนี้สอดคล้องกับเป้าหมายของบริษัทในการคืนเงินสดประมาณ 25 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น ตามที่กล่าวไว้ในบทความ
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ GE โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัทแก่นักลงทุน ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสําหรับผู้ที่ต้องการทําความเข้าใจภาพรวมของผลการดําเนินงานของ GE นอกเหนือจากผลประกอบการรายไตรมาส
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 192.66 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในอุตสาหกรรมการบินและอวกาศ ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 21.05 การประเมินมูลค่าของ GE ดูเหมือนจะสอดคล้องกับแนวโน้มการเติบโตและตําแหน่งในอุตสาหกรรม
ในขณะที่ GE Aerospace ยังคงรับมือกับความท้าทายและใช้ประโยชน์จากโอกาสในตลาดการบินและอวกาศนักลงทุนอาจพบว่าตัวชี้วัดและการวิเคราะห์เพิ่มเติมที่มีให้ผ่าน InvestingPro มีประโยชน์ในการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับบริษัทที่มีพลวัตนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน